利率市场化改革对商业银行业务的影响分析

【摘要】近期，我国利率市场化改革提速，这可能会对银行经营业务产生较大的冲击。本文首先介绍了利率市场化改革的进程及银行业的发展，其次指出利率市场化会导致银行存贷款利差缩小，影响银行机构的经营能力，并对银行业的定价和风险管理能力形成挑战，还将对银行业的中间业务和金融创新能力提出更高的要求。最后提出应对利率市场化挑战、提升经营管理能力和做好风险管理的政策建议。

【关键词】利率市场化 商业银行业务 影响

一、我国利率市场化改革进程与银行业的发展

利率市场化是指将利率决定权交给市场，由金融机构根据自身的发展状况以及与同业间的竞争需求来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为参照基础，以货币市场利率为中介，由市场供求来决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。1993年，利率市场化改革目标在党的十四届三中全会上提出。1996年，我国同业拆借市场利率放开，利率市场化改革正式启动。1998年至1999年期间，银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率也相继实现市场化。2013年7月，央行宣布全面放开贷款利率管制，取消贷款利率下限。2014年12月，央行《存款保险条例（征求意见稿）》。2015年3月，存款利率浮动空间上限由基准利率的1.2倍扩大至1.3倍；同年5月，存款利率上限由1.3倍进一步提高到1.5倍。2015年5月，存款保险制度正式实施，存款保险赔付上限为50万元；6月份，央行宣布实施《大额存单管理暂行办法》并规定个人投资者认购起点金额为30万元，此举标志着我国利率市场化还差存款利率完全市场化这最后一步，利率市场化改革接近尾声。

目前，我国经济社会进入改革开放以来最重要的转型时期，经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。近年来，我国商业银行主动适应经济发展新常态，努力适应利率市场化进程的影响，积极推进改革创新发展，不断提升服务实体经济与社会发展的能力，全行业经营发展整体保持稳健态势。一是资产负债规模稳步扩大。截至2014年末，我国银行业金融机构资产总额172.34万亿元，同比增加21万亿元，同比增长13.87%；负债总额160.02万亿元，同比增加18.84万亿元，同比增长13.35%。二是存贷款规模持续扩大。截至2014年末，银行业金融机构本外币各项存款余额117.37万亿元，同比增长9.47%；各项贷款余额86.79万亿元，同比增长13.3%。三是市场组织体系更加健全，中小银行业金融机构数量和市场份额不断上升，市场集中度有所下降，竞争程度进一步提高。截至2014年末，我国共有城市商业银行133家、农村商业银行665家、农村合作银行89家、农村信用社1596家、村镇银行1153家。中小银行业金融机构资产规模的市场份额达到23.32%，较上年同期提高0.75个百分点。

二、利率市场化对商业银行经营管理的主要影响分析

（一）利率市场化可能导致存贷款利差缩小，影响银行盈利能力

2004年，央行逐步放开贷款利率上限管制，但贷款基准利率水平仍受到信贷规模的控制，我国信贷市场无法全部依靠价格出清，上浮贷款利率定价还不能实现信贷风险溢价的完全覆盖。目前，我国银行业利润增速持续放缓，随着利率市场化改革的推进，有关影响会逐步显现，存款付息率上升幅度可能持续高于贷款收益率上升幅度，存贷款利率非对称性变化导致利差成逐步缩小趋势，这将考验当前依靠利息净收入为主的银行业盈利模式。2014年，银行业金融机构实现净利润1.93万亿元，同比增长10.5%，增速下降4.73个百分点，资产利润率1.19%，比上年末下降0.03个百分点，资本利润率17.15%，比上年末下降1.37个百分点。2014年，银行业金融机构利息净收入占营业净收入的比例为57.76%，同比上升4.5个百分点。

（二）利率波动将进一步加大，银行业定价和风险管理能力面临挑战

一方面，随着利率的放开，竞争越来越激烈，在金融创新和脱媒的推动下，储蓄和投资渠道更加广泛，存款来源波动可能会增大，流动性管理越来越复杂。而长期存款利率的管制下，银行对存款定价能力偏弱，虽然理财产品发展提升了负债定价水平，但在资金池模式和内部隐性担保的情况下，负债定价管理的精细化和科学化水平仍有待提高。另一方面，随着利率市场化步伐的加快，银行信贷业务的风险偏好将明显上升，在市场竞争压力下，信贷标准可能会方宽，由此考验信贷资产质量。例如，在贷款利率的定价方面，可能会更多地投向风险较大的项目，这将对贷款定价能力和风险管理能力提出更高要求。此外，存款保险制度和金融机构破产机制的建立和完善，在激烈的竞争压力下，银行可能会掀起新一轮的并购重组热潮，经营能力较差和风险管控能力不强的银行业机构将面临被淘汰或被兼并的风险。

