浅谈虚拟货币的发展及创新价值

【摘要】本文以比特币为例，探讨虚拟货币的产生对经济活动的影响及借鉴意义。从比特币的设计初衷着手，列举目前比特币讨论最为激烈的去中心化、缓解通胀、匿名性及巨大风险等特性，分析比特币的发展过程和性质演变，以此探讨比特币开发本身的创新参考价值。

【关键词】虚拟货币 比特币 创新价值

自2009年上线，比特币（Bitcoin，BTC）吸引的关注便一直攀升，而这场肇始于比特币的虚拟货币开发热潮，也迅速引来一大批效仿者――莱特币、未来币……粗略估计，目前活跃于各大虚拟货币交易平台的虚拟货币种数就达60多种，但这些虚拟货币的基本原理与比特币并无差异。

比特币最初由名叫中本聪（Satoshi Nakamoto）的人于2008年提出，它是一种基于网络、开源点对点（P2P）匿名的虚拟货币，依据特定的算法通过大量计算产生。公众一般可以通过“开采”和平台交易两种方式获得。“开采”即用特定的电脑执行公开的复杂算法生成，俗称“挖矿”；平台交易即通过“比特币中国”（BTCCHINA）等专门交易平台用其他货币购买获得。

以比特币为首的虚拟货币与传统货币有着极大的差异――去中心化、流通性等其独具的特点是受人追捧的主要原因。但作为一种金融创新产品，对传统的挑战及价格波动大等缺陷，也让比特币从出现至今一直饱受争议。因此，本文就以比特币为例，从比特币的开发初衷出发，分析比特币的特性及发展过程，探讨比特币开发本身的创新价值，为后续金融产品的创新和发展提出建议。

一、比特币的发展

（一）比特币开发初衷及优势

金融创新产品被开发之初，一般总是以解决某个金融难题为出发点。比特币的初衷便是去中心化，而笔者也认为这是它最大的创新价值所在。

比特币的实质和核心是通过整个网络的分布式数据块来记录其交易历史，并由整个比特币系统共同承担交易风险，即一种交换媒介和记账单位。这样的本质体现了它的去中心化特点――其发行和支付不由中央银行等管理部门进行垄断化的控制，转账支付将由网络节点集中管理。这种设计结构，可以说在理论上已经排除任何机构操控比特币供给量的可能性。

而另一大为人们津津乐道的特点，是它或许具备了抵御通胀的特性。传统货币由于具有国家决定发行数量的特点，有着不稳定易出现通胀的情况。2008年世界金融危机，各国政府应对的手段基本也只有量化宽松的货币供给政策，但这样的政策也只是推动了全球范围内新一轮的通货膨胀。而比特币存在终极数量，其在2140年将达到2100万的极值，因此比特币可能有形成通货紧缩的能力，在一定程度上能抵消全球通胀的大势。

（二）比特币的缺陷及发展转向

比特币首先受到挑战的是其匿名性特点。不同于传统货币依赖账号系统，需要收集交易双方信息来完成交易，比特币用户只需根据网络完整的交易数据查询每个账号的流水信息，而无从知晓对应的现实用户。对此，支持者认为这会成为人类历史上第一次从技术上保障了个人财产神圣不可侵犯；而反对者辩驳这会为社会的稳定带来挑战，例如“洗钱”等非法交易便会由此滋生。

其次，比特币的风险太大。第一，虚拟货币本身的贮存和交易形式备受黑客攻击等网络威胁。在过去几年，各大比特币交易平台曾先后遭到黑客攻击，致使比特币大量“失窃”；第二，涨跌无度招致炒作风险。从发行到现在经历三次暴涨暴跌，比特币开始成为人们投机炒作的工具和价格泡沫的代名词，虽然由于市值小易受庄家价格操控暴涨骤跌，但仍难以估计投资风险；第三，缺乏监管。比特币若一直得不到各国政府认可，就很难被广泛使用，而一旦政策出台进行监管，其生存空间将更加堪忧。

