聚焦金改“十二五”规划

9月16日，央行副行长潘功胜在公开场合表示，中国金融业改革的基本原则就是必须坚持市场化和商业化道路，9月17日，一行三会金融业“十二五”规划，其主旨传递出市场化改革与攻坚将是“十二五”金融业发展的核心命题。

9月17日的《金融业发展和改革“十二五”规划》，回顾了“十一五”时期金融业发展和改革取得的主要成就，分析了“十二五”时期金融业发展面临的机遇和挑战，提出了“十二五”时期金融业发展和改革的指导思想、主要目标和政策着力点，并从改善金融调控、完善组织体系、建设金融市场、深化金融改革、扩大对外开放、维护金融稳定、加强基础设施等7方面明确了“十二五”时期金融业发展和改革的重点任务，同时提出了完善规划实施的保障机制。

加强和改善金融宏观调控——货币政策向价格型调控转变

《规划》提出，加强和改善金融宏观调控，处理好保持经济平稳较快发展、管理通胀预期和调整经济结构的关系，更好地保持价格总水平基本稳定，促进经济平稳健康发展。这意味着，金融宏观调控将在保持连续性、稳定性的基础上，进一步增强预见性、灵活性和有效性。

加强和改善金融宏观调控，适应了国际国内经济金融形势的变化。从国际看，国际金融危机影响深远，发达国家和新兴市场国家金融发展模式均面临转型压力，货币、金融政策的国际协调难度增大。从国内看，对外开放的不断扩大，需要建立和完善能够有效调节国家开放经济的金融政策框架。同时，金融支持经济发展方式转变和结构调整的任务十分艰巨，对中小企业和“三农”等金融服务还存在一些薄弱环节。

完善金融宏观调控，既是对过去实践经验的总结，也是对未来金融发展形势合理预判的需要。近几年来，央行货币政策在坚持处理好保持经济平稳较快发展、管理通胀预期和调整经济结构关系的同时，努力实现物价总水平的基本稳定。《规划》提出，进一步完善货币政策决策机制，优化货币政策目标体系，关注更广泛意义的整体价格水平稳定。在继续关注货币供应量、新增贷款等传统中间目标的同时，发挥社会融资规模在货币政策制定中的参考作用。近年来，随着间接融资占比逐步下降，新增贷款已经不能全面反映社会融资状况，进而影响到货币政策操作的效果。2011年，央行提出“社会融资规模”概念，扩大了社会融资规模的统计范围，大大提升货币政策的针对性和有效性。

在货币政策操作体系方面，《规划》提出，要完善市场化的间接调控机制，逐步增强利率、汇率等价格杠杆的作用，推进货币政策从以数量型调控为主向以价格型调控为主转型。近年来，央行不断丰富货币政策操作手段，包括利率、存款准备金率、差别化存款准备金率、公开市场操作等交替使用。“十二五”时期，央行将根据经济金融形势，合理安排货币政策工具组合、期限结构和操作力度，将进一步增强货币调控的灵活性。

《规划》还提出，要进一步加强财政政策、金融监管政策与货币政策之间的协调配合。这也意味着政策职能定位将更加明确，财政部门与中央银行之间的合作机制将更加完善。

近年来，央行大力推动构建和完善逆周期的宏观审慎政策框架。《规划》提出，要借鉴国际经验并结合我国国情，把货币信贷和流动性管理等总量调节与强化宏观审慎管理相结合，引导并激励金融机构稳健经营。同时，建立、完善逆周期缓冲资本和前瞻性拨备制度，建立和完善宏观审慎政策与微观审慎监管协调配合、相互补充的体制机制。另外，要研究制定系统重要性金融机构的评估方法，构建层次清晰的系统性风险处置机制和清算安排。

构建现代银行业体系——提升服务实体经济能力

“十一五”期间，我国银行业改革取得突破性进展，综合实力显著提升。2010年末，银行业金融机构总资产达到94.26万亿元，比2005年末增长152%，平均资本充足率为12.2%，商业银行拨备覆盖率达到217.7%，整体实力显著增强。

在这种背景下，《规划》对我国银行业的发展提出了新的目标和重点任务：“十二五”期间，我国将构建功能健全、服务高效、竞争有序、效益良好、安全稳健的现代银行业体系；大力推进政策性银行、大型商业银行、全国性股份制商业银行、地方中小银行、非银行金融机构等各类银行业金融机构分层配置、科学合理布局，加快建设和完善社区金融服务组织体系，完善农村金融组织体系；加强以资本约束和风险管理为核心的银行业内控机制建设，提高银行业经营管理水平。

在银行业整体水平提升的同时，形成政策性银行与商业银行分工合理、相互补充、良性发展的格局，推动银行业金融机构提供与实体经济发展相匹配的金融服务，提高金融服务的可获得性。

对于我国当前的金融服务薄弱环节——“三农”与小微企业金融服务方面，《规划》鼓励中小商业银行选择合理的市场定位，提高可持续发展能力和竞争能力。加快社区金融服务组织体系建设，促进地方中小商业银行更加专注于社区居民和小微企业金融服务。同时，继续深化农村信用社改革，发挥支农主力军作用，培育发展村镇银行等新型农村金融机构，规范发展农村信用合作组织，促进县域金融机构适度竞争。

对于银行业改革深化的任务，《规划》提出要继续深化大型金融机构改革，进一步完善公司治理，厘清股东大会、董事会、监事会和高管层的职责边界，形成有效的决策、执行、制衡机制。推进金融机构股权多元化，研究国家对国有控股金融机构的合理持股比例，完善国有金融资产管理体制。建立有效的选人用人机制、健全科学合理的激励约束机制。

对于社会各界广泛关注的民间资本进入银行业的要求，《规划》明确了在风险可控的前提下，鼓励和引导民间资本参与银行的改制和增资扩股。支持民间资本参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构和小额贷款公司。

由于在“十二五”期间，我国银行业面临实施新监管标准的要求，《规划》提出银行业监管机构要积极稳妥推动实施新监管标准，不断优化监管工具和指标体系，切实提升银行业风险识别、计量、评价、监测、控制和预警能力。坚持动态资本充足率要求，有效控制杠杆化水平，强化贷款拨备率和拨备覆盖率监管要求，不断改进和加强流动性风险监管。