中国城市商业银行盈利性的地域差异

摘要：本文在将全国划分为8个经济区域的基础上，利用2001-2006年中国城商行数据，分析了位于不同区域城商行的盈利性水平差异。文章通过实证检验证明了经营绩效好的银行主要集中于泛长江三角洲、环渤海区域、中原区域和长江中游区域等经济较发达的地区。

关键词：城市商业银行；盈利性；地域特征

文章编号：1003－4625（2008）08－0046－03中图分类号：F830.33文献标识码：A

一、中国城市商业银行的整体盈利性状况

虽然从整体来看城商行的盈利能力依然是中国银行业中最差的一组①，但近5年来，城商行的盈利性改进比较明显，资产利润率（ROA）和资本利润率②(ROE)分别从2001年的0.23%和6.17%增长到2006年的0.78%和17.72%，税前利润的年复合增长率超过了44%。

近年来，中国城商行改革步伐加快，同时中国较快、较稳定的经济增长也为城商行整体盈利性状况的好转创造了良好的外部环境。企业效益的改善减少了银行的坏账负担，居民收入的增加在低利率政策下使得银行获得了稳定的低成本资金来源，信贷需求旺盛使得银行较少资金闲置，扩大了净利息收入。地方政府对城商行改革的支持更使得许多城商行摆脱了多年的负担，扩充了资本实力。

二、不同区域中国城市商业银行盈利性差异比较

由于绝大多数城商行只能在注册地开展经营，地域特征对这些银行的盈利性会产生很大影响。中国旧有的按地理区域把全国分为8大区：华北、华东、华中、东北、华南、西南、西北和台港澳地区的分法侧重于从国防和军事考虑，注重公平但忽视了效率，是计划经济下的产物，已经不符合中国当前的市场经济环境。为此，本文参考了发改委国土开发与地区经济研究所副所长肖金成和国务院发展研究中心的建议，按城市商业银行所在地的经济特点将全国分为8个区域：

（一）以广州、香港、厦门等城市为中心的泛珠江三角洲区域，包括：福建、广东、海南，是中国最重要的外向型经济发展基地。

（二）以上海、南京、杭州等城市为中心的泛长江三角洲区域，包括：上海、江苏、浙江，是中国最具竞争力的经济区之一。

（三）以北京、天津、青岛等城市为中心的泛渤海湾区域，包括：北京、天津、河北、山东，是中国最有实力的高新技术研发和制造中心之一。

注：数据来源，根据各家城商行年报计算得到

（四）以沈阳、大连、哈尔滨、长春为中心的东北区域，包括：辽宁、吉林、黑龙江，是中国重型装备、设备制造业和专业化农产品生产基地。

（五）以重庆、成都、贵阳、昆明等城市为中心的西南区域，包括：云南、贵州、四川、重庆、广西，该区域的重化工业、轻纺工业及旅游业发达。

（六）以武汉、长沙、合肥为中心的长江中游区域，包括；湖北、湖南、江西、安徽，以农业、汽车和钢铁及有色冶金为主。

（七）以太原、郑州、呼市为中心的中原区域，包括：山西、河南、内蒙古，以煤炭、天然气、钢铁、有色金属和奶业为主。

（八）以西安、兰州为中心的西北区域，包括：甘肃、青海、宁夏、、新疆，以能源、农牧业和旅游业为主。

本文的样本涵盖了2001-2006年间能够获得公开数据的城市商业银行。由于各年数据的可获性不

同，各年所包括的银行数量也不相同，其中2005/2006年数据最多，但为了研究城市商业银行盈利性地域特点的趋势性，本文依然选用了公布财务报表的城商行2001-2004年的数据进行区域划分，并计算了相关的ROA指标。

