试论上市公司内部控制信息披露相关问题

【摘要】1.内部因素 （1）公司治理状况。我国相关学者和研究人员经调查发现在证券市场里，外界信息需要者在很长一段时间内对上市公司的关注仅仅局限于其在每年定期的财务报告和招股说明书等...

【摘要】由于近几年中国内外财务欺诈案件的频频发生，引起了社会公众对于上市公司内部控制的深入关注和讨论，而公司管理层对公司内部控制的重视程度会直接反映在其公司每年定期对外的内部控制信息的真实全面的程度和质量的高低，这会影响到投资者对该公司信息的了解程度，从而影响投资者对公司的投资信心，最终有可能影响到上市公司的发展和整个证券市场的稳定。本文内部控制的视角下分析证券市场中出现的较为典型的内部控制相关问题并提出完善意见。

【关键词】上市公司 内部控制 信息披露

目前我国资本市场在对上市公司的监管方面仍存在漏洞，导致部分公司在内部控制信息披露方面有机可趁，这不仅打击了投资人的热情和积极性，也对我国资本市场的发展带来巨大的消极影响，同时使得资本市场的资源不能得到有效合理的分配。因此我国已有相当一部分学者和相关研究人员在上市公司内部控制方面做了很大的努力，他们对上市公司内部控制方面的研究成果具有很重要的理论价值和实际作用，这对我国资本市场的长远发展影响深远。

一、影响上市公司的内部控制信息披露的因素

针对我国上市公司普遍出现的内控信披质量水平不高的现状进行调查，可以总结到造成内部控制信息披露质量水平不高的原因主要来自两个方面：一是内部因素；二是外部因素。

1.内部因素

（1）公司治理状况。我国相关学者和研究人员经调查发现在证券市场里，外界信息需要者在很长一段时间内对上市公司的关注仅仅局限于其在每年定期的财务报告和招股说明书等相关公开信息，反而忽视了其他信息。在如今这样经济加快发展的情况下，公司的商业信誉也受到了极为广泛的关注和重视，在资本市场上的每一个经济利益相关者都会不可避免的重视信誉问题，因而更加关注企业的信誉程度，而这些问题通常会反映在企业对于内控方面的内容公开中。在这样的前提下，就要求我国企业的管理层必须真实全面的进行披露，这不仅是反映出该企业公司内部治理状况，其背后更多的反映的是该企业经营和财务状况等问题。

（2）股权结构。公司的业务运营、收购、内部监督等方面都在很大程度上受到公司股权结构的影响。在现如今的资本市场里，公司的股权结构对公司内部控制有着很大的影响作用。一般来说，如果这个公司对外公布的内容质量和主动性越低，则在很大程度上意味着公司的股权集中度越高；公司的股权集中度越低，对于众多的较为分散的小股东而言，要对公司的运营活动进行监督管理则更为困难，因此公司在很大程度上会主动对外界进行披露公司内部控制相关信息，并以此来降低委托人和受托人之间的矛盾冲突。

（3）独立董事独立性。有学者经过分析近两年中在沪深两市上市的公司对外公布的内控报告，发现在目前资本市场中，公司对外公开信息的程度和公司董事会中独立董事所占的比例呈正比。一般来说，若公司的内部治理结构较为健全合理则在很大程度上该公司一般其独立董事比例较高。而公司对于披露内部控制信息的主动性和质量的高低在很大程度上也取决于其公司独立董事会的有效约束性。

（4）公司规模。在对公司内部控制信息披露有影响的诸多因素中，公司规模的大小是其中最为明显的一个因素，一般而言，公司规模较大的公司会有较大的社会责任感，也会受到更为广泛和深入的社会监督，从而会公开更多的公司信息，其公司内部控制管理越规范有效，在一定程度上降低了信息披露的成本，相比较那些规模较小的企业而言，其对外界公开信息的动力越大。

2.外部因素

（1）经济环境。随着近年来财务欺诈案件的频繁发生，使得外部投资人对于公司的信誉有所质疑。我国资本市场也随着经济全球化的加快而日显激烈，因此更多的企业为了吸引投资人的眼球、博取投资人的信任，对于公司内部控制的重视程度也在逐渐提升。经调查发现，投资人对公司的关注已不仅仅局限于财务报表等信息，已延伸到公司内部控制等相关信息，这就意味着公司在很大程度上为了公司的发展而不得不披露有效真实全面的内部控制相关信息，以满足投资人和相关利益者的要求。

（2）法规制度。2008年，我国财政部联合证监会等五部门针对我国内部控制问题出台了我国第一部《企业内部控制基本规范》，其中提到，我国上市公司在企业内部控制运行的有效性方面必须做出相应的评价，并在每年定期对外进行公布。在2010年财政部等五部委又了《企业内部控制应用指导》等一系列关于内控相关的法律法规。这一系列相关配套指引、基本规范的，标志着我国内部控制规范体系初步形成，这将对于我国上市公司在内部经营管理方面和应对金融危机方面的能力有所提升，同时这也意味着我国已经强制性要求公司在内部控制方面做出评价并对外进行公布。