比特币的两面性开始让金融市场产生动摇，也让其原始属性发生了变化。一些交易平台的破产致使用户损失惨重，似乎意味着比特币要想继续生存和繁荣下去，就不得不接受某种形式的监管；而愈发严重的比特币价格炒作，也让其显出了越发浓厚的商业性质――越来愈多挖矿人的目的不是消费，而是进入资本市场兑换实体货币，从而逐渐丧失货币属性。中本聪曾就比特币使用者要求维基解密接受比特币捐赠事件发表言论，阐述自己反对比特币被运用于现实商业活动的理由，认为比特币还处于萌芽阶段，若不能妥善处理，只会毁了比特币。

如此，比特币发展到现在似乎已经违背了中本聪的初衷。相比快速被挖掘的投机价值，比特币的货币属性发展缓慢又艰难。事实上，上述所述优缺点只是比特币特性中的典型，如果不能解决稳定性、权威性和监管等方面的问题，它仍不可能成为一种真正的货币。

二、比特币的创新价值及建议

虽然比特币有种种让人质疑的缺陷，但这样一种在短时间内能引起学者热烈讨论的事物，必定有它独到的借鉴意义。

首先就比特币的开发技术，本身就标志着巨大的技术进步。比特币的加密软件系统标示着技术的飞越发展，激发了许多网络自由论的讨论。数学理论和计算机网络开始共同支撑这个无需任何中央机关和金融机构便可进行数字金融交易的系统。（Simon Johnson，2013）这种技术的创新，让货币实现去中心化的愿景有了光明，这也是它最大、最成功的创新。

货币非国家化的概念始于哈耶克，他主张将自由竞争引入货币领域引入，废除中央银行制度，允许私人发行货币，在自由竞争过程钟会发现最优质的货币。而比特币的出现不仅解决了长期困扰法币的通胀和非公平性，更填补了匿名支付的缺陷；同时也使得交易成本降至零。面对传统货币不断出现的问题，纵使去中心化的缺陷无法掩盖，我们仍可参考比特币的设计初衷――借鉴去中心化理念，尝试逐渐考虑引入货币竞争机制来面对金融危机。虽然这很疯狂也很难实现，需要全球通力合作才能最终形成一套成熟的货币制度，但如果连初始设想都否决，最后的成功更无法想像。

其次，匿名导致的非法交易漏洞仍需自律监管。如果从社会稳定层面，匿名交易不可取。但仅依靠外部监管，似乎又与去中心化的构想相悖。所以建立合适的虚拟货币自律机制或许是一套可行方案。虚拟货币的自律核心，是需要虚拟货币的管理者和交易者能够开发出交易信息集中和分析系统，能够检测大额不合规交易，以此增加虚拟货币的合法性和信赖度，防止用户利用虚拟货币通过交易平台实施洗钱等违法犯罪行为。

最后，任何事物都需要为大众所接受并运用才能称为成功的开发。长期以来，公众已经认定货币必须由某个最初的创造者创造并统一发行，货币价值或由国家公信力，或由国家经济实力等其他因素确定，这种根深蒂固的想法使得大多数民众很难理解和接受诸如比特币等新事物的产生。所以应该通过对金融知识的普及，让民众正确认识货币本质、理性看待虚拟货币、合理防范投资风险，正确引导和警告民众对待虚拟货币的态度。

比特币本身的颠覆性，势必会让它面临巨大的舆论及政治压力，但作为新事物无可厚非。只是盲目的打压和追捧一定会让新事物在还没发出本身的闪光点时就夭折，只有积极的看到本身的创新借鉴价值，才能在让我们在未来面对问题的时候产生新的思路。

参考文献

[1]李钧，长铗等.比特币――一个虚幻而真实的金融世界[M].中信出版社，2014：190.

[2]Nakamoto S. Bitcoin：A Peer to Peer Electronic Cash System[R].2008.