浅谈可转换公司债券核算

[摘要]笔者通过举例方式解析企业发行的可转换公司债券的会计核算。

[关键词]可转换公司债券 核算

企业发行可转换公司债券，应在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现以此来确定负债成份的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行可转换公司债券发生的交易费用，也应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。

仁达股份有限公司相关交易或事项如下：

（1）2010年1月1日发行50万份每份面值为100元，分期付息、到期一次还本的可转换公司债券，发行价格总额5100万元，发行费用40万元。该债券期限3年，自2010年1月1日至2012年12月31日止；可转换公司债券的票面年利率为：第一年1%，第二年2%，第三年3%；利息于次年1月1日支付；每份债券均可在债券发行1年后转换为该公司普通股，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为5%。

（2）发行可转换公司债券所筹资金用于某机器设备的技术改造项目。该项目已于2009年12月开工，2010年1月1日支出5060万元用于该项目。2010年12月31日达到预定可使用状态。

（3）2011年1月1日，仁达公司支付2010年度可转换公司债券利息。

（4）2011年12月31日，债券持有人将该可转换公司债券的50%转为仁达公司的普通股，相关手续已于当日办妥；已知在转换股份时2011年的利息已经计提但尚未支付。未转为仁达公司普通股的可转换公司债券持有至到期，其本金及最后一期利息于到期时（2012年12月31日）一次结清。假定：①仁达公司采用实际利率法确认利息费用；②每年年末计提债券利息和确认利息费用；③债券持有人若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应付利息之和除以转股价，计算转换的股份数；④不考虑其他相关因素；⑤（P/F，5%，1）=0.9524；（P/F，5%，2）=0.9070；（P/F，5%，3）=0.8638；（P/F，6%，1）=0.9434；（P/F，6%，2）=0.8900；（P/F，6%，3）=0.8396。

（1）发行可转换公司债券的负债成份的公允价值=5000×1%×0.9524+5000×2%×0.9070+5000×3%×0.8638+5000×0.8638=4586.89（万元）权益成份的公允价值=5100-4586.89=513.11（万元）（2）可转换公司债券负债成份分摊的发行费用=40×4586.89/5100=35.98（万元）

权益成份应分摊的发行费用=40-35.98=4.02（万元）（3）发行可转换公司债券时，借记“银行存款5060”，“应付债券—可转换公司债券（利息调整）449.09”，贷记“应付债券—可转换公司债券（面值）5000”，“资本公积—其他资本公积509.09”。

（4）假设可转换公司债券负债成份的实际利率为r，则，5000-449.09=5000×1%×（P/F，r，1）+5000×2%×（P/F，r，2）+5000×3%×（P/F，r，3）+5000×（P/F，r，3）利率为5%时，等式右边的金额=4586.89（万元）利率为r时，等式右边的金额=4550.91（万元）利率为6%时，等式右边的金额=4460.11（万元）根据插值法：=（5%-r）/（5%-6%）=（4586.89-4550.91）/（4586.89-4460.11）解得，r=5.28%2010年应确认的资本化利息金额=（5000-449.09）×5.28%=240.29（万元）借记“在建工程240.29”，贷记“应付利息50”，“应付债券—可转换公司债券（利息调整）190.29”。

（5）公司支付2010年度利息，借记“应付利息50”，贷记“银行存款50”。 2011年应确认的利息费用=（5000-449.09+190.29）×5.28%=250.34（万元）借记“财务费用250.34”，贷记“应付利息100”，“应付债券—可转换公司债券（利息调整）150.34”。

（6）2011年12月31日可转换公司债券转换为普通股股票时，转股数=（5000+100）/2/10=255（万股），借记“应付债券—可转换公司债券（面值）2500”，“资本公积—其他资本公积254.55”，“应付利息50”，贷记“股本255”，“应付债券—可转换公司债券（利息调整）54.23”，“资本公积—股本溢价2495.32”。

（7）2012年的利息调整摊销额=（449.09-190.29-150.34）/2=54.23（万元）借记“财务费用129.23”，贷记“应付利息75”，“应付债券—可转换公司债券（利息调整）54.23”。借记“应付债券—可转换公司债券（面值）2500”，“应付利息75”，贷记“银行存款2575”。

参考文献：

国家电网公司《财务分岗位调考培训教材》.中国电力出版社