股市趋牛 基金反攻倒算

市场继续上涨,上证综指从2424.30点起步,统计周期月涨幅达到7.5%。一直被下跌压得喘不过气来的基金终于赢回面子,股票型基金的平均收益达到9.53%,表现好于大盘。排名前十的基金收益都超过14%,涨幅比较小的多是新基金,它们由于仓位比较低,收益受到影响。刚刚成立一个多月的大成核心亏损-0.40%,成为唯一一只亏损的基金。由于股市大涨,债券型基金也取得不错收益,过半债基收益超过2%。

前三名基金点评

这个月大部分基金都取得了不错的收益,表现最为突出的除了指数基金,还有重仓中小板的基金。涨幅前三名分别是天治创新、信达中小盘和华夏中小板ETF。

天治创新:“熊基”突然崛起

天治创新先锋以18.63%的涨幅夺得这个月基金收益冠军。这只基金前两年的表现一直不尽如人意,“熊基”突然“崛起”让人意外。从二季报来看,天治创新的最新股票仓位只有72.95%,为何涨幅甚至超过很多指数基金呢?秘密在于,该基金重仓配置了新兴产业的中小盘股,这些板块也是本轮反弹的主要动力,十大重仓股中有5只股票在7月行情中涨幅超过30%。由于以前表现太差,这只基金以后表现怎么样,还需要观察。

信达中小盘:中小板上涨带动业绩

信达中小盘基金成立于2009年12月1日,顾名思义,它主要投资于中小盘股票,仓位比例为60%-95%。由于这个月收益率达到15.80%,这只次新基金今年的排名上升很快,在同类基金中目前排名第四。二季报显示,该基金股票仓位为84.11%,并没有达到上限,这个月之所以能收益这么多,主要原因是中小板股票表现良好,带动业绩上升。

华夏中小板ETF:领跑指数基金

中小板股票大涨,中小板指数也跟着受益,大涨16.67%。华夏中小板ETF以跟踪中小板指数为目标,今年以来可谓得天时地利人和。今年上半年,上证指数下跌26.82%,同期中小企业板价格指数增长率为-16.28%。大盘震荡,中小盘成了避风港。最近市场反弹,中小板又成了“急先锋”,华夏中小板ETF一个月上涨15.66%,今年的业绩在指数基金中排名第一,也就不奇怪了。

后三名基金点评

这个月大部分基金都取得了不错的成绩,不过也有一些基金的表现不尽如人意。除了一些新基金因为仓位低,收益也少,成立时间超过3个月的股票方向基金中,后3名基金中有两只是长城基金公司旗下产品,而泰达预算收益率只有0.61%,排名倒数第一。

泰达预算:股票仓位不到5%

泰达预算是一只配置混合型基金,投资比例范围是:股票0-50%,债券20%-70%,货币市场工具5%-80%。也就是说,遭遇极端情况时,股票仓位可以降低到0。从历史表现看,该基金一直非常稳健。该基金近期看空市场,股票仓位不到5%,这也是它这个月的收益率只有0.61%的原因。在二季报上,该基金表示,“在季度末观察到资金面出现了紧张的局面,判断这将会导致股票市场估值体系的整体下降,因而整体大幅降低了股票的配置比例”。

长城双动力:选错行业影响业绩

长城双动力是一只股票型基金,它的股票资产比例为60%-95%。二季度末,该基金的股票仓位为61.79%。股票仓位并不低,而且它重仓的山西汾酒、泸州老窖和五粮液这3只酒类股票最近都实现大幅上涨,为什么它这个月的收益率只有1.77%?要么是减少了股票配置,要么就是所选行业存在问题。

长城久恒:最近表现不佳

长城久恒基金成立于2003年10月31日,是一只偏股混合型基金。二季报显示,该基金“由于回避了强周期板块,使得二季度表现较好”,“未来阶段,我们将坚持自下而上的选择策略,积极配置高铁、保险,在估值风险释放后,积极配置消费、农业、新能源、节能减排板块,优化板块内的结构。二季度末本基金的股票仓位为41.93%”。这个月只取得1.98%的收益,说明它的股票仓位可能已经再度降低。