基于BT模式合作合同的风险探讨

摘要: 随着投资体制改革的深入,BT模式作为一种新型的融资模式越来越多地被运用到基础设施建设项目中。由于该模式在我国尚处于起步阶段,没有完善的法律规定可依,在合同条件的选择和合同价款的确定上表现尤为突出。结合BT项目规模大、周期长等特点, 对BT 项目投资风险及其防范问题作了论述, 并提出了自己的看法, 对降低项目投资风险、实现利润最大化具有重要意义。

关键词: BT 项目, 投资风险, 政府, 合同

Abstract: With the deepening of investment system reform, BT mode as a new financing mode is more and more used in the infrastructure construction project. Since the model in our country is still in its infancy, no sound legal provisions can be traced and observed, which is outstanding in the contract conditions choosing and contract price setting. According to the characteristics of BT projects as large in scale and long in cycle, this paper discusses the investment risk of BT project and its prevention, and puts forward their views, which has an important significance to reduce project investment risk and maximize profits.

Keywords: BT project, investment risk, the government, the contract

中图分类号：X820.4文献标识码：A文章编号：

引言：BT模式作为一种新兴的工程建设投资模式，近年来在国内得到快速发展，在国内很多影响力项目建设中得到应用。但是我国BT合同问题做重点分析。

1、BT模式合作合同的定义及内容

BT是Build－Transfer( 建设－转让), 其含义是指政府通过与投资者签订特许协议, 引入民间资金实施专属于政府的基础设施项目建设, 项目建成后由政府按协议回购。在合同谈判时, 常常将BT模式与带资承包混淆, 其定义与内涵是有所不同的。政府或其授权的单位作为BT 模式的项目业主, 由项目业主通过招标方式或经法定程序选择投融资人, 由融资人组建BT 模式项目公司对项目进行建设。项目建成后, 由项目业主按合同约定支付回购价款回购项目。而带资承包是指建设单位未全额支付工程预付款或未按月支付工程进度款, 由施工企业预先垫付一定数量的工程款, 当带资施工到约定工程款时, 再由发包方支付款项; 所签合同性质及内容不同, 在BT模式下, 投融资人与项目业主之间是投资与被投资的关系, 签订的是BT投资建设合同, 合同中包括融资、建设管理、工程施工、验收移交等内容。带资施工承包模式中, 双方签订的是建设工程合同, 合同的主要内容就是工程施工;职责和范围不同, 在BT模式下, 项目业主一般负责项目的前期工作, 完成项目初步设计前的报批和征地拆迁, 选择融资人和监理单位等各项工作。融资人负责项目的融资和建设管理, 如筹集建设资金, 通过招标选择承包商、供应商、设备制造商等项目实施单位, 并负责项目的计划、组织、协调、控制等建设管理工作, 工程竣工验收以后按合同约定的相关程序将项目移交, 负责质量缺陷责任期内施工、设备材料供应商保修工作的管理, 最终从项目业主那里得到该项目的全部回购资金。在带资承包方式下, 项目业主要对工程项目进行全面的管理, 从工程项目的前期构思、策划和组织工作, 直到工程项目的投资建设管理、竣工交付使用为止。承包单位只负责按合同约定的承建工程范围和内容进行施工阶段的工作。建设资金的筹集与支付方式不同。在BT 模式下, 项目业主只负责筹集和支付按合同约定的工程项目竣工后的回购资金; 融资人则要负责筹集并投资建设工程项目的全部资金, 要向工程承包单位支付工程预付款、进度款等规定款项。在带资承包模式下, 业主只负责建设项目实施过程中的部分资金, 其余资金则由承包单位垫资施工, 不负责全部建设资金的筹集。承担的责任与风险不同。在BT 模式下, 项目业主只承担工程项目前期工作的一些责任与风险, 进行项目的宏观管理; 作为融资人不但要承担建设期间的建设管理和施工技术、安全、质量、工期、造价以及融资风险, 还要承担不能及时得到回购资金的风险。

2、BT投资合同的内容

由于BT模式项目主办人进行投资的动力来自于自身利益的驱使，而BT模式发起人关注的重点是工程质量合格、投资节约和交付及时，双方追逐目标差异所导致的利益矛盾只有通过BT模式投资建设合同约定的权利义务来加以解决。BT模式投资建设合同的主要内容包括以下几个方面：

