我国P2P网络贷款与传统银行贷款的比较分析

【摘要】文章首先指出我国P2P网络贷款行业发展势头迅猛，受到国家相关部门的高度重视。在阐述了目前P2P网络贷款行业的基本发展现状后，进一步从投资者和借款者两个角度分析P2P网络贷款与传统银行贷款的区别。在此基础上对P2P网络贷款行业的监管提出相应的建议。

【关键词】P2P网络贷款 传统银行贷款 风险监管

目前，我国经济正面临下行压力，经济结构正处于调整阶段，总理在2015年《政府工作汇报》中强调了在当前经济形势下“互联网+”的作用。一直以来，国内商业银行在进行贷款审批时，注重的是贷款者的资质以及抵押品的质量，因此，无抵押品或者抵押品劣质的贷款者难以通过商业银行的贷款审批，且商业银行信贷是国内大部分企业的主要融资途径，信贷市场的困境致使中小企业转而投向其他融资渠道，民间借贷市场不断扩大，小额信贷的规模发展迅速。作为主力军的P2P网络贷款保持快速的发展势头。截至2015年底，2015年全年网络贷款成交量达到了9823.04亿元，相比2014年全年网络贷款成交量（2528亿元）增长了288.57%。监管出台，市场竞争，媒体监督，用户成熟，这些都将带领行业在十字路口做出正确的选择。P2P网络贷款行业的迅速发展在很大程度上对传统的银行贷款业务产生了很大的冲击。那这两者之间到底存在着怎样的区别呢？P2P网络贷款行业未来将会有怎样的发展趋势呢？本文将针对这些问题展开详细的分析。

一、投资者角度下P2P网络贷款与传统银行贷款的区别

（一）业务风险方面

从业务风险来看，只要商业银行处于正常的经营状态下，储户就能从能银行取出自己的活期、定期存款，并且我国对于银行的设立、运营都有严格的法律标准，国内银行破产事件还是少有发生，因此存放在商业银行的资金安全是能够得到保证的。而国内P2P贷款行业面临的风险是多元化的，既要防范系统性的风险，也要防范借款人的道德风险，还要管控平台运营风险。而且，国内尚无直接对接P2P贷款的法律条文，没有强制性的文件保障投资者的本金。总体而言，P2P贷款的凤险要高于银行产品。

（二）年化收益率方面

从产品的年化收益率来看，活斯、定期存款收益比较稳定、但也比较低，目前，国内商业银行的活期存款年利率为0.35%，1年定存的年利率为1.5%。银行理财产品的年化收益率为3%-6%左右，利率依靠投资者所认购的规模。P2P贷款的年化收益率为8%～18%左右，收益的波动性大。投资收益很大程度与借款人的资质相关。相比之下，P2P贷款的收益率具有很大的优势，这是对P2P贷款高风险的补偿。

（三）投资门槛方面

从投资门槛来看，根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》的规定，单一客户购买起点金额不得低于5万。相对来说，银行理财产品的投资门槛算是相对较高的。国内P2P.贷款平台的起投资金一般为50元或者100元，投资的门槛还是比较低的。总的来说，银行产品与P2P贷款都有各自的特色。P2P贷款想要竞争银行产品的份额，那就得降低整个行业的风险程度，这样才能吸引投资者。

二、借款者角度下P2P网络贷款与传统银行贷款的区别

银行产品与P2P贷款处于竞争关系的主要是商业银行的小微企业信贷。目前，国内金融机构的小微企业信贷余额大概有22.6万亿元，P2P贷款与之差距甚远。首先，贷款利率上，银行小微企业信贷利率相比之下，在选择网上贷款，要承担更高额的融资成本。其次，审批流程上，银行小微企业的信贷审批较为严格，据投资时报的报道小微企业的等待贷款时长在47天左右，而据网络贷款之家的数据统计，国内网络贷款平台的贷款审批时间在2～5天，差距明显。目前，国内P2P贷款平台中欠缺的是符合资质的借款者。毕竟，整个网络贷款行业的贷款利率太高，基于成本考虑，大部分人都会选择线下贷款，对于P2P贷款发展来说，将整个行业利率控制在借款者能够乐于接受的范围内，才能促进行业的稳定发展。

三、对P2P网络贷款行业监管的发展趋势

（一）监管加强，法律规范更加完善

就目前来看，因为银监会进行了监管架构改革，其中新成立的普惠金融部，被业内普遍认为将成为未来P2P网络贷款的监管机构。监管归属确定后，未来国内P2P贷款行业监管层面的发展趋势主要分为两个方面：

一是相关法律文件的出台。目前由银监会牵头制定的P2P管理办法已成型并开始内审，并在2015年12月28日向社会公开征求意见，预计明年年中落地，同时设有18个月左右的过渡期。监管总体思路是实行负面清单制，同时遵循“谁审批、谁监管”的原则由地方金融办负责风险防范与处置。

二是贷款平台的牌照发放。从未来发展趋势看，P2P网络信贷牌照未来将成为国家监管的主要手段。P2P贷款行业自身高风险的特征，决定了执业机构必须具备良好的风险控制措施。牌照的发放过程也是监管部门与平台的信息互动过程，通过这一程序，监管方对整个平台从业人员有所了解，方便监管部门制定相关文件。

（二）更大范围的行业自律组织形成

在P2P贷款行业的未来发展中，随着行业的进一步细化，多种模式的衍生，不同地域、不同营运模式以及不同细分市场等都会出现多维度的自律组织。行业联盟的好处在于：第一，统一行业的收费标准，避免恶性竞争的产生；第二，通过信息共享程序，平台之间相互传递优秀的风险控制体系，提高行业的整体风控水平；第三，能够代表多个平台进行对外谈判，提高平台的话语权。

参考文献：

[1]陈恬静.P2P网络贷款监管法律问题研究[D].山西财经大学，2015.

[2]蒋莎莎.网络贷款“宜信模式”的风险特点及监管回应[J]. 武汉金融，2014.

[3]曾智.中国P2P网络贷款行业研究报告[D].西南财经大学，2014.