一个公司撬起三级担保

“面对经济危机，财政一直在琢磨着做点什么。”江西财经大学财政系肖建华教授在谈到江西省信用担保股份有限公司时说。2008年12月26日，江西省信用担保股份有限公司组建方案出台，两天之后这家省级担保公司正式挂牌开张。

三级担保

中小企业的贷款瓶颈在于担保服务的缺位。

据江西省中小企业局的一份《破解中小企业非公经济融资难的思考》调查报告显示，2007年，江西省中小企业、非公有制经济的资金需求在2000亿元以上，加上民间借贷等其他融资渠道，全省中小企业、非公有制经济的资金满足率不到30%，贷款满足率不到20%，因缺少专业化担保而被银行拒贷的比率高达75%。

“所谓三级担保也就是省担保公司。”江西省财政厅办公室工作人员解释，江西省信用担保股份有限公司将在全省102个参股的市、县、区设立分公司，担保业务范围覆盖全省，原来的省、市两级和部分县、市、区中小企业信用担保体系升级为“三级担保”体系。

江西省信用担保股份有限公司为政策性和商业性的双重性质的法人机构，按照现代企业制度，自主经营、自负盈亏，独立承担民事责任。由江西省行政事业资产集团有限公司发起，出资组建，政府授权财政部门管理，各市、县、区政府财政部门为出资人出资参股。各县、区设立分公司，分公司实行内部独立核算，并委托当地财政部门管理。在担保对象选择上，圈定注册登记并生产经营、符合国家产业政策、有信誉、有市场、有订单、有效益的税源型、成长型、就业型等工业企业和农业产业化龙头企业等企业，尤其优先选择工业园区内工业企业特别是中小企业，对它们的流动资金贷款进行担保。

如今，省级大型担保公司的成立打破了贷款瓶颈。

资金来源

江西省财政厅官方网站资料显示，省担保公司先期注册资本金为20亿元，其中江西省资产集团公司出资10亿元，2008年一次性到位；11个设区市和92个县（市、区）出资10亿元，2008年至2009年两年到位，其中2008年到位50%，2009年6月30日以前到位50%。待省担保公司运行一段时间后，增资扩股吸引社会资本30亿元，力争注册资本达到50亿元。

为鼓励各级财政和社会机构的积极参与，优惠政策被明确写进江西省担保公司组建方案中。江西省资产集团公司按照各级财政出资额的权重给予市、县、区1∶1的资金配比，市、县、区各级财政与省级配比资金放大倍数后的担保额度全部用于其辖区内企业贷款担保；引入社会资金后，省担保公司提取风险准备金后的收益可优先对社会资本进行分配，分红比例可以适当高于其出资比例，承担亏损比例可以适当低于其出资比例。

“这种方式在某种程度上减轻了财政直接支出的压力，将经济发展与被动的财政支出结合起来，将民间的创造性与财政支出结合起来，有利于发挥财政的真正‘四两拨千斤’的功能。”肖建华表示。

风险控制

为了控制风险，江西省担保公司负责掌握控制各市、县、区担保额度。同时，各市、县、区设立风险评审委员会，具体由财政、银行、工业园区和相关行业、产业的有关专家及公司业务经理等组成。分公司根据省担保公司有关规定，受理、初评、初审辖区内贷款担保业务，并报省担保公司审核，省担保公司批准担保后再送其协作银行办理融资手续。银行对贷款项目要进行独立审核，并承担一定的风险责任。

此外，按照惯例，担保机构的担保资金最高可以放大10倍的担保额度，为控制担保风险，省担保公司采取逐步放大担保倍数的办法，确定各市、县、区担保总额。省担保公司每年按担保收入的50%提取风险准备金，若市、县、区对其推荐的担保企业发生代偿，由发生代偿的市、县、区先以其出资额赔付，不足部分由省资产集团公司的出资股本和市、县、区财政各承担50%的责任。

对于风险控制，肖建华提醒，交易成本过高可能会影响制度的发育。他认为，从江西省经济现实来看，中小企业贷款需求有“不能等”的情况，其面临的发展机遇稍纵即逝。担保公司要规避风险会有一些门槛，但如果担保审批时间过长会导致交易成本过高，中小企业可能会转向民间非正式借贷。而如果不进行风险评估与材料评审，则可能会导致大量的道德风险与逆向选择。因此，其关键是金融创新的程度与创新的工具是否为基层所认同。

担保需要规避风险，更要提高效率、节约交易成本，帮助中小企业抓住易逝的发展机遇。