在按区域对城商行进行分组后我们发现我国城商行盈利性具有明显的地域特征。由于2004年之前样本容量较小，且许多银行在2004年之后才开始按照五级分类对不良贷款计提拨备，所以2004年之前的数据代表性较差。但从总体来看，最近3年内几乎所有区域城商行的盈利性都在提高，其中泛长江三角洲和环渤海区域城商行数量最多且盈利性最强，两个区域的城商行2006年末的ROA均超过了1%且最近3年这两个区域城商行的ROA均高于其他区域。这两个区域是中国经济发展最快的区域，信用环境较好，资金充裕，人们生活水平较高。珠江三角洲区域虽然是中国经济发展较快的地区，但该地区信用环境较差，银行坏账较多，盈利性居中。西北区域城商行盈利性最低，但这一组银行盈利性的波动最小，表明银行经营较为保守。

三、地域限制对城市商业银行盈利性影响的实证检验

虽然目前城商行还主要以所在城市为中心从事经营，部分城商行已经突破了地域限制，或者直接在其他城市设立分行，或者和处于相同区域的城商行合并或进行合作，将彼此的业务范围互相渗透。为了规避地区风险，城商行走出城市将成为未来的选择。但城商行进行扩张的第一站应该是具有相似经济特征的临近经济区域。在同一个经济区域内的城市具有相似的产业结构、经济发展水平、信用文化、历史传统和习俗等等，是城商行向区域银行发展的首选。为检验城商行经营绩效的地域化差异，即各区域经济发展水平差异对城商行盈利性的影响是否显著，我们按照上文的区域分类模式，按经济特征的相似性将全国分为8个区域进行分组方差分析，考察各组银行的盈利性差异是否显著。

方差分析选用2001-2006年所有样本城商行的非平衡数据进行分析，结果显示各区域城商行之间的盈利性差异显著（F=4，p

为了检验地域特征对城商行盈利性的影响程度，我们以2004-2006年的样本城商行ROA为被解释变量，以8个区域为虚拟解释变量，不考虑时间因素将所有银行数据混合进行回归分析，分析结果如下：

ROA=0.00748-0.00106CJZY-0.00204DB+0.00144BH+0.00232CJSJZ

(11.15***) (-1.12) (-2.15**) (1.51) (2.45**)

（1）

-0.00183ZJSJZ-0.00349XB-0.0024XN

(-1.92*) (-3.68***) (-2.53**) F=8.82P

注：CJZY表示长江中游区域、DB表示东北区域、BH表示环渤海区域、CJSJZ表示长江三角洲地区、ZJSJZ表示珠江三角洲区域、XB表示西北区域、XN表示西南区域，由于模型含截距项，所以8个变量共引入7个虚拟变量。***表示99%的置信度，**表示98%的置信度，*表示95%的置信度。

回归结果证明了方差分析的推断，环渤海区域和长江三角洲地区和城商行的ROA的拟合系数为正，说明由于处于这两个区域会使得城商行的盈利性比别的区域城商行分别高0.14%和0.23%，而西北、西南区域经济较不发达，这两个区域的城商行受所在区域的负面影响也较多，盈利性较低。

参考资料：

[1]肖金成.中国经济区域重划:划分“7+1”经济区浮出水面[DB/OL].人民网,2005-8-11.

[2]新浪财经.新经济区域划分―中部分家[DB/OL].finance.省略, 2005-7-4.

[3]Barajas,A., Steiner, R., Salazar, N,1999, Interest spreads in banking in Colombia 19741996[R], IMF Staff Papers 46, 196224.

[4] Demirguc-Kunt, A., Huizinga, H., 1998，Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence[J]，World Bank Economic Review 13, 379408.

[5]Goddard et al.， 2004，The profitability of European banks: a cross-sectional and dynamic panel analysis[R], Manchester School 72, 363381.

[6]Kosmidou1,K.?, Pasiouras1, F. , Doumpos1 M., Zopounidis1 C., 2006, Assessing performance factors in the UK banking sector: A multicriteria methodology[J], Central European Journal of Operations Research，Volume 14, Number 1 , 2006.

[7]Molyneux, P., Thornton, J.，1992，Determinants of European bank profitability: a note.[J]，Journal of Banking and Finance 16, 11731178.

[8]Panayiotis P，2006，Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability[J]，journal of international financial markets, institutions &money.

[9] Thomas S. Ho; Anthony Saunders, 1981, The determinants of bank interest margins: Theory and empirical evidence[J], the journal of financial and quantitative analysis, Nov. 1981.