浅谈应收账款再管理

作者简介：董素华（1989—），女，汉族，江西省上饶市人，会计学硕士，单位：中央财经大学会计学院会计学专业，研究方向：财务管理。

杨亚蓓（1990—），女，汉族，河北省邯郸市人，会计学硕士，单位：中央财经大学会计学院会计学专业，研究方向：财务管理。

摘 要：我国企业大多数对应收账款的管理比较松散，采取传统的方法对应收账款进行催收，有时成本会高于收益。因此，如何对应收账款的创新管理和利用则显得重要，将应收账款看作企业活的资产，为企业保障最小的经济损失，同时尽可能多地创造收益。

关键词：应收账款抵押；让售； 贴现；保理；证券化融资

应收账款是企业的一项资产投放，是赊销的产物。应该注意的是，应收账款本身是一种短期资金，一般筹措费用较低。利用应收账款融资，可以满足企业筹措经营资金的需要，或可以使企业减少管理费用，降低应收账款持有成本。

一、基本途径

（一）应收账款抵押。企业将其按照销售商品、提供劳务的销售合同所产生的应收帐款提供给银行作为其向银行借款质押，获得借款就是应收账款质押。但当购买货物的公司或个人并未如期偿还账款，应收账款的风险实质上并未转移，企业自身承担坏账损失。允许应收账款作为抵押，对于中小企业来说，可以以应收账款第三方付款人较高的信用弥补出质人自身信用的不足，获得银行的授信；对银行来说，推广应收账款融资业务品种，可以增加银行的收入，促进金融创新的发展。据了解，海南企业的动产资源相当丰富，全省企业约有200-500亿元的应收账款处在“睡眠”之中，如果海南中小企业能够充分利用这些资源，借助“应收账款质押登记公示系统”这一平台，形成有效的信贷担保质地，就能通过商业银行进行信贷融资，能够大大地降低中小企业的融资成本。

（二）应收账款让售。应收账款让售是企业为了尽早收现，将其拥有的应收账款卖给金融公司而筹措资金的一种筹资方式。一般来说，分为无追索权让售和有追索权让售两种情况。按照实质重于形式原则，要充分考虑交易的经济实质，据以判断是何种方式。有追索权的让售实质上和应收账款抵押相似。这里主要讨论无追索权的让售，指的是当企业将应收账款出售给银行后，如果客户不能按期付款时，金融机构不能向企业追索而自行承担损失。应收账款让售时，借贷双方要签订正式合同，以明确双方的权责义务，出售后由银行评估顾客信用，负责管理、催收应收账款。这也是一种应收账款的管理方式。

（三）应收账款贴现。应收账款贴现就是指企业在应收账款到期前将合法的应收账款凭证拿到商业银行或其它金融机构申请贴现。商业银行按照应收账款面额扣除一定的贴现金后返还给贴现企业。在应收账款贴现方式下，企业将持有的与应收账款相关的凭证送交银行等金融机构，待银行等金融机构评估债务人、申请贴现企业的信用后，按应收账款净额的一定比例收取贴现息，再将余额付给贴现企业。应收账款的所有权并未发生转移，银行等金融机构只是负责短期融资业务，并不提供应收账款管理的服务，这点与应收账款让售还是有区别的。

二、创新途径

（一）应收账款证券化。这是一种既能充分发挥应收账款的促销作用，又能控制和降低应收账款成本的管理办法。应收账款相当于企业提供给债务人的无息贷款，应收账款证券化拓宽了企业的融资渠道，改善了企业的财务结构，能有效降低融资费用，应收账款证券化具有创新的融资结构，能够满足筹资者、投资者和其他利益方的不同需求，这对我国金融行业产品创新、企业应收账款的消化和融资渠道的扩大都起着重要的作用。它的实质是企业将被证券化的金融资产的未来现金流量收益权转让给广大投资者，而金融资产的所有权可以转让也可以不转让。在国际上，证券化融资已经很普遍。

（二）应收账款保理。目前在国际上出现了一种新的结算服务方式，保理。保理方式的应用日益广泛，在发达国家和一些发展中国家已成为主要的结算工具，由于这种方式给企业和客户间提供了一种安全高效的交易方式，可使企业免除应收账款管理的麻烦。保理能够获得融资上的好处，完善销售渠道，提高收款能力和收款的及时性，避免坏账损失，是一项集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合业务。基本程序包括选择保理种类、选择保理商、签订合适的保理合同。对于企业来说，企业要根据自身的实际情况，在充分考虑成本与收益的原则上选择保理种类。企业若资金实力雄厚，可选择大型的或老牌的保理商因

为他们经验丰富，能够提供良好的服务，也可以给企业信用管理提供服务。在签订合同前，对合同的条款要有深刻的理解，在不了解的情况下，可寻求第三方法律机构或咨询机构的帮助，保障合同的有效性，同时企业自身也可提出利于企业的合同条款。在我国，保理业务尚在起步阶段，基于保理业务在企业管理中的作用，必然会逐步发展普及。企业也要学习相关的法律法规，既要保护自身利益不受危害，又做到能够减少风险。

应收账款的存在，占用了企业大量流动资金，夸大了企业经营成果，降低了资金使用效率。当企业应收账款数额过高，造成企业正常经营现金短缺时，可以利用应收账款进行融通，或转嫁风险，使企业健康有序发展。

参考文献：

[1] 陈显兰.企业走出应收账款困境的思考[J]. 四川会计 ，2002（6）

[2] 王革英.企业应收账款研究[D].财政部科学研究所，2009（9）

[3] 颜宏.应收账款的创新管理研究[D].中国海洋大学，2011（8）