中国上市公司内部控制缺陷与会计师事务所特征之间关系的实证研究

摘要：本文通过采集中国上市公司2009和2010年报信息，对上市公司内部控制缺陷与外部会计师事务所特征之间的关系进行了较深入的实证分析，得到相关结论并提出建议。

关键词：中国上市公司；内部控制缺陷；四大会计师事务所；国内会计师事务所

中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

一、研究背景

2010年我国政府决定自2011年起逐步在上市公司推行内部控制评价与审计。尤其是自2011年开始，中国证监会和财政部等五部门已经要求上市公司分批进行内控的评价和审计，并对外揭示，其中核心的内容就是内控缺陷的评价与审计。那么，在中国的审计市场，四大国际所是否考虑其声誉效应，显著回避内部控制存在严重缺陷的公司，而国内所则由于缺乏市场竞争优势，接受了较多的高风险公司，是一个值得认真研究的问题。本文利用2009-2010年中国上市公司的数据，通过实证研究方法来考察中国上市公司的内部控制缺陷与审计师特征之间存在怎样的传导效应。

二、实证研究模型

1.实证模型

在以上模型中，因变量为上市公司聘请的会计师事务所特征（四大国际所设为0，国内所设为1），主要解释变量为上市公司内部控制缺陷，控制变量为企业规模，财务特征和行业及地区等变量。

基于四大国际所在国内审计市场具有强势的地位，我们预测四大所选择的上市公司通常内部控制运行较好或者内控缺陷很少，而国内所审计的上市公司内部控制普遍较四大所审计的公司严重。最终将根据回归分析后所得的β系数的符号和显著性程度，来检验我们的假设。

2.主要解释变量

上市公司内部控制缺陷按照财政部等五部委联合的18项《企业内部控制配套指引》可分为18种内部控制缺陷。

3.主要控制变量

模型中主要控制变量有如下17项：企业上市年份、企业CEO是否兼任董事长、董事长任职年限、企业当年是否亏损、企业规模、交叉上市、控股股东特征、控股股东持股比例、东部地区、中部地区、西部地区、金融行业、公共事业、房地产业、综合业务业、工业、商业。

三、描述性统计及其分析

通过描述性统计可得以下结论：

1.在2009年691个总体样本和2010年676个总体样本中，内部控制缺陷超过100个以上的样本的缺陷类型主要是组织结构缺陷（organization_stru_d），人力资源缺陷（human_resource_d），资金活动缺陷（fund_activ_d），财务报告缺陷（fi_report_d）。

2.2009年数据显示有2.7%的公司高层有舞弊事件被披露；有11%的公司更正过报表；9.7%的公司内部控制无效；25%的公司近3年发生过并购；17%的公司09年有亏损；90%的中国上市公司都没有聘请四大会计师事务所的审计师进行审计，59%的上市公司都实行了信息化管理。

2010年数据显示2.3%的公司高层有舞弊事件被披露；有10%的公司更正过报表；8%的公司内部控制无效；26%的公司近3年发生过并购；15%的公司10年有亏损；90%的中国上市公司都没有聘请四大会计师事务所的审计师进行审计，55%的上市公司都实行了信息化管理。

3.按照地区分类，2009年和2010年数据都表示注册地在东部地区的上市公司占了绝大多数，西部和中部地区的数量都相差无几。

四、关于实证模型的回归分析

因为因变量均为0和1变量，即存在缺陷设为1，否则为0，故回归模型采取的是logistic回归，我们利用SAS统计软件进行分析。

通过对2009和2010年回归结果的比较可得：1.公司上市年份连续2年与国内所审计显著正相关，表明上市时间越早的企业，由于历史问题较多，更可能聘请国内所进行审计。

2.企业营业规模连续2年与国内所审计显著负相关，表明规模越大的企业，越可能聘请国外所进行审计。

3.公司是否在境内外交叉上市连续2年与国内所审计显著正相关，表明同时在境内外上市公司更可能聘请四大所进行审计，而仅在国内上市企业更可能聘请国内所进行审计。

（4）房地产业、综合业务、工业和商业企业连续2年与国内所审计显著正相关，表明这些行业企业与金融企业相比，更可能聘请国内所审计。

五、结论

本文通过采集中国上市公司2009和2010年报信息，对上市公司内部控制缺陷与外部会计师事务所特征之间的关系进行了较深入的实证分析，得到以下结论：

1.从2009年的数据看，排在前5位的内部控制缺陷样本主要是组织结构缺陷、人力资源缺陷、财务报告缺陷、资金活动缺陷和资产管理缺陷，所占比例分别是35%、21%、20%、19%和15%。

从2010年的数据看，排在前5位的内部控制缺陷样本主要是组织结构缺陷、人力资源缺陷、财务报告缺陷、资金活动缺陷和社会责任缺陷，各自所占的比例分别为22%、20 %、18 %、17 %、14%。

从两年的比较来看，企业组织结构内控缺陷、人力资源内控缺陷、财务报告内控缺陷所占比例有减少趋势，尤其是组织结构内控缺陷降低13%。

2.2009年在691家企业样本中，有628家企业聘请了国内所审计，占91%。2010年有609家企业聘请了国内事务所审计，占总体样本的90%。

3.公司上市年份越早的企业，由于历史问题较多，更可能聘请国内所进行审计。

4.企业营业规模越大的企业，越可能聘请国外所进行审计。

5.同时在境内外上市的公司更可能聘请四大所进行审计，而仅在国内上市企业更可能聘请国内所进行审计。

六、启示

1.企业上市时间越长的企业，由于可能存在较多历史问题，大多由国内所审计，而规模大的企业和在境内外同时上市企业大多由四大国际所审计，表明四大国际所仍然垄断了我国高端审计市场。

2.国内本土事务所市场竞争力差，应从根本上重视国内本土事务所市场占有率低的问题，提高其审计师的专业程度和职业操守，紧跟国际会计准则、审计准则的趋势，做出本土品牌，中国亟待做强本土事务所，提高中国本土事务所的市场竞争力。

3.由于客观上国际所相对国内所工作流程细致、把关严谨，出现国内规模小的本土公司基本上都选择了国内所审计，这一现象是否说明国内本土公司内部控制存在经不起国际标准的检验？还是另有其他因素？这一问题今后可继续研究。