互联网金融和金融互联网

临近农历年底，热闹了一年的金融圈，又有几件事情扎堆儿。

去年11月，阿里在京推出了内部俗称“聚宝盆”的计划。打算通过该云计算服务，让全国2000余家区域银行可以快速、低成本地实现网上交易支付等功能，打通农村电子商务快速发展的瓶颈。

12月初，京东启动了“内测白条”。 按照京东金融发展部总监刘长宏所说，这是京东将根据已有的个人信用卡消费数据，推出个人消费贷款，“有了白条，你就能先消费后付款，额度高至万元，可选择3-12个月分期还款”。

20天后，首创国内团购金融理财模式的“百度百发”嘉实团购基金产品正式发售，认购额突破30亿元，创造中国互联网首发新基金的最高纪录。

第一个问题：把这三条信息放在2013年全年的互联网金融背景下一起看，能看出什么？笔者看到了来自互联网金融的创新、复制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的会不下5场，从针对个人的“信用支付”到“余额宝”，再到针对供应商的“阿里小贷”以及针对云平台客户的“聚宝盆”计划，基本形成了一个生态闭环。在人们惊叹阿里金融速度的同时，不禁要问其他互联网公司怎么玩？

其实复制是一个有效的途径。阿里的“信用贷款”只是针对淘宝平台，所以与京东针对自有平台的“内测白条”并不冲突，按照这个思路、腾讯的易购、苏宁网商、国美网商都可以有类似的产品；而以“余额宝”、百度理财“、网易填金“等为代表的互联网基金则是基金公司与互联网企业的双向合作而已。一方面，互联网企业要在金融领域快速布局，另一方面传统基金需要互联网公司打开新的销售渠道，这是一合两利的事。更为关键的是，互联网企业入局金融领域的速度，习惯以产品开发为项目主导的思维，能让互联网企业快速整合企业内外资源，在一两个月时间内就能推出一款新的金融产品。

相比之下，传统金融企业的动作，则无法和快速的互联网企业相媲美。在过去的一年我们看到建设银行推出了“善融商务”电商平台，交行推出了“交博汇”平台，农业银行宣布成立“互联网金融技术创新实验室”，旨在探索与完善互联网金融创新机制，拓展农行互联网金融业务。中国银行的“中银易商”客户端在同业中率先推出“声波支付”，工商银行具备“支付+融资”功能的电商平台也已上线。但是，效果却乏善可陈。

第二个问题：互联网金融和金融互联网是一回事么？对于这个开放性的问题，在2013年中国第九届电子银行年会上，人民银行支付结算司副司长樊爽文认为，“无论是金融互联网还是互联网金融，都是在互联网时代这一大背景下，从不同的视角去观察、讨论和实践金融活动，归根到底它的核心还是金融。而金融的核心实际上就是对风险的管理，所以，从本质上来讲，金融互联网或者互联网金融完全是一回事”。

但不可忽略的是，信息技术给产业所带来的变革往往意味着一次再造。尽管技术手段并不改变业务的本质，但相应的商业模式、流程、理念和方法却都已经有了新的外衣。所以互联网金融与金融互联网表面上看是行业主客体角度的问题，实际上考拼的却是不同行业对技术突变下对产品、服务、商业模式的创新响应速度，以及对资源的整合能力。