浅析垂直一体化对企业的影响

【摘要】本文通过介绍垂直一体化的主要理论，分析企业进行垂直一体化的动机，以及实行垂直一体化会带来的不利影响。其中重点讨论了双重垄断加成带来的危害，引出垂直约束的概念。最后利用垂直约束，解决制造商和销售商的搭便车问题。

【关键词】垂直一体化 垂直约束 双重垄断加成

在经济学领域，参与商品或服务一个以上连续的生产或销售阶段的企业被称为垂直一体化。早在二十世纪末，就有人指出垂直一体化企业涉足特定产业价值链条中数个阶段的做法被认为是不可取的甚至是糟糕的战略选择。但是，垂直一体化现象在互联网时代仍然大量出现。

一、垂直一体化理论

垂直一体化研究包括一体化的形式、一体化以后的企业和社会福利变化等。只有了解企业进行垂直一体化而不通过公开市场进行交易的原因，才能更好地认识后续的产业组织模式和社会福利的变化。

垂直一体化动机的研究历程大致分为两种，一种理论认为企业实行纵向一体化是为了追求市场中的权利和地位；另一种理论认为企业实施垂直一体化是为了方便公司治理和交易成本的降低。

前一种观点总是与公司在面对竞争对手或者潜在竞争对手时的选择相关。潜在竞争对手主要指可能与企业发生竞争的上游或下游企业。该研究多见于产业组织理论方面。该理论认为，企业采取改变现有产业中权力结构的方式来谋求更大的市场势力，并阻止其他企业的冒犯。基于这种考虑，采取垂直一体化的方式可以提高产业的进入壁垒，降低潜在对手的进入威胁；实现价值链条中不同环节之间的交叉补贴，以挤出更多的竞争者以及使竞争对手失去其上游或下游市场，或者减少对手可能的供应商或顾客的数量。

后一种观点致力于最小企业内机会主义的行为空间，认为公司治理的选择对企业成本效率有决定性影响。通过垂直一体化，可以解决在交易过程中出现的价格的不确定性、质量的不确定性、协调的缺乏、知识技术市场的失灵以及度量的不确定性等问题，企业能够以最低的交易成本进行交易。

二、垂直一体化的优势

纵观垂直一体化的两派理论，我们可以发现实行垂直一体化有以下优势。

（1）降低交易成本。在竞争性市场中，企业的交易成本是非常高的。为了达成交易，企业往往要支付事前获得信息的费用、谈判的费用、签订合同的费用以及事后监督的费用。当交易成本较高时，可能会受到其他企业机会主义行为的剥削。为了降低交易成本，企业进行垂直一体化，将上游企业和下游企业合并。

（2）保障供应。在一体化之前，企业生产的原料来源于其他厂商的供应。其供给是不稳定的，而企业的需求的却是相对稳定的。企业为了保证生产满足可预期需求水平的供应，保障重要投入的供给，往往进行垂直一体化。

（3）避免政府干预。企业可能垂直一体化以规避政府的价格控制、税收和管制。例如，一家垂直一体化的企业可以通过改变由一个部门向另一个部门出售其内部生产的物资的转移价格，即可将利润从一地转移到别地。通过将利润从高税收管辖区转移到低税收管辖区，企业可以提高整体的利润。

（4）增加垄断利润。作为买方的企业可以收购它唯一的供应商，通过向前一体化来垄断最终产品的生产产业，以价格歧视的方式来提高自身的利润水平。

（5）消除市场力量。假设只有一家企业销售某公司生产过程中所必须的一种投入品，如果对方企业收取高垄断价格，其就有可能通过向后一体化，通过自己生产投入品的方式来节约成本。

三、垂直一体化的劣势

垂直一体化在学术研究和实际商务中存在一些不利的方面。一个有代表性的观点认为，垂直一体化带来了更高的风险，尤其是在技术高速发展的今天。另外，垂直一体化可能带来高成本，特别表现在高昂的退出成本上。所以，企业应避免垂直一体化，应采用组建联盟的方式。同时，有人指出，垂直一体化会带来市场激励的下降，并且可能导致高昂的制造成本。

垂直一体化造成的危害还不止于此，当上游的生产企业和下游的销售企业同为垄断厂商时，会出现双重垄断加成的现象。在双重垄断下，消费者和厂商的境况都比单个一体化垄断时要糟。消费者付出了更高的价格，制造商和销售商的利润总和却降低了，资源被浪费，整个社会的福利下降。四、垂直约束的方法

垂直一体化可以来诸多好处，也可以造成很多不利的影响。当垂直一体化不可行时，垂直约束是一种可行的替代方法。当法律许可时，制造商可能合同化地制定一个销售商可收取的最高零售价，或者制造商对销售商实施销售配额，规定销售商必须销售的最低数量的产品。

（1）解决销售商搭便车问题。当销售商为了销售产品而必须花费大量的销售努力时就会产生搭便车的现象。制造商可以通过分割销售区域、限制销售商数量、最低价格的零售价格维持协议、代表销售商做广告以及监督每家销售商的销售努力，并进行相应的补偿等方法，使销售商从他们的销售努力中获得大多数的利益。从而阻止销售商的搭便车行为。

（2）解决制造商搭便车问题。两家制造商都是用同一家销售商出售竞争性产品。一家制造商展开了大规模的广告活动吸引消费者，第二家制造商会从增加的客流中获得收益，这就产生了制造商的搭便车现象，可以通过专卖或者制造商阻止销售商销售竞争性制造商的产品的方法来制止。

垂直约束似乎存在着不公平，也可能会带来效率的损失，但却可以增加企业利润，带来效率的提高。从理论和实践上看，各国政府对垂直约束越来越宽容，也越来越合法。

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