典当与银行信贷的比较分析

典当在人类社会经济发展中有着悠久的历史。自1987年恢复典当业以来,我国典当业的发展取得了长足的进步,已成为我国金融体系的有益补充。随着金融改革的不断深化,如何加强典当业在金融体系中承担的金融功能,支持中小企业和“三农”发展,已成为各方关注的焦点。

我国典当业和银行信贷的主要产品

从现阶段我国典当业的主要产品来看(表1),典当质押品非常广泛,包括汽车、房产到股票债券,甚至原材料、产品、设备,只要是有价值的物品权利都可以作为典当质押品。同时,典当对客户条件要求很低,只要有合法的质押品,都可以办理典当业务。

从表2中可以看出,银行信贷作为最主要的融资方式,其产品线比较完善,也更加系统规范。

典当和银行信贷业务的市场竞争比较

通过表1、表2的比较可以发现,典当和银行信贷在很多业务方面有着重叠,这表明了典当和银行信贷之间既有合作,又有竞争。从产品特征、效率和客户等三方面对典当和银行信贷进行比较分析,能更直观地展现两者的竞争关系,分析其优势与劣势。

产品特征

产品特征主要从产品期限和融资额度两个方面进行分析。将产品期限按期限长短划分为五个等级(5代表最长,1代表最短),将融资额度划分为五个等级(5代表产品额度最大,1代表产品额度最小),典当和银行信贷的产品特征见表3。

从表3中可以看出,典当和银行信贷的产品期限和融资额度是配比的。典当产品主要集中在产品期限与额度都比较低的区域;银行贷款区域比较分散,既有产品期限较低的消费贷款等信贷产品,也有期限与额度都很长的项目融资贷款、固定项目贷款。在期限短、产品额度很小的区域,典当产品与银行产品有重叠,说明典当产品与银行产品在这个区域存在着很大的竞争。

效率

效率分析包括两个方面:一是产品融资效率,即产品融资过程的复杂程度和客户取得资金的速度;二是产品成本,即产品的融资成本或者综合费用率。将融资效率分为六个等级(等级1为效率最高,最方便快捷),融资成本分为六个等级(等级1表示成本最低,费用率最低),典当和银行信贷的效率比较情况见表4。

从表4中可以看出,典当和银行信贷产品效率和成本是对应的,融资效率高的产品的成本相对较低。在实务中,选择融资效率高的客户往往是那些紧急需要资金的,他们融资成本相应高。同时,我们也可以看出,典当产品的优势在于融资效率高速度快,劣势在于融资成本太高,银行信贷产品则相反。

客户

对客户分析主要从客户条件与客户广泛性两个方面展开。客户条件指产品对客户的条件要求,包括资产状况、信用状况等;客户广泛性指客户的广泛程度。将客户条件分为六个等级,等级越高,表示客户条件越严格;同样把客户广泛性也分为六个等级,等级越高表示客户越广泛。典当和银行信贷客户情况的分析结果见表5。从表5可以看出,客户条件和客户广泛性有一定关系,客户条件越低,客户广泛性高。典当产品对客户的条件要求低,典当产品客户广泛性更好,银行信贷产品则反之。

典当的SWOT分析(态势分析)

在对典当和银行信贷比较分析的基础上,可进一步系统地、客观地认识典当具有的优劣势及面临的机会与威胁。

优势分析

第一,典当产品对客户条件要求很低。一般来说,银行信贷产品对客户本身的条件有很高的要求,必须拥有良好的信用和财产状况支撑。典当对客户本身条件没有要求,拥有合法的有价值的物品和财产权利,任何人都可以通过典当融通资金。

第二,典当质押品广泛。当物可以是实物也可以是财产权利,艺术品、珠宝首饰、汽车、房产、股票、债券,甚至原材料、产品、设备,只要是有价值的物品权利都可以作为典当质押品。银行信贷接受抵质押品的范围小,主要有房产、商业票据、国债等不动产抵押业务,对于专业性要求高、风险大的艺术品或珠宝首饰等,银行一般涉及较少。

第三,典当的业务效率很高,审查简单,手续少,融资速度快。比较简单的典当业务,例如首饰珠宝典当,几十分钟就可以完成,对于稍微复杂的典当业务,例如房地产典当,也只需要几天时间。银行信贷产品业务需要对客户状况进行详细的审查,过程繁琐,取得贷款最快也需要几天,慢则需要几个月。

第四,典当业务的融资额度和期限灵活。典当的融资额度可以根据质押品的价值灵活调整,需要大量资金时可以选择价值高的质押品典当,需要小额资金时可以选择价值低的质押品典当。典当产品期限也很灵活,当户可以根据自己的需求设定合适的还款期限,在还款到期时,可以根据条件可以续当,简单灵活。

