互联网金融的春天来了吗?

阿里要在美国上市了。这是一个有口皆碑的互联网神话。

很难想象，一个老人在马路上跌倒都无人敢扶的国度，信任缺失到什么程度。也很难想象，两个没见过面的人，竟然可以在虚拟的网上就达成交易和购物。这就是今天冰与火的客观存在，前者让人对社会信誉感到无比失落，后者竟激发无限的商业想象！

这已经不能用简单的现实和网络的关系来形容。同样一个社会，同样一个关于风险和信任的故事，投射在金融领域也是两重天：传统银行感觉危机四伏，互联网金融集体狂欢。

“最近放了很多钱在微信的理财通，老婆问我安全不？保底吗？我说对方不能保证。那为什么还放？我说我信任腾讯，不会让我亏的，而且随时可以提。这就是互联网金融的用户心态，其实用户根本不关心是哪个基金，用户只关心合作的是不是大公司，可不可靠，如果理财通让用户亏本了，那么腾讯损失的可不仅仅是钱，腾讯这么大的盘子，没那么傻！”

这是最近一个前腾讯的朋友在微信上说的。这段话透露了两个意思：第一，互联网金融拥趸者众，玩法先进；第二，其实他们还是找到了信任的基础，即传统的大而不倒。

反观目前各种P2P、众筹的甚嚣尘上，我想说，其实，金融最终玩的不是炫技，归根结底还是信用，而在中国重建信任，国家统一征信之前，还掀不起什么大浪。新鲜劲过后，除了一批骗子倒下之外，能留下的估计也就是TAB（腾讯阿里百度）和银行麾下平台，这还是传统的大而不倒！所以要想活过明天，就背靠大树，也许个别幸运的能苟活到后天。重建信，人人信用的后天，才是互联网金融的天下，但很多人活不到后天，而且那时也分不清什么是传统金融什么又是互联网金融！

事实上，继二维码支付不安全被叫停后，不少P2P涉嫌非法融资被公安部和银监会处罚，一股由鼓励创新到整顿互联网金融之风悄然转变，泥沙俱下的网络融资正在纳入监管的范畴。与此同时，我们看到，在余额宝与各类“宝宝军团”冲击下，银行业当前联手中国银联创新多款POS贷产品，开发百万以下授信是多家银行今年小微业务的重点。银行的个人信贷部、小微金融部、网络融资部成为了转型的新阵地。

归根结底，世界变了，银行也在变。“阿里小贷是目前最为典型的大数据应用案例。阿里巴巴运用平台上积累的卖家数据，发展出一套专有的信用评估模型，能够制定借贷人的信用评分和评估借款人的偿贷能力。其对金融需求及风险的超越人的新洞察力，类似于银行的新显微镜。就是银行二次转型的核心目标。”银联信总经理符文忠如是说。

为此，我们通过对十几家上市银行2013年年报分析，试图探寻和找到这种转型的端倪。从中可以看出：商业银行对公业务揽储靠“现金管理”，零售业务揽储靠“理财产品”，并增加中间业务收入，是一条靠谱的、缓解负债高压的路子。我们以负债业务做得好的招行为案例，剖析其原因；以结构性存款理财产品设计明示零售业务理财化；以中间业务收入观察各家银行转型状况。

变化之中，要找到不变。重建信任才是互联网金融的春天。一个信任的大国，其金融全部都是互联网金融。