投资者应该了解和学习量化交易(四)

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2013.09.16

“师傅，除了‘均值回复’以外，还有其他靠谱的交易策略吗？”小林问道。

“有啊，另外一个经典的交易策略就是趋势追踪、即俗称的顺势而为。”老李答道，“比如在上涨趋势没有改变时，你当然要一路做多、持多。那么你在设计交易策略时，就只给电脑设置逢低开多单的指令，而不要设开空单的指令。”

“采用趋势追踪的交易策略，有什么需要注意的地方吗？”

“有两点。首先，是对回撤幅度的预判及相应的处置对策。价格走势总是一波三折，从来都不会笔直地涨起来或跌下去，有时候趋势途中的回撤还很大。因此，采用趋势追踪的策略时，仓位设置就不能过高。”

“多少合适呢？”

“开始的时候有三成到四成仓位足矣，如果方向对了浮盈较多，可以适当补一些仓，但最好也不要超过六成的仓位。安全第一。”

“第二个要点是啥？”小林追问道。

“其次，是一旦你发现先前的趋势不能再延续了，比如在破了关键的几个位置之后，程序要能立刻止盈或止损出来。”

“趋势仓出来后，能马上反手吗？”

“当然不能了，你之前做趋势追踪的程序会终止啊，除非你有特别的设置。但是平仓之后，你应该先观察一段时间，然后决定再次入场的方向，该空就空、该多就多。”

“合着还得人盯着啊，电脑难倒自己不会判断吗？”大虎有些不懂。

“这里有个误区，你们一定要注意——虽然量化交易也叫程序化交易，但决不能完全依靠电脑做全自动交易。你不能一早把电脑打开、启动交易策略，然后就不管了，让电脑整天自己运行。电脑不具备高智能的行情判断能力，投资者还是要盯盘的。”

看到徒弟们有些疑惑，“教授”补充说：“这跟你用洗衣机洗衣服还真不是一回事。用洗衣机，你只要把洗涤时间、洗涤方式、水温、脱水时间等设置好之后就可以干别的事去了，而在量化交易中，甩手大爷你可是做不得啊。”

倩倩也想起了看到的一篇报道，说：“对啊，上次光大证券的‘乌龙指’事件中，量化交易程序出了问题不停开仓停不下来，最后是靠拔电源才终止了交易的。”众人哄堂大笑。

（作者为成功航线投资者教育培训机构校长）