谈现金池模式在企业资金管理中的应用价值

摘要：财务管理在企业的管理中处于核心的地位，而资金管理又是财务管理的重心，资金管理水平的提高是所有管理者工作的重中之重，也是最终的追求目标。本文分析了现金池资金管理模式在企业中的运用，并提出了在实施这种模式时需要注意的问题，这对于企业在以后的资金管理中有很大的借鉴意义。

关键词：现金池 资金管理 企业

企业的命脉就是存在的资金，企业管理财务的核心工作就是资金的管理，它严重影响着企业的投资、资金预算、风险控制、绩效评估以及员工考核等。由于大型企业的下属单位比较多，且分布也比较广，如果没有集中的资金管理系统，企业的资金就得不到有效分配，造成资金成本提高，资源浪费，使企业无法有效掌控资金，降低其使用率，如此就非常有必要设立一个集中的资金管理系统。现在不少企业效仿银行的资金管理模式，通过现代化的信息网络技术，设立专门的财务公司，广泛应用现金池的资金管理模式。

一、现金池的含义及其业务的流程

现金池，也就是所说的现金总库，它最初是跨国公司的财务公司和国际银行合作而研发出的一种管理资金的模式，主要用于全球资金的调动，使企业能在很大程度上把现有的净头寸降低。

企业的现金池业务指的是在银行开设一个以企业总部为名的现金池账户，各下属单位依次在银行开户。每天总部的财务公司都要集中收取每个下属单位账户中的资金头寸，且统一到企业总部的现金池中。这实际上就是在同一个企业中，各下属单位的银行账户中剩余的现金集中转移到一个真实存在的主账户里，把现金池中的资金和向银行集中申请所赢得的授信额度来作为企业总部的保障，各下属单位每天所透支的额度得到制约，在限定的透支额度范围内，如果下属单位当天的资金余额不足，可以通过账户透支这种方式进行自主对外付款，企业总部可以在当天结束后和银行一统清算，利用现金池资金或者授信额度下的融资使各下属单位的金额透支得到弥补。

二、现金池模式在企业资金管理中的独特作用

1、能够解决那些不能在银行直接开户的非独立法人单位，但业务的需要必须要有资金的独立核算的问题。现在有不少的企业由于不同业务的发展，划分为了各种各样的经济实体，但实质上，独立核算并不是法人的实体单位，而是单纯地满足内部的考核和管理的需要。通过现金池的资金管理模式就可以为该类单位进行开户，以此来实现资金的管理。

2、强化资金统一管理的优势，把外部的融资变为内部融资，使支付的信息降低。这种管理模式能使各账户上所出现的正负余额有效地进行抵消，那些有盈余资金的子账户会自动地转到其他资金不足的子账户上，这样就充分运转了企业的资金，根本无需外部的融资，手续不仅简单，且融资费用也不高，此外，还可以避免其他账户出现的资金不足而导致提前透支而向银行交罚金的风险。

3、企业能够有效地进行统一理财，使收益增加。在这种模式的管理下，企业总部对各下属单位的子账户的现金管理就会一目了然，使内部的控制责任更加明确，控制的力度更强，从而更易管理。企业可以把剩余的资金进行统一，进行其他的投资活动，或者跟银行协商存款的业务。企业不只掌控着现金资源的合理分配，还必须延伸到各下属单位的内部业各的运营中去，极力关注未来市场中业务的竞争领域和增长的份额，将现金池的管理有效地与业务的经营管理结合。

4、使企业资金监管的力度提升，企业资金确保安全。通过现金池的资金管理模式，能够使企业的预算资金得以全面管理，资金的流动得到很好地控制。企业总部在筹划资金、合理分配资金和决策投资方面要不断加强，且要不断完善资金的管理体系机制，以此使企业的资金管理实现集中化、规范化。从真正意义上实现年预算、月平衡和日调度，及时控制非正常的资金，规避财务风险。

三、现金池管理模式在运用中需注意的问题

1、政策问题。现金池管理模式下，企业总部和各下属单位间的资金流动，造成了各法人实际账户之间的资金的真正流动，没有业务支持的这种流动形成了不同单位之间的借贷，但我国《货款通则》中明确禁止单位之间的借货。企业间进行的非贸易结算所出同的资金自由转移是我国明令禁止的。法人间要想使现金资源共享，只有借助于商业银行或者财务公司等一些中介金融机构以委托贷款的形式进行。尤其是跨国企业，该怎样正确有效地运用这种管理模式还有待进一步关注国家有关的政策措施。

2、风险性问题。现金池结构下，如果企业总账户或各下属单位的子账户被银行冻结，则会使企业账户的交易和信息级别等受到很大的影响，所以，对于各下属单位使用资金和运营重要的业务的有关事项，企业总部要给予极大的关注，风险控制要加大，资金业务的透明度也要加强，规避潜在的风险。

3、内控制度的问题。从实质上来说，现金池业务所追求的只不过是在企业内部现金实现“零库存”，在很大程度上，这种模式主要依靠的是企业总部和各下属单位在资金上的时刻链接以及企业内部有力的沟通体系。如果一个企业出现了信息不对称、信息失真等情况，那么这个企业的现金池业务是不可能顺利开展的，企业总部之所以掌控各下属单位的资金额度，实质上是要求总部和各下属单位在沟通资金信息上要更认真。

4、账单的问题。在这种管理模式下，因为各下属单位都集中统一于企业总部的账户中，不需要经过银行就可以实现内部资金的往来，如此，银行只是提供了企业总部和各下属单位对外实际的交易账单明细，但各下属单位所有的业务账单也只能是企业财务公司进行统一提供。

5、银行服务的质量与开发商的选择问题。企业在运用现金池业务时，其合作的银行要有高质量的服务和成熟的资金管理业务。合作银行所服务的项目主要有：总账户余额的查询；总账户和子账户当天的、历史的明细表查询；子账户内部没有足够的存款金额时，在得到企业领导的批准后，经财务公司之手总账户到子账户的下放条令；在规定的时间内，银行能够根据企业条令自主实现各下属单位账户间的资金转移，其中有企业总部向各下属单位的转账和各下属单位向企业总部的转账。另外，在选择企业与银行互联的资金管理系统软件的开发商时，一定要选那些有成熟的技术和跟银行有丰富合作经验的开发商。这是由于资金管理系统比平常所使用的办公自动化或核算财务的软件要复杂的多，一旦资金交易出错是很难有办法进行修改的，所以，在选择软件开发商时，要慎重，这样才能提高数据的安全性、可靠性。

四、结语

现金池的资金管理模式，不仅充分利用了有效的资金，提高了其使用率，保障了企业资金的正常需要，还可以使企业能够及时了解资金转移的情况，给资金的筹划使用提供方便，更使企业的资金得到了安全使用，但同时也出现了一些问题，亟待完善改进。

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