劣势分析

典当产品虽然具有银行信贷等其他金融业务所不具备的优势,但仍存在很多不足之处,主要有以下几点:

第一,典当产品要以实物或财产权利的质押为前提。典当要求客户有当物的质押,这是典当最基本的前提。当物质押后,当户暂时失去了处置、使用当物的权利,当户的生产经营会受到一定限制。

第二,典当产品的期限短,不适合长期融资。从当户的角度看,典当利率高,长期融资成本很高;从典当行的角度看,典当产品期限越长,典当行更难控制其风险。

第三,典当产品的利率高。典当融资的成本包括融资利率和其他收费(当物保管费等),融资成本要高于银行信贷等其他融资方式。根据2009年的数据,动产质押典当的月综合费率为4.2%左右,房地产抵押典当的月综合费率2.7%左右,财产权利质押典当月的综合费率为2.4%左右。按单利换算成年利率,最高的动产质押业务高达50.4%,最低的财产权利质押业务也有28.4%,是银行贷款利率的好几倍。

第四,典当产品风险大。对于典当行,主要面临当物存在的真伪风险、贬值风险、保管风险。对于客户,主要面临当物的保管风险,很多艺术品、珠宝首饰等一旦损失,很难恢复。

第五,人们对典当产品的认可度低。人们对典当有很大的观念制约,一是认为只有贫苦的人才去典当,许多人碍于面子不去典当行;二是人们认为典当是旧社会的富人剥削穷人的工具,是高利贷。这两种观念使人们对典当有恐惧心,敬而远之。

机会分析

随着社会的发展,人们观念的改变,典当业迎来新的发展机会,主要有以下几点:

第一,小企业的融资需求。近年来,小企业迅速发展,资金需求量大,但由于它们在资产、信用等方面满足不了银行信贷的条件,很难从银行取得贷款。典当对客户条件要求低,手续灵活方便,对小企业的融资优势明显。

第二,普通民众的融资需求。由于银行对贷款客户审查严格,手续繁琐,满足不了普通民众应急融资的需求。典当的手续简单,可以快速地提供资金,这使得典当为普通民众提供融资有很大的发展空间。

第三,科技的进步提高了典当效率。科学技术的进步给典当行带来了新的技术,一些专业的鉴定设备减少了典当过程中的鉴定风险,典当的管理也变得更加有效。

第四,典当行商品销售功能的发展。在美国,典当除了满足客户融资需求外,还有商品销售功能,典当处理死当物品就是商品销售的过程。如果把这种商品销售功能加以拓展,能增加典当行的利润,同时增加典当行的现金流动性。

威胁分析

第一,法律制度不完善。现阶段,我国还没有针对典当行进行专门立法,只在涉及典当的条款下做了一些相应的规定。同时,现行的《典当管理办法》制定的并不完善且典当行业管理效率低,影响了典当业未来的发展。

第二,不同民众对典当业缺乏正确的认知,观念有待转变。一直以来,人们往往把典当行和封建社会联系在一起,认为只有很贫困的人才去典当行,典当是“资本家压榨劳动人民的工具”,是高利贷,对典当持有一种躲避的心态。人们对典当认知不足大大地影响了典当业的行业形象,阻碍了典当业的发展。

第三,银行信贷等其他融资方式的竞争。随着典当业务的迅速发展,银行等其他金融机构也逐步进入典当的业务领域。银行信贷业务的竞争限制典当业的发展空间,许多客户转而寻求社会形象好、利率低的银行信贷业务。

第四,典当业风险的增大。一是随着金融一体化的发展趋势,典当业和其他金融行业的联系也越来越深了,这在促进典当业发展的同时也使典当业更容易受其他金融行业的影响,典当业的行业风险也随之增加。二是外部风险,许多不法分子利用典当方便快捷的特点,使其成为他们洗钱的途径,套取非法利润,使得典当业经营的风险增大,不利于典当业的发展。

结论

通过对典当与银行信贷的比较分析,明确了典当在市场特征、效率和客户等方面与银行信贷存在的差异,以及典当的优势、劣势、机会和风险。由此,我们可以得出,在我国市场经济改革不断深化的发展阶段,典当从金融功能的角度,从产品期限和融资额度、成本和效率以及客户等多个角度上对银行信贷都是有益的补充和促进,可以有效解决小企业、个人融资难的问题,进一步完善金融体系。在金融危机爆发后对现行金融体系进行反思的背景下,典当业的快速健康发展对我国的小企业、个人融资渠道的拓宽,特别是对农村金融业的补充完善更是具有积极的意义。

(作者单位:北京特华博士后科研工作站,西南交通大学经济管理学院中国建设银行北京分行)