企业集团资金集中管理模式的运用

摘要：企业集团作为一定规模的企业法人的联合体，需要在集团内部实行资金集中管理。本文通过分析企业集团在运用资金集中管理模式应遵循的原则，并对现有的资金集中管理模式及其优缺点进行了对比，结合企业集团的具体情况和发展阶段，选择了几类较为典型的实行资金集中管理模式的企业集团作为案例进行分析。本文结合理论和案例分析，为企业集团如何实施资金管理提供一定的思路。

关键词：企业集团；资金集中管理；结算中心模式；财务公司

在企业的发展中，资金起着“血液”的作用，贯穿于企业的整个生产经营活动过程。如果企业缺乏资金的支持、或者资金结构安排不合理，那么企业的正常经营就可能受到阻碍；而如果企业有充足的资金量、并且资金的结构合理，那么企业实现生产经营活动的目标就有了切实的保障。因此，企业应该加强资金管理，将资金管理作为财务管理的重要内容，以保证企业的持续经营和健康发展。企业集团作为一定规模的企业法人的联合体，其资金管理不仅仅涉及到一个企业，而是需要在整个集团内部展开，即需要在集团内部实行资金集中管理。企业集团的资金集中管理，是指集团总部作为集团内部资金的管理者，站在集团战略的高度对集团内部资金的使用进行统一管理和监控。根据集团总部对资金的控制程度和控制方式的不同，资金集中管理的模式也不是固定的。企业集团应如何选择资金集中管理的模式、选择什么样的模式，需要根据企业集团公司的具体情况进行具体分析。

一、企业集团资金管理的原则

企业集团的资金集中管理应该遵循一定的原则，才能真正发挥对其子单位的管理与控制作用。本文将企业集团集中管理的原则总结如下：

1.集中原则。这是企业集团资金集中管理的具体表现形式。主要体现在企业集团应该结合整个集团的信息对资金进行统一的监控，优化集团内部的资源配置。集中原则是企业集团资金管理重要基础。

2.协同原则。这是集团总部调度、管理资金的应遵循的依据。集团总部在进行资金的调度时，不应对所有的成员一概而论，而是应该结合各个成员的经营特点，包括职能的不同、产品的不同等，分析他们资金的需求数量及结构，满足各成员的利益最大化的目标，合理科学的分配资金。从集团的角度上看，能够达到成果共享、利益均沾的效应，实现集团内部各成员发挥本身的优势，为集团的发展贡献自己的力量。

3.灵活原则。这是一般的企业管理应遵循的原则。资金管理作为企业集团管理的组成部分，也应该针对企业集团的发展阶段、外部环境等不同，结合自身的实际情况，选择合适的资金管理方法，采取有效措施克服不足之处，促进资金管理的优化，切实保证资金管理能够促进企业集团的发展。

4.收益原则。这是企业的经营目标。资金管理时为企业集团的经营发展服务的，在促进企业集团收益最大化的情况下，其自身的管理也应该尽量为企业集团获得更大的收益，争取在资源有限的情况下，实现企业集团的价值最大化。从这方面来讲，收益性原则不仅是资金集中管理的出发点，同时又是资金管理的目的所在。

二、企业集团资金集中管理的模式

企业集团资金集中管理的模式不是一成不变的，在其发展过程中，根据集团总部与其成员的控制方式、行业特点以及集团总部能够对其成员的控制程度，企业集团的资金集中管理主要有以下几种模式：

1.统收统支模式。这种模式是高度集中化的资金管理模式。在这种模式下，集团的各子（分）公司没有自己单独的账号，所有的现金收入和支出均在企业集团的财务部门的管理下进行。集团总部将各子（分）公司收入和支出的资金分开管理，即按照收支两条线的原则，集团的财务部门将所有的资金运动都控制在自己的范围之内。

这是一种高度集中的资金管理模式，集团总部通过将资金的使用权和决策权进行严格的控制，能够及时获得各子（分）公司的财务信息，有助于从总体层面上保证企业集团的资金收支平衡，提高资金的利用效率，大大降低了财务成本，这在一定程度上还有助于防范财务风险。这种模式的高度集权也存在一定的弊端，主要表现为集团总部进行统一管理不利于调动各成员在提高资金使用效率方面的积极性，特别是面对特殊情况时容易过度依赖于集团总部，进而降低企业集团整体财务的灵活性。

2.集中监控模式。顾名思义，这种模式下企业集团主要重视对各成员的资金使用进行监管，而不过多干涉。具体体现为企业集团给予各成员的资金管理较多的自，赋予他们在资金使用方面较大的自由，可以自主选择资金的总量和结构，并进行相关资产的采购等；集团公司对各成员的监管主要体现在资金的借贷规模和负债比率进行严格控制，防止各成员由于私自从外部借款或者对外担保导致的金融风险。

