证券企业成本预算管理措施

一、概述

全面预算管理一直以来都是证券行业的难题，因为证券公司推行全面预算管理的难度非常大：一方面，证券市场波动剧烈，对政策敏感度高，收入难以实现准确预测；另一方面，证券公司的费用与收入相关度不高，难以实现合理配比。因为不能解决预算的准确性、合理性，全面预算管理计划、协调、控制和业绩评价、考核的功能就无法实现。现在，我们尝试转变思路，从收入与费用的源头去寻找答案。客户是公司价值的核心，是公司收入的来源，也最终决定费用，因此，我们应该以客户为中心和起点来构建预算模型。并且，对收入与费用合理配比的难题，我们引入作业成本计算法和作业基础预算来解决。

二、作业成本计算法和作业基础预算简介

1．作业成本计算法和作业基础预算。作业基础预算兴起于20世纪80年代，它以作业成本计算法为基础，是基于作业管理的一种新型预算管理方法。它在作业链和价值链分析基础上，遵循产品消耗作业，作业消耗资源的原则，根据成本动因将成本归集到作业，再由作业归集到产品和服务的成本计算方法。其实质是细化成本分配对象和成本分配过程。将间接成本通过追踪成本动因，合理分配到产品和服务，从而实现对成本的准确计量，为决策提供准确、有用的信息。

2．作业成本计算法和作业基础预算在收入和费用之间建立因果联系的原理。下面以营业部作业链和价值链分析为例，说明作业成本计算法和作业基础预算在收入和费用间建立因果联系的原理。

（1）营业部通过为客户提品和服务提升客户的价值，客户价值的提升能为公司创造更多的收入；同时，营业部为客户提供的产品和服务会消耗各种不同的作业，各种作业可以细分作业层次直至根据作业动因追踪到相应的资源消耗。

（2）营业部提品和服务主要通过客户开发作业和客户维护作业来进行。客户开发作业可划分为营销团队开发作业和渠道开发作业，客户维护作业可细分为柜台服务作业、客户交易处理作业和客服服务作业。营销团队开发作业和渠道开发作业根据不同的成本动因消耗资源形成客户开发成本，柜台服务作业、客户交易处理作业和客服服务作业根据不同的成本动因消耗资源形成客户维护成本。客户开发成本和客户维护成本共同构成营业部的资源耗费。

（3）作业成本计算法就是将客户开发成本和客户维护成本根据不同的成本动因分配到不同的作业上。根据其不同，可将营销团队开发作业的成本和渠道开发作业的成本以及柜台服务作业的成本、客户交易处理作业的成本和客服服务作业的成本根据作业动因分配到客户开发作业和客户维护作业。

（4）作业基础预算是在作业成本计算的基础上，以客户为中心和起点，根据资源消耗动因合理预测成本费用，因而能在收入和费用间建立合理的因果联系，有效实现资源的优化配置。

3．作业基础预算的作用。

首先，作业基础预算有利于提升企业的战略管理能力。建立在价值链分析基础上的作业基础预算，具有成本对象更细化、成本分配标准多元化的优势，预算指标能够与战略目标的多重性相匹配，并能与关键业绩指标衔接，一方面使预算的编制、调整与战略的联系更紧密，另一方面预算的执行过程更契合公司战略的推进，使全面预算管理成为有效的战略管理工具。

其次，作业基础预算优化企业资源配置。作业基础预算的编制过程有利于降低成本，消除无效的作业，并根据作业本身的增值能力确定资源分配的优先顺序。

第三，作业基础预算是一个动态的价值管理过程，能促进企业作业和流程的持续改进，从根本上达到降低成本、提高效益的目的。

第四，作业基础预算为绩效管理提供合理的业绩评价依据。关键绩效指标与作业基础预算指标有内在的紧密联系，有的预算指标就是关键绩效指标。预算目标确定了绩效指标的合理预期，为业绩评价提供了可衡量的标准。

三、公司推行作业基础预算的障碍

1．作业基础预算复杂且耗时。要实施作业预算的公司，一般早在3年前就开始实施作业成本法。而作业成本法的实施通常要有相当多的基础准备工作，需要耗费大量的人力和时间。

2．培训和外部咨询费用较高。进行有效的价值链分析并获得较准确的预测结果需要相当的专业水平和分析判断能力，目前只有通过培训和聘请外部专业机构的方式来实施。

3．作业成本法和作业基础预算只能依托IT系统才能实施，可能会产生较高的IT投入。

4．推行作业基础预算必须进行作业流程再造，并可能涉及组织再造，是一项系统性变革，可能遭遇到来自组织人员的反感、排斥，从而使变革无法进行。

四、证券公司推行作业基础预算的解决方案

1．证券公司高层应统一思想，站在推进公司战略实施的高度，把预算管理作为公司的重点工作来抓。在战略地图、战略规划的基础上，将预算管理、目标管理、绩效管理结合在一起共同推进。

2．计划财务部根据优化后的作业流程设计作业成本核算体系，分析成本、作业、成本对象和成本动因，围绕作业进行成本的核算、归集和分配。并在此过程中，收集、积累和分析各项作业的历史数据，为作业基础预算的实施作准备。

3．聘请专业咨询机构对作业流程设计、优化以及作业成本计算法的实施过程进行咨询和培训。

4，作业基础预算是一项系统性变革，宜采用初期试点，逐步全面推进的方式，首先在营业部进行试点，试点可从直接费用的细化开始，逐步扩展到间接费用的分摊；从成本核算到作业逐步细化到客户和员工。营业部的服务流程和盈利模式与商业银行最为相似，可以仿照商业银行的实施模式进行复制和改进。

五、推行作业基础预算的意义

首先，作业基础预算融合了企业绩效管理、价值管理、作业管理等现代管理技术，其实质是将成本管理细化到构成产品和服务的各项作业，进而到每个客户和员工。可有效推动公司目标管理、绩效管理等各项管理工作的精细化，因而突破了财务管理的范畴，带来管理思想的深刻变革。其次，作业基础预算以客户为中心、追求客户价值提升从而实现企业价值增长的战略导向，与证券公司为客户创造价值的战略思想不谋而合，最能体现战略意图。因此，作业基础预算与公司战略紧密联系，是提升战略管理能力、确保实现战略目标最理想的预算管理方法。