电商寒冬论是谬误

我相信，电商今天的确在讲寒冬。什么寒冬？融资寒冬。其实许多电商原本都挺好的，反而是被那些根本什么也不懂的投资人给害死了。

为什么？从我和阿里集团的交流，从淘宝的信息我们看到，网民的数量在快速上升，每个网民的消费总额在上升。如果市场总量在上升，凭什么听别人的胡言乱语，把市场看死了？2000年，有人说腾讯最后没前途，没有什么价值，赶紧卖掉吧。然后马化腾只能去找人卖，结果还卖不掉。因为全世界的聪明人都不想买它。然后那个投资人傻了，赶紧找人把自己的股份卖掉，马化腾愿意玩就去玩吧。现在玩出来了多大的腾讯帝国。你要看实质发生的是什么。

再好的宏观情况也有人倒闭，再坏的微观情况也有人发财。所以说哪个电商好或不好，这是我们没兴趣关心的问题。

我们关心的问题是，是不是有那么多人买东西，是不是已经有那么多人把消费额进行了转移。

其实让媒体的人来评价，如当初我们从来没想自己的文章多棒，大家读起来多爽。但从注意力经济的角度来讲，其实逻辑很简单，是不是更多的人花了更多时间在这个媒介上。不管媒体还是媒介，如果更多人将更多时间花在这上面，当然就会产生价值。媒体或媒介缺的只是价值变现手法。如果消费者都觉得要去买东西，而且会乐于通过互联网购物，接下来无非就是看能不能找到这个价值释放点。

现在，这种认识也被另一个思路颠覆掉，叫以用户为导向，即只要确信有那么一批客人，是喜欢你的，想要你的，那就去把他服务好，锁住他就行了。决定企业规模的往后的东西，无非就是谁有本事，谁就服务3000万个人，没那么大本事，就服务30000个人，甚至300个人，也可以很发财。原因就是我们必须非常清楚服务于谁，不服务于谁。

所以，现在说电商寒冬，仅仅是融资冬天而已。大家觉得互联网从2000年发展到今天有过泡沫吗？在我看来就没有。

2001年资本最低谷的时候，那时候网民的浏览习惯、网民花的时间、网民的数量下降了吗？没有，都在往上涨，只不过因为SARS得到了爆发。所以它有什么泡沫？只不过是经济底层最本质的那些驱动基因没让大家看明白而已，仅此而已。就像现在的电商，如果那么多人都开始买东西了，那还叫泡沫吗？

所谓“资本鼓吹寒冬”，有两个因素造成：一是现在电商由于一部分融资在电商的发展上，没有他们设想的预期高，或者连续融资有压力，导致后期投入存在问题，电商二次再融资不太容易。二是真正意义上目前融资难的问题，就是估值过高。2011年上半年整个资本市场的价格融得非常高，完全超出企业预想。所以这一轮很多人融不到钱，只要他愿意把价格放下来，还是没什么问题的。但有一部分投资人鼓吹这个，是想在这个时候进场，投到好的公司，并以更低的价格拿到它。多数投资人还是意识到目前电商其实不存在什么泡沫，只是因为企业估值过高，导致他的资本在将来想从这家企业退出时的回报不会太好。

所以，现在国内的电商行业充其量就是融资寒冬而已。从消费者来看，从购买力来看，今天也都是可以轻松地增长，这还是非常早期的发展。在整个消费趋势中，以今天这个情况，拿服装为例，80%的消费还是实体消费，20%的消费中近1/4是在淘宝上发生的。2013年前我们应该能看到，电子商务正慢慢从电子产品到服装、家具、旅游，以及食品等行业不断发展起来，所以我非常坚信电商的未来。

换个角度来看，即使现在整个全球经济环境形势不佳，但中国的经济肯定还是增长的，只不过有些企业面临增长压力。如果他原有的作业方法只能满足这部分增长，那么他肯定会将新的增长压力发展在新的通路和新的管道上面。我相信电子商务一定是其中一个必选的管道。