（三）利率市场化对银行业中间业务和金融创新能力提出更高的要求

在传统存贷款业务为主和利差作为盈利主要来源的模式下，我国银行业的发展和盈利主要依靠规模扩张，在发展战略、市场定位、业务结构、产品和服务等方面同质化现将较为严重。因此，利率市场化之后，依靠存贷款利差为主的盈利模式将发生改变，商业银行要想在激烈的市场竞争中获胜，则需由传统的以来规模和快速扩张的粗放型发展方式向更加注重质量和效益的集约式发展方式转变，并由以利息收入和对公业务为主的模式向进一步提升中间业务和零售业务占比的多元化发展模式转型。因此，为了弥补传统利差业务受到的影响，利率市场化将对商业银行的中间业务和金融创新能力提出更高的要求。

三、对策建议

（一）增强金融管理的有效性，提升综合经营管理水平

首先，要稳步推进利率市场化改革，注重发挥市场在资源配置中的决定性作用，适度加强市场干预和政策指导，避免利率剧烈波动对银行盈利能力产生较大的冲击。其次，密切关注商业银行核心盈利能力指标，探索构建合理的评价指标体系，增强监管的有效性，并积极鼓励银行业加大创新力度，采用先进的管理工具和方法，提升资产负债管理水平，增强盈利能力。逐步由以传统存贷款业务为主的盈利模式转变为信贷资产和非信贷资产并重、存款和其他资金来源并重的模式，寻求新的盈利增长点。第三，银行应在做好传统中间业务服务的基础上，充分发挥银行资产规模、营业网络、技术设施和社会声誉等方面的优势，开发具有高收益和高附加值的中间业务，同时推出各类丰富的产品和全方位的服务，由此提升非息收入并更好地应对利息收入下降的压力。

（二）加快资产负债业务转型，提升资产负债管理水平

商业银行要尽快建立健全统一的资产负债管理部门，积极探索资产负债全表管理，注意控制表外业务快速发展带来的风险，强化内部监督管理，降低表内资产负债业务无序发展带来的风险。在资产业务方面，应逐步降低批发信贷占比，开拓零售贷款业务，以缓解贷款利率下行压力，并根据不同客户，设计具有针对性的产品，逐步完善零售贷款业务经营机制。在负债业务方面，要控制高成本负债增长，加强主动负债经营，充分利用同业资金市场提高低成本负债比重。同时高度重视稳定负债的客户基础，只有把工作重心放在客户基础的扩大、服务能力的提升和经营机制策略的完善上，才能加快形成稳存增存的工作基础。

（三）做好利率定价工作，加强风险的管理与控制

银行业机构在确定贷款风险定价时，应摸清自身的成本和风险承受能力，综合考虑宏观经济运行状况，使用自身风险评级和定价工具，形成科学化和专业化的定价模型基础，从而对客户的风险、资金状况进行透彻的评估，并结合产品和业务的特点进行合理的差异化定价。在负债业务定价方面，要健全负债业务定价机制，提高存款定价的灵活性，完善内部资金转移价格体系，实施差异化的定价策略，并加强存款利率监测分析。另外，银行要重视和加强风险管理，不断强化内控管理和风险管理，从风险识别、评估、报告和处置等方面推进风险管理的精细化，建立覆盖市场风险、信用风险、操作风险的全面风险管理模式。主要通过重视对利率风险的分析和管理、建立以技术为支撑的高效风险管理体系。

参考文献

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[4]周小川.全面深化金融业改革改革开放加快完善金融市场体系[N].人民日报，2013-11-28.

[5]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].国际金融研究2015（2）.

作者简介：符瑞武（1981-），男，海南文昌人，现供职于中国人民银行海口中心支行；邢诒俊（1983-），男，海南海口人，现供职于中国人民银行海口中心支行。