浅谈会计报表分析的方法及应用

【摘要】本文介绍了会计报表分析方法及这些方法的应用，以TCL集团为例，运用比率分析法对2011年、2010年、2009年盈利能力、偿债能力、营运能力、增长能力等指标进行计算，从而对企业未来发展趋势、发展方向进行预测。

【关键词】会计报表分析 比率分析法

一、会计报表分析的重要性

会计报表中是企业财务会计报告的核心部分，对会计报表使用者起着极其重要的作用，所以会计报表提供信息的真实性、完整性、详细性就大大影响着会计报表分析的可靠程度。做好财务报表分析这一工作，可以正确地帮助会计报表使用者评价企业过去的业绩状况及产生这一业绩所出现的问题和原因。可以全面的反映企业的现状，会计报表使用者根据企业的过去和现在真实状况可以对企业未来发展趋势、发展方向进行预测。

二、会计报表分析的方法及应用——以TCL集团年报为例

TCL集团股份有限公司作为制造业中的佼佼者，于2004年1月30日在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码000100。向社会公众公开发行部分采用全部上网定价发行的方式，共募集资金人民币2，513，400，000元，每股面值1元，每股发行价为人民币4.26元。发行结束后，公司注册资本增加至人民币2，586，331，144元。

会计报表分析的方法总体包括六种方法，即水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法和综合分析法，本文具体介绍比率分析法。

（一）偿债能力分析

1.流动比率和速动比率。流动比率表示每一元的流动负债，要用多少的流动资产来做偿还保障。作为债权人，该比率越高越好，说明企业短期偿债能力强；作为经营着或所有者，当流动比率在200%时比较合适，此时企业的短期偿债能力也就越强。速动资产可以作为是流动资产的辅助指标，速动比率的一般标准为100%。TCL集团股份有限公司三年的流动比率、速动比率见上表（表1）。通过上述数据可以看出，该公司的流动比率保持在合理偏低的水平上，而速动比率保持在合理偏高的水平上，说明该公司的流动性较好，其短期偿债能力比较高。

2.资产负债率。资产负债率是反映一个企业偿债能力的综合性指标，它反映了企业总资产中有多少是通过举债而得到的。该比率越大，说明企业通过举债而得到的资产越多，债务负担也就越大。通常情况下，该指标在40%～60%，有利于风险与收益的平衡。TCL集团股份有限公司的资产负债率见上表（表1）。该指标三年数据略微超过正常水平，通过以上数据可以看出，该公司的资产负债率基本保持稳定且较高，说明了其在财务政策上比较外向、开放、积极、主动。

（二）营运能力分析

1.应收收账款周转率及周转天数。应收账款周转率是反映企业应收账款流动性强弱的一个重要的财务比率，可以用来分析某一企业应收账款的变现速度和管理效率。这一比率越高，说明企业应收账款周转速度越快，流动性越强，坏账损失越小。如果该比率过低，说明应收账款周转速度越慢，流动性越差，可能是奉行了十分宽松的信用政策，影响资金的利用率。TCL集团股份有限公司的应收账款周转率和周转天数见上表（表2），通过以上数据可以看出，该公司三年的应收账款周转率有所上升，周转天数有所下降，说明该企业实行较为合理的信用政策，应收账款周转速度也较为合理，资金流动性也越来越强，发生坏账损失的可能性也就越小，但仍需继续努力。

2.存货周转率及周转天数。存货周转率和周转天数可以作为反映某一企业购入、生产、销售平衡效率的一种工具。存货周转率越高，说明企业存货从购入到销售所消耗的时间也就越短，同样的销售净利率下，赚取的利润也就越多；反之，其所消耗的时间越长，存货可能会有积压，从而影响利润的赚取。TCL集团股份有限公司的存货周转率和周转天数见上表（表2），该公司存货周转率和周转天数基本稳定，并没有过多的出现存货的积压，存货从原材料的购入到生产，再到销售的时间也较为合理。

（三）盈利能力分析

1.股东权益报酬率。股东权益报酬率，又称净资产收益率，是衡量企业盈利能的一个重要比率。该比率越高，说明企业盈利能力越强，它是评价企业盈利能力中最综合、最有代表的一个比率。TCL集团股份有限公司的股东权益报酬率见上表（表3）。可见，2010年的股东权益报酬率下降幅度较大，总体上看，2011年和2009年的股东权益报酬率还比较稳定，但我们还是应从总资产报酬率、负债利息率、资本结构和所得税税率这几个因素出发，做好控制和管理。

2.销售净利率。销售净利率用来评价企业赚取利润的能力。它表明某一企业单位营业收入可以实现的净利润有多少。销售净利率越高，盈利能力也就越强。通常，如果企业的资本密集程度越高，销售净利率也会越高。TCL集团股份有限公司的销售净利率见上表（表3）。以上数据中，虽然2010年的销售净利率有所下降，但幅度并不大。总体上看，2011年上升的较大，与制造同业比较，TCL集团股份有限公司仍居领先地位。

（四）增长能力分析

1.销售增长率。销售增长率能够反映企业营业收入的变化情况，能够评价企业的成长状况和市场竞争能力。当销售增长率为正值时，说明该企业的销售增长率越大，该企业的销售规模正在不断扩大，销售收入增长越快，销售能力越强；反之，当销售增长率为负值时，说明销售呈负增长状况，销售规模在不断缩小，销售能力下降。TCL集团股份有限公司的销售增长率见上表（表4）。由此可见，这三年的销售增长率都为正值，都在逐年上升。换句话说，TCL集团股份有限公司的销售规模在不断地扩大，销售收入在不断地增长。

2.资产增长率。一个不断发展的企业，其资产规模都是稳定且不断增长的。资产增长率就是从企业资产规模扩大这一方面来衡量增长能力的。TCL集团股份有限公司的资产增长率见上表（表4）。通过以上数据，这三年的资产增长率都为正值，即资产规模都在不多扩大，只不过2010年的增长速度特别快，这可能是由于该年股东权益增加额所占的比重较高造成的。

三、总结与建议

通过不同指标、不同方法来进行分析，我们可以看出TCL集团股份有限公司在当今市场经济的大环境下，在制造业中依旧名列前茅，具有较强的偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力。同时还保持着持续、良好、向上的发展态势。

为了在同业之间保持领先地位，我认为该公司更应不断的以市场为导向，坚持可持续发展，不断提高产品的质量及科技含量，多多吸纳有贤之士，从而增强企业综合竞争力，获得又好又快的增长能力，不断扩大企业优势地位，获得更为宽阔的发展空间。

作者简介：韩磊（1982-），女，汉族，陕西西安人，硕士，研究方向：会计学。