经营利润战略分析及公式理解探讨

【摘要】 在学习中，笔者发现学生经常对经营利润战略分析中的可变成本影响的相关计算公式感到迷惑，不能理解。基于这样的背景，本文从描述经营战略分析方法出发，对经营战略分析中涉及可变成本影响的相关公式从连环替代法的角度加以理解和分析，希望能为今后学习经营利润战略分析相关计算公式提供有益的帮助和启示。

【关键词】经营利润 战略分析 公式 连环替代法

一、引言

经营利润战略分析是公司战略分析评价的重要组成部分，但在学习中难免会对经营利润战略分析的相关公式感到迷惑。这主要是因为经营战略分析涉及的计算公式数目较多，特别是涉及到可变成本影响的计算公式时，公式形式复杂，应用繁琐，易出错。本文结合连环替代法，从新的角度对可变成本影响的计算公式加以分析理解，为今后进一步的学习和研究提供基础，同时希望能为以后的学习提供一定的帮助和启示。

二、企业经营利润战略分析

公司经营利润是指产品销售收入减去产品成本后的所得，计算公式为：经营利润=销售收入-可变成本-固定成本。经营利润在财务会计报表中并不会直接体现出来，但其在公司的战略分析中却占有重要地位。经营利润是评价公司战略的重要组成部分，公司以分析经营利润变动的原因作为选取不同公司战略的途径之一，如：产品差异化战略、成本优势战略和集中化战略等会给公司带来怎样的影响，而对经营利润变动原因的分析就是经营利润的战略分析。

（一）经营利润战略分析前提假设

经营利润战略分析有三个基本的前提假设：（1）每年产品生产的转化成本（人工费用和制造费用等）是由产能决定的，即转化成本不会随着真实的产量而改变；（2）分析期间没有研发费用的产生。这项假设是因为研发费用不属于产品的生产成本；（3）公司的资本结构在近期不会发生大的改变。

（二）经营利润战略分析框架

目前经营利润的战略分析的方法是：首先将经营利润的变动原因大致分为成长因素、价格覆盖因素及产量因素三个部分；其次，成长因素和价格覆盖因素又细分出收入和成本对其的影响，产量因素则细分为可变成本的影响和固定成本的影响。成长因素是指仅由销量变化引起对收入和成本的总影响，价格覆盖因素是指由于产品售价变化及原材料售价变化而相应引起收入和成本的总变化，产量因素是指由于生产效率的变化使得成本的变化。产量因素中不考虑收入的影响，因为产品售价和原材料的售价均与生产效率无关。经营利润的战略分析框架如图1所示。

使用案例可以更加清晰地说明经营战略的分析框架。例如，某公司2012年的经营利润比2011年有所增长，经理在搜集相关资料后发现2012年与2011年相比有以下不同：产品销量增加，产品售价降低，原材料采购价格上升，生产效率提高但总产能保持不变。使用经营利润的战略分析框架分析经营利润变化原因时，可以将经营利润的增长分为上述三部分，成长因素部分、价格覆盖因素部分和产量因素部分。成长因素是指由于2012年产品销量增加而引起的销售收入增加和原材料成本增加的差额部分，价格覆盖因素则是指由于产品售价下降和原材料购买价格上升引起对产品销售收入下降和原材料成本上升的差额部分，产量因素是指由于生产效率提高而节约的原材料使得生产成本下降与总产能不变对固定成本的影响（本案例中固定成本对成本的影响为零）的总和部分。

三、经营利润战略分析相关公式理解

学习经营利润战略分析时往往会遇到计算公式理解的问题。在经营利润战略分析的三个部分中，共涉及到八个计算公式，其中关于可变成本因素影响的计算公式有三个。笔者发现使用连环替代法对可变成本影响计算公式加以分析更加易于理解。连环替代法又称多因素分析法，是根据因素之间的内在依存关系，依次测定各因素变动对经济指标差异影响的一种分析方法。本文分别对三部分中可变成本的影响从连环替代法的角度进行了分析和理解。