1）工程实施

指工程实施方式和工作内容的划分，即对征拆迂、勘察、设计、投融资、建设、管理和其它相关工作内容的划分。

2）工程投资及支付

包括工程的总投资（合同价）的具体确定方式及合同价的支付，包括支付的方式和时间等。

3）双方的主要权利义务

BT模式项目主办人及项目公司的主要权利义务包括：组织、协调建设工；严格按照BT模式项目发起人批准的工程建设大纲实施建设，并确保建设投资金按使用计划及时到位，根据合同约定向工程相关单位支付合同款；按招标标法的规定选择有个工程项目的施工承包商、施工监理单位、设备材料采购供应等；抱枕工程按BT模式项目发起人批准的建设进度计划完成各阶段建设目标，确保质量和工期，并按约定时间将工程验收合格后移交BT模式项目发起人。

4）工程质量及验收

BT模式项目涉及到基础设施及公用事业项目的建设，工程质量应确保达到验收标准。合同中往往规定工程质量的评定及国家或行业的质量检验评定标准为依据。对工程质量的争议应有具有投资的工程质量检测机构检测和鉴定

5）工程移交

应包括移交的时间、范围、内容、移交的程序、移交的效力、工程质量及保修期以及移交滞后时的处理方法等。除此以外，合同条款还应包括履约保证，工程相关党委的选择，合同的生效、转让、变更与解除、违约的责任、不可抗力，争议解决及其它一些特别说明和附加条款等。

3、BT模式合作合同承担风险

一般BT项目规模较大。近年原材料价格、人力成本、机械成本的波动都比较大, 而这三者是影响建设成本最主要的因素, 是“时间风险”，同时, 潜在因素也要考虑, 政府能否到期回购、能否按时点支付进度款、为项目提供必要担保、政府人员调整(换届)等。在防范投资风险方面, 首先, 加强政府信用度调查。政府信用是投资者参与BT项目投资建设的基础, 既是强化投资者投资信心的保障, 也是投资回报能否顺利实现的保障。第二, 政府利益让度承诺。相对于其他具有投入产出功能的企业, BT 项目投资者承担的风险更大。所以, 在各种利益上作出相应让度, 实施有利于项目投资的项目管理政策、财税优惠与补贴政策、货币政策、社会保障政策等。对项目运作中的风险事项如风险范围、风险承担责任方、预防风险成本等做出合理界定并适当负担, 以消除BT项目投资者的顾虑, 切实降低项目投资风险。第三, 政府担保。BT模式运作的前提是政府有足够的财政资金回购项目并投入运营, 这要求政府财税资源比较充足, 否则BT 在回购环节上存在着巨大风险。因而, 政府应以其现有的财税资源作为担保, 确保项目的顺利回购。第四, 商业保险。为BT项目建设投保商业保险是防范非系统性风险的有效手段。因而, 无论是政府或是BT投资者都应非常重视商业保险的风险防范作用, 并充分运用以规避可能发生的各种风险。建设工程一切险宜由BT 项目公司投保, 以此防范项目建设中的不可抗力风险。一个BT项目的成功运作, 贯穿于合同签订、项目计划、风险应对、团队组建、工程实施、质量、资料管理、移交业主全过程。对于潜在风险应对措施: 首先, 要强化合同风险, 对项目涉及到的承包范围、合同工期、质量标准、项目定价、取费标准、设计变更、融资费用、材料价差、计价依据、付款时点、违约责任、担保方式等要有明确约定。其次, 规避回购风险, 在合同中约定回购风险措施, 要求业主提供足额的回购担保, 尽量是物权法意义上的担保。

4、结束语

总之, 中标单位执行业主职能, 从资金筹措、相关手续、委托勘察、设计、监理、施工建设、现场管理、竣工验收, 直至项目移交__全过程管理。合同签订后承担建设期间的建设管理和施工技术、安全、质量、工期、造价以及融资风险, 还要承担不能及时得到回购资金的风险。通过对项目的前期策划、精心运作, 在完成合同约定质量前提下, 力求管理利润最大化是我公司的任务目标。

参考文献

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[2]吴苏，沈杰．浅议BT项目合同条件及合同价款的确定[J]．建筑经济，2011，34（01）：70-73．