（3）行业因素。上市公司在内部管理和监督方面会受到其所处的行业性质和竞争程度、商业秘密等因素的影响，一般而言，若企业所身处的行业中竞争比较激烈，则该企业在很大程度上会避免公司的相关产品信息和秘密泄露，会很少公布企业相关内部控制信息。

（4）上市地点。在我国，上市地点的不同，其证券市场中企业在内控方面公布的信息在某种程度上也会有所不同。《内控指引》实施后我国强制性要求公司公开内控有关信息，但是在不同的地点，其具体的实施过程中针对某条具体的条例还是有较大的差别。深交所和上交所一个较为明显的区别例如深交所的《上市内控指引》中针对公司的监督管理程度较高。公司在整个证券市场中作为一个小个体，在不同的地点上市，对其规范和要求都有所不同，尤其是针对公司内控和管理程度。

二、完善上市公司内部控制信息披露的相关建议

企业对外披露的内控信息的质量的高低，不仅影响到企业内控执行的确切落实，还影响到该企业对于公司内部治理的调整和完善。而外部投资者则更加受到企业内控信披的影响，进而影响到其投入资金的规模大小和决策的效率高低。从企业内部入手，加强企业对于内控信披的认识，进一步改进企业内部治理，组建较为合理有效的内部审计，并提高公司内部监管作用，使公司内部任何一种职位的存在都能有效发挥职责。

1.健全内部控制治理结构。一个企业的内部治理结构会影响到该公司做出的内控评价，进而影响到公司定期对外披露的内控信息的质量。随着经济的加快发展，每一个上市公司都应该根据自身特点建立符合自身特色的内控机制，大致应该从以下三方面入手：首先应建立和健全上市公司的组织机构，理清公司产权关系，优化股权结构，保持企业的独立性，避免内部人员控制，做到各个层级和部门职权分离，划清高层管理者与监事会的界限，保障监事会和内审机构的独立性，使之相互制衡的同时能够协调高效的运行；其次，公司应该严格遵守相关法律法规，切实加强对于自身企业的内控，使之运行有序；最后，企业应根据自身的特点建立内部治理机制，并保证能够严格按照其规章制度有序执行。

2 加强上市公司对内部控制信息披露的认识。随着资本市场的不断完善和发展，上市公司必须重新调整对企业内控的认识，要意识到企业对外所公布的一切内容都有可能影响到企业的发展和价值。而从内控方面进行完善的企业在成本上也会有所下降，加强企业大小股东和管理层对内控机制的全面深刻的认识，使其真正意识到内控的重要性。进而不断完善公司内部控制制度。对于内部控制信息披露方面不能只注重表面，而要在具体的经济业务处理中按照相关规定进行，使其披露的信息中实质性内容增多，以提高决策的有效性。

3 加强公司内部监管作用。尽管我国财政部等部门联合出台的《内部控制基本规范》和配套指引的逐步落实至今，我国上市公司内控信披这一方面已进入到强制性披露阶段。但实际上，我国目前证券市场上上市公司每年定期的公告、披露的信息仍然达不到我国对于信息披露机制的要求。一方面作为内部控制信息披露的主体，独立董事应发挥有效的监管作用，发现企业有财务造假行为应实施必要的组织措施，建立并维持有效的内部控制制度；另一方面公司内部有关监管部门应充分发挥职能，将有效确切的监督管理企业的业务运营和治理状况，从企业内部监管开始提高公司价值。

4 建立健全内部审计体系。公司内部审计在公司内控过程中属于一项非常重要的环节，它是作为企业内控实施有效的一个重要的保障。如果内部审计体系出现漏洞，则会使企业内控机制实施的效率产生问题。组建相对完善的内部审计体系，强化相关审计人员的专业素质和责任意识，切实发挥审计委员会的职责，保证公司的监督管理能够得到有效落实。

就目前而言，我国相关部门对上市公司的内控方面出台的相关法律法规和监督管理是目前较为有效的方式之一，但是未来发展的路是需要脚踏实地一步一步走出来的，这就意味着我国相关部门对于内控制度的完善和改革依然任务繁重，所以这需要我国证券监管部门和社会各方的共同努力。要想使内控信披机制能够得到合理有效的实施和运行，就必须使公司的内部监督管理和外部约束力量协同作用，国家相关部门建立健全相关法律法规，加大对有违法行为的公司的惩罚力度，并加强对其监督管理力度，促进我国资本市场的健康发展。

参考文献：

[1]徐炜.上市公司内部控制信息披露问题研究[J].商业经

济.2014（3）.124-125.

[2]屈瑞燕.浅析我国上市公司内部控制信息披露问题[J].商

业会计.2014（2）.97-99.

作者简介：党继芳（1978―），女，汉族，陕西大荔人，本科，会计师，陕西烽火宏声科技有限责任公司副经理。研究方向：会计理论与实务。