3.结算中心模式。这种模式是通过在企业集团内部设立一个专门的机构――结算中心，这种结算中心一般不具有独立的法人资格，只是集团的一个职能部门，主要用于办理集团内各成员的现金收付业务和往来结算业务。通过设立结算中心，企业集团能够控制整个管理系统的资金的流向，有助于对资金进行统筹安排，保证资金的合理调度，加快资金的周转效率。另外，由于企业集团的财力雄厚信用度较高，在对外借款时，能够获得较低利率的借款额度，降低了企业集团的资金使用成本，进一步提高了企业的经营效益。

4.财务公司模式。这种模式是通过成立专门的财务公司实施资金集中管理的。财务公司不同于集团的财务部门，它具有独立的法人资格，对外能单独进行业务的办理，虽然如此，财务公司的成立的主要目的还是为了整合集团内部的资源，并帮助集团进行理财。财务公司的专业性较强，能够结转集团内部的往来资金，加快资金的周转，实现集团整体的资金运用效率最大化的目的。

5.内部银行模式。这种模式是在集团内部设置类似于银行的财务部。集团的财务部作为集团的内部银行，不仅承担普通的财务工作，还通过对每个子公司开立专门账户，结算每个子公司的一切经营的资金往来，一切资金由内部银行进行监督、调度和结算。

三、企业集团资金集中管理模式的实际应用

企业集团在进行资金集中管理模式的选择时，应该结合企业集团的具体情况和发展阶段进行考虑，本文通过对不同模式进行比较，选择了几类较为典型的实行资金集中管理模式的企业集团作为案例进行分析。

1.单一模式的选择――以ZH集团为例。这种方式是集团在很长的时间内选择某一种模式作为集团的资金集中管理模式。对于业务范围变化不大、相对成熟的集团来讲，单一模式的资金集中管理能够节约成本。ZH集团选择的就是财务公司这种模式，通过成立ZH财务公司进行相互奖惩措施。统一管理。财务公司的主要任务就是对资金活动的全过程进行控制，并根据各子公司的集团使用效率进行奖励或者惩罚。通过实行这种资金集中管理模式，ZH集团基本解决了集团内部资金统一调配、协调运作的问题，利于集中资金支持主业发展。

2.不同时期模式的选择――以HT集团为例。这种模式对于发展较为迅速、处于成长期的企业集团较为适用。HT集团就属于这种情况。

（1）初创期的内部银行模式。在初创期，HT集团实施全员经济责任核算制，不具备独立的理财自。因此HT集团采取了集权管理体制，通过在内部实施内部银行方式，建立了以资金集中管理为核心的集团控制系统。

由于内部银行模式能够适应HT集团初创期的资金管理特征，集团资金集中管理的成效显著，具体表现为：①发挥账户集中管理优势，有效减少资金占用；②实行资金有偿使用，增强资金管理意识；③发挥资金再配置功能，支持集团业务拓展；④加强资金使用监督，降低资金风险；⑤运用资金调控机制，促进企业加强经营管理。

（2）扩张期的结算中心模式。随着HT集团的扩张，集团的产业结构由单一向多元化扩展，并且引入了内部事业部制组织架构，根据现代企业制度对集团范围内的基层单位进行调整，建立了专业化的法人实体。HT集团逐渐撤消内部银行，建立单一的结算中心资金集中管理模式，实现了新旧模式的转换。HT集团资金管理在管理体制和功能定位上都更符合集团扩张期的资金管理需要，效果显著：①外部结算和资金调配管理的效率都得到了显著提高；②资金聚集能力仍然很强，金融服务的规模效应明显；③员工工作强度明显降低，员工队伍建设得到加强；④资金管理的安全性得到了前所未有的提高，表现为：管理功能定位的调整使集团的资金业务流程更加专业和清晰，资金管理工作量的下降有利于结算中心加强员工队伍建设；⑤母子公司间的资金管理关系更加紧密；⑥企业会计核算的核心地位得到加强。

3.混合模式的选择――以YSJS集团为例。YSJS集团的组织结构为树型网络状结构，完善、成熟的紧密型组织结构是集团公司实现资金集中管理的前提条件和坚实基础。YSJS集团根据实际情况，实行“资金结算中心”与“统收统支-收支两条线”相结合的资金集中管理模式。

通过资金结算中心统一办理集团成员资金的收入支出结算，集中了集团公司整体的资金存量，形成内部资金汇集的大“资金池”效应，有效地整合了整个集团企业的资金，既满足了矿山企业资金充足而无法增加其价值的需求，又满足了深加工企业、贸易企业苦于填补资金缺口的需要，实现了内部的资金资源互补，提高了资金使用效益，同时通过对集团各成员单位实时资金动态情况和重大、异常资金调动及资金流向的跟踪，为集团整体资金管理决策、控制整体财务风险发挥支持作用，为确保集团公司规范健康的持续发展提供可靠地保证。

通过与合作银行的战略合作协议，集团的信誉能够为资金的使用提供优势。由于集团使用资金的规模较大，并且能够在规定的期限内及时偿还，大大提高了集团的信用，有助于获得最优惠的贷款利率，这在一定程度上降低了集团的融资成本，实现了集团资金资源的优化配置。

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