当前中小企业信用评级探讨

摘要：中小企业一直是我国经济发展中的重要组成部分，为我国经济增长做出了很大的贡献，当前中小企业信用评级引起了人们的关注，本文主要对当前中小企业信用评级进行研究，希望为中小企业信用评级发展提供一些思考。

关键词：中小企业；信用评级；经济

中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-00-01

一、企业信用评级的相关概念

1.信用。广义的信用包含经济及社会和道德层面的含义。现代市场经济条件下信用概念是狭义的信用，《韦氏词典》将其解释为：它是一种买卖双方之间不须立即付款或财产担保而进行经济价值交换的制度。进而解释为：信用是一种建立在信任基础上，受信方向授信方在特定时间内所做的付款或还款承诺的兑现能力。

2.企业信用。狭义的企业信用是指企业对债务按期还本付息的能力和意愿，其中，债务主要是指企业对外的有利息负债，还本付息的能力主要指企业在债务到期时能否筹措到足够的资金偿还到期的债务利息和本金；偿债意愿是指企业是否愿意偿还到期的债务。

广义的企业信用还包括企业是否遵守工商、税务、海关、劳动等部门的有关法规，履行商业合同，偿还或有负债等方面的情况。

3.信用评级。信用评级就是由独立中立的专业评级机构或部门，受评级对象的委托，根据“公正、客观、科学”的原则，以评级事项的法律、法规、制度和有关标准化的规定为依据，采用规范化的程序和科学化的方法，对评级对象履行相应经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、审核和测定，经过同评级事项有关的参数值进行横向比较和综合评价，并以简单、直观的符号(如AAA、AA、BBB等)表示其评价结果，公布给社会大众的一种评价行为。

二、中小企业信用评级的特点

如果仅从揭示风险的角度来看，单户中小企业的评级与大型企业的信用评级没有什么不同，但正是由于中小企业的上述特点，造成在对中小企业进行信用评级时，有着不同于大型企业的特点。

1.中小企业信用评级，信息获取难度加大。相对于大企业来说，中小企业基本上不会公开企业的基本信息、财务信息、融资信息等，想从公开渠道获取中小企业信息的难度更大，需要通过征信来获得更多的信息。

2.中小企业提供的信息存在失真现象。在评级时应仔细甄别，以得到较为准确的评级结果。一般来说，中小企业提供的各种信息可信度较差，尤其是企业的财务数据，对工商、税务、海关、商业银行等部门提供的财务报表往往不一致，和真实情况有时差别较大。这就需要在评级时增强对真假信息的鉴别能力，去伪存真，以期得到准确、公正的评级结果。

3.适当增加定性分析比重，并充分考虑企业法人代表(负责人)的影响。由于多数中小企业内控制度不尽完善，企业法人代表(负责人)对公司影响较大，缺乏有效的制约机制，因此在评级时应充分考虑中小企业法人代表对企业的影响力、个人综合素质、个人信用记录等情况，并在定量分析的基础上，应适当增加此类因素定性分析的比重。来情况变数较多，存在诸多不确定因素，因此应适当增加跟踪评级频度，及时获取企业最新信息，并以此来对评级结果进行修正。

三、中小企业信用评级要素及指标的选择

1.评级要素的选择。依据企业成长理论和原则以及中小企业的特点，结合目前我国企业信用评级指标体系的内容和特点，综合评估我国中小企业的信用状况应包括九个方面：企业基本素质评价、偿债能力评价、现金流量分析、盈利能力评价、营运能力评价、创新能力评价、企业成长与发展能力评价、履约状况评价、行业成长性及宏观环境评价。

2.中小企业信用评级的方法的选择。国内外企业信用评级，一开始借助于评级人员的经验主管判断的定性判断方法，随着其他学科，如统计学、金融工程学、会计学等的发展，推动了企业信用评级方法向定量分析为主的阶段发展，20世纪，随着计算机网络的出现和发展，代表的BP神经网络模型出现。

四、加强我国信用评级体系建设的对策

1.规范中小企业信息披露方式，切实加强中小企业自身建设，提高中小企业征信评级的准确性和真实性。中小企业的信用级别不高，市场竞争力不强，和中小企业自身素质有很重要关系。中小企业要在竞争激烈的市场中立足，并取得金融机构的支持，从加强自身建设来讲，需要注意以下几个方面：一是要树立良好的企业形象，规范企业对外披露的信息，提高企业对外信息的准确性和一致性；依法建账，确保财务报表真实完整，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，坚决摒弃账外账等一切弄虚作假行为，逐步在社会上树立起守信用、重履约的良好形象。二是要提高企业经营管理水平。中小企业尤其是一些新起步的民营企业，要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，吸收专业性的管理和技术人才，建立健全内控制度；产权制度由自然人产权向现代企业产权制度转变。完善企业经济责任追究制度，合法经营、规范管理。三是要加快企业技术改造和产品更新步伐。中小企业应充分发挥“船小好调头”的优势，及时依据市场变化，加快制度和技术创新，明确市场定位，调整自己的生产经营模式，适应市场经济发展的需要。

2.正确引导商业银行完善风险防范机制，内部评级与外部评级并举。《新巴赛尔资本协议》提出了两类信用风险处理办法： “标准法”和“内部评级法”。“标准法”即外部评级机构决定风险权重，适用于复杂程度不高的银行。而风险管理水平高的银行则可以采用内部评级法。所以，国内银行面临众多国际大银行的竞争，如不能尽快完善和加强其内部风险评级系统，而仅仅简单地依靠外部评级公司的评级结果来作为贷款发放依据，将会在国际竞争中处于更加不利的地位。由于目前商业银行的管理水平所限，无法完全使用“内部评级法”来防范信用风险，所以目前除应大力培育中小企业评级市场外，还应正确引导商业银行完善内部评级机制，健全风险防范体系，做到内部评级和外部评级有效结合，尽可能的起到防范信贷风险的作用。

参考文献：

[1]王为. 我国发展信用经济的问题和对策研究[J].经济研究导刊,2009(14).

[2]刘宏. 我国信用评级业发展问题研究[J].经济论坛,2008(13).