（一）成长因素中的可变成本影响计算公式理解

成长因素中可变成本影响的计算公式为：可变成本影响=（在去年的环境中生产今年产品总产量的原材料用量-生产去年产品产量的原材料用量）×去年原材料采购价格。在学习过程中经常令学生感到不解的问题主要有：（1）此公式中为什么要乘以去年原材料采购价格，而不是乘以今年原材料采购价格；（2）为什么要使用在去年的环境中生产当年产品总产量的原材料用量。

从连锁替代法的角度来看，在分析可变成本对成长因素的影响时存在一个基本关系式：总的可变成本=产品产量×单位产品原材料耗用量×单位原材料采购价格。由于成长因素分析的是销量变化引起对收入和成本的总影响，因此在分析成本影响时注重的是分析销售量的变化，也就是说，这是一个数量差异分析。现做如下计算符号假设：总的可变成本为TC，可变成本影响为VC，产品销售量为q，单位原材料耗用量为u，销售价格为p，今年产品的实际销售量为q1，销售价格为p1，单位产品原材料耗用量u1，去年产品的实际销售量为q0，销售价格为p0，单位产品原材料耗用量为u0，即：TC=q·u·p。根据连环替代法，分析由于销售量变化而引起的总的可变成本的差异时应将其他两个因素固定在去年的水平，因此VC=（q1-q0）·u0p0，变形后可得VC=（q1u0-q0u0）·p0，即得到了成长因素中可变成本影响的计算公式。

（二）价格覆盖因素中可变成本影响计算公式理解

价格覆盖因素中可变成本影响的计算公式为：可变成本影响=（今年原材料购买价格-去年原材料购买价格）×在去年环境中生产今年的产品总量所耗用的原材料总量。此公式中令学生感到不解的问题主要是为什么要使用在去年环境中生产今年的产品总量所耗用的原材料总量。

同理，从连环替代法的角度出发，在分析可变成本对价格覆盖因素的影响时同样存在上述基本关系式，只是此处应稍加改变各个变量相乘的顺序，可变为：总的可变成本=产品产量×单位原材料采购价格×单位产品原材料耗用量。由于价格覆盖因素分析的是价格变化引起对收入和成本的总影响，因此这是一个价格差异分析。继续延用上述计算符号假设，则TC=q·p·u 根据连环替代法，分析由于价格变化而引起的总的可变成本的差异时应将q固定在今年的水平，将u固定在去年的水平，因此VC=q1p1u0-q1p0u0，变形后可得VC=（p1-p0）·q1u0，即得到了价格覆盖因素中可变成本影响的计算公式。

（三）产量因素中可变成本影响计算公式理解

产量因素中可变成本影响的计算公式为：可变成本影响=（生产今年产品总产量所耗用的原材料总量-在去年环境中生产今年的产品总量所耗用的原材料总量）×今年原材料的购买价格。此公式中令学生感到不解的问题主要有：（1）为什么使用在去年环境中生产今年的产品总量所耗用的原材料总量；（2）为什么要乘以今年原材料的购买价格，而不是去年原材料的购买价格。

四、结束语

笔者只是根据自己在学习过程中遇到此问题的一些思考和体会写下这些文字，难免有不严谨或不足的地方。比如，笔者认为从连环替代法的角度理解经营战略分析中涉及的有关可变成本影响的计算公式要更加容易，这完全是出于主观的判断，缺少客观性，也许其他相关人员认为这并不是最好的方法。最后，笔者也怀着诚恳的心，期待其他学者给予批评指正。

参考文献

[1]张继英.连环替代法在多因素中的应用[J].山西财经大学学报，2002（24）.

[2]R.Banker，S.Datar，and R.Kaplan. Productivity Measurement and Management Accounting[J].Journal of Accounting，Auditing and Finance. 1989：528-554.

[3]A.Hayzen and J.Reeve. Examining the Relationships in Productivity Accounting[J].Management Accounting Quarterly. 2000：32-39.

作者简介：周蕊（1992-），女，汉族，青海西宁人，本科，就读于西南财经大学会计学院财务管理（双语）专业，研究方向：经营利润战略分析。