浅谈解决中小企业融资难的主要措施

［摘要］中小企业融资难是制约其发展的重要因素。解决中小企业融资难，要求企业提高自身融资能力和信誉度；要求金融体制创新；要求政府改善调控宏观经济的职能，加强金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。

［关键词］中小企业融资难金融体制创新风险投资机制

进入20世纪90年代后，中小企业在我国经济改革和发展中的作用逐渐受到理论界和决策层的重视。中小企业对于充分发挥我国劳动力成本优势、增加就业、鼓励创新等方面，都发挥着大企业难以替代的作用。但是，我国中小企业融资难成为了制约我国中小企业进一步发展的重要因素。要解决中小企业融资难的问题，企业自身金融机制和政府等三方面必须共同努力,各自采取一定的措施。

一、 企业应采取的主要措施

解决我国中小企业融资难要从中小企业自身入手，主要采取以下对策措施。

1.强化信用意识，提升信用等级

“人无信不立，商无信不兴”，中小企业要想获得融资支持，必须增强信用意识，塑造良好形象，应靠自身的综合水平、经济实力和良好信用取信于社会，取信于公众，取信于银行。

2.提高产品质量，发挥自身优势

中小企业要依靠科技进步开发朝阳产品，不断推出高质量的新产品，走小而专、小而特的发展之路；同时必须健全企业制度，强化内部管理，提高生产经营的透明度，保证会计信息的合法性、真实性和有效性。

3.挖掘自身潜力，分流融资需求

中小企业可从四个方面着手考虑:(1)一是敢于利用企业内部股权融资。在我国资金市场不发达的情况下，这一融资渠道能迅速筹措资金用于企业生产和发展，有效缓解资金紧缺的矛盾。(2)善于开展表外融资，这是企业在资产负债表中未反映的筹资行为，即企业在融入资金时，无须改变原会计报表中资产、负债的现状，例如经营租赁、应收账款出售、应收票据贴现等。(3)注意融资与融物相结合,例如采用融资租赁方式。(4)在与其他企业的交往中，注意自己的形象，维护并不断提高企业信誉，争取商业信用。

二、 金融机制应采取的主要措施

金融机构要加大对中小企业融资支持力度，可以采取以下对策措施。

1.深化金融体制改革，提供有效金融服务

(1)金融机构要转变观念，强化对中小企业的服务意识，加大对中小企业的信贷支持力度。一要改进贷款授权授信制度，疏通中小企业贷款瓶颈，适当下放贷款权限，允许基层行在核定的贷款额度内自主审查发放贷款，减少对客户的管理层次，简化审批程序，加快审批速度。二要完善中小企业的信用评级体系，科学合理地反映中小企业的资信状况和偿还能力。三要健全贷款营销的约束和激励机制，鼓励信贷人员积极培育和发展中小企业的信贷投入。

(2)人民银行要加大“窗口”指导作用，加大对中小企业的货币政策支持力度。一是发挥对商业银行的“窗口”指导作用，从贷款投向投量、资产质量、信贷创新以及服务意识等方面，对商业银行建立一套科学合理的综合评价体系，以强化指导工具的约束力，防止商业银行的非理抵消货币政策工具的作用。二是利用中央银行在货币政策传导方面的优势，建立和完善中小企业信用管理信息支持系统，充分发挥人民银行在政府、企业和银行间的桥梁纽带作用。三是灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构通过票据融资方式加大对中小企业的信贷投入，并适当降低再贷款、再贴现利率，增强利率弹性，调动金融机构对中小企业信贷投入的积极性。

2.完善资本市场，拓宽直接融资渠道

积极发展资本市场，尽快建立符合中小企业融资特点的创业板市场，努力营造上市环境，鼓励优秀的高薪技术中小企业到股市二板市场上市。同时，积极推动中小企业的股份制改造，发挥股份制融资功能，采取改制、兼并、联合等多种形式，吸收民间资本、私人资本和外资进行参股，对于具有一定控股实力的中小企业，可以向外资转让股权，在产权清晰，责权明确的条件下，借助于多元投资主体上市的股票市场进行融资，发展壮大中小企业。不仅如此，应积极拓宽债券融资渠道，取消对中小企业不利的额度限制，使优秀中小企业通过发行企业债券融资。建立中小企业产权交易市场，为中小企业直接融资提供场所。

3.创造良好的融资环境

(1)完善金融机构体系，为中小企业提供全方位的金融配套服务。一是国有商业银行要完善经营机制，设立完善中小企业信贷部，改进对中小企业的信贷工作；二是大力发展地方商业银行等中小金融机构，要重点围绕中小企业确定展业重点和业务创新方向；三是金融机构要发挥自身优势，为中小企业提供全方位的金融服务；四是建立健全中小企业贷款担保体系。

(2)培育良好的信用环境。良好的信用环境和信用关系，是有效解决中小企业融资难的重要保证。积极创造条件，建立健全中小企业信用体系，加强信用文化建设。

三、 政府应采取的主要措施

政府主要要完善服务职能，为中小企业融资创造更多机会，具体来说，可以采取以下对策措施。

1.加强政府宏观调控的力度，解决资源配置不当

在计划经济向市场经济转轨过程中设立的国有或国有资本占主要成分的中小企业，存在当初决策失误、结构不合理、盲目建设、重复建设等严重问题，由于这些企业分属不同的部门和地区，依靠自身很难从社会宏观经济和市场经济的角度进行彻底的改革，这就要求政府采取强有力的政策，坚决关、停、并、转长期亏损的无生命力的企业，这也可减少增量资源配置不当的隐患。

2.建立政府系统的中小企业金融机构

政府可按照不同的侧重点分别设立几个政府系统金融机构，使中小企业的大额长期资金、短期贷款均有着落。同时制定合适的贷款利率政策，以减少中小企业的财务负担，改善融资结构。政府系统的金融机构中应当包括中小企业信用担保机构，为给中小企业发放贷款的金融机构提供担保。对于担保，可以由政府的中小企业发展基金进行担保，也可以由中小企业组建联合担保机构对中小企业贷款进行担保。在适当的时候可以成立股份制的、独立核算、自负盈亏、自主经营的担保公司，由政府牵头，以货币资产和国有资产存量入股，联合其他经济实力强、市场形象好、资信度高的法人共同组建。在组建初期，政府还可以适当给予担保公司税收方面的优惠。

3.建立符合我国国情的风险投资机制

目前，中小企业有相当部分属于高新技术企业，从研究开发、中间试验到生产销售，每一个过程都需要大量的资金投入。由于高新技术产业在技术、市场等方面的不确定性很高，投资风险更大，传统的融资方式很难与之相适应。应尽快出台相应法规和政策，扶植发展市场化的风险投资机制，促进中小企业尤其是高新技术企业的超常规发展。

四、结论

解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。只有这样，才能更好的解决中小企业融资难的问题。

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