对平凉市企业融资情况的调查与建议

【摘要】为了掌握平凉市企业融资情况，逐步解决企业融资难、融资贵问题，我们组织人员走访当地涉及企业融资管理的政府部门、担保机构、商业银行，选取辖区有较强代表性的、不同行业类型的10家企业，对其融资情况开展了专题调查。调查显示，平凉市企业的主要融资渠道依然是银行贷款，企业融资成本近期虽有所降低，但在当前经济形势下，企业融资成本高的问题依然存在。

【P键词】平凉市 企业融资 调查建议

一、平凉市企业融资现状及特点

本次调查样本涉及市、县区域的大中小微企业共计10家。按企业所有制性质分类，国有企业5家，民营企业5家。按所属行业分类，采矿业1家，制造业7家，电力、燃气及水的生产和供应业2家。按企业规模分类，大型企业2家，中型企业6家，小型企业2家。按企业成立时间分类，2008年以前成立7家，2008-2010年成立3家。

（一）企业融资结构情况。企业融资以银行贷款为主，开承兑汇票或票据贴现融资为补充。企业全部融资构成中，银行贷款占比最高。截至2016年6月末，10家样本企业融资总额110.72亿元，其中9家企业有银行贷款，合计77.75亿元，占比70.22%；4家企业开承兑汇票融资4.2亿元，占比3.79%；其他形式融资28.77亿元，占比为25.98%。

（二）企业融资成本及主要构成因素。企业融资成本主要包括银行贷款利息、贷款评估费、风险保证金、抵押物评估费和其他费用。调查显示，2016年上半年企业融资成本中银行贷款利息占比最高，其他融资成本占比较小，分别为98.6%和1.4%。

（三）企业融资成本逐年下降，但融资贵问题仍显突出。2014年11月以来，我国银行贷款基准利率先后6次下调，企业贷款利率相应逐年下降。调查显示，2016年6月末银行贷款利率较2014年末下降0.46个百分点，企业融资成本随之下降0.38个百分点。但73%的企业认为融资贵问题依然存在。

（四）企业规模与其融资难易程度成正比，不同规模企业融资成本差别较大。据调查，企业融资需求较旺盛，调查中，90%的企业2016年有融资需求，融资需求额达到29.06亿元。当前企业融资难易程度由低到高依次排列为：小微企业融资较难，其次为中型企业，大型企业融资渠道比较通畅。大型企业融资成本集中在年利率3%-5%区间；中型企业融资成本集中在5%-7%区间，小微型企业融资成本从6%到10%不等，约64%的小微企业通过民间借贷方式弥补资金缺口，民间借贷年利率集中在10%-30%之间，融资成本负担重。

二、企业融资难、融资贵原因分析

（一）银行负债成本上升推高企业融资成本。调查显示，70%的企业认为融资贵主要体现在贷款利率高。随着利率市场化的推进，目前多数银行存款利率在基准利率的基础上不同程度上浮，甚至一浮到顶。同时，受互联网金融、理财等因素影响，存款结构发生了变化，即活期存款向定期存款、理财产品转移，银行高成本资金来源大幅增加，活期存款占比降低，银行负债成本相应提高。银行负债成本的上升必将导致银行贷款利率提高。

（二）企业抵押物不足，信用等级较低。目前多数企业在金融机构都有贷款，企业能够抵押的资产都已经抵押了，新增贷款不易。部分企业靠租赁厂房、设备进行生产经营，难以提供符合银行贷款需要的抵押资产。同时，今年以来，国家出台的“三去一降一补”政策，虽然夯实了企业的财务成本，但导致企业资产减值，因此银行对企业的信用评级降低，贷款难度加大。

（三）企业融资渠道狭窄，融资高度依赖银行贷款。调查中，在2016年上半年开展过融资的企业中，90%的企业融入资金来源于银行贷款，8%来源于承兑汇票和其他融资渠道，企业通过直接融资渠道融入资金为零，银行贷款仍是企业的主要融资来源。企业融资渠道的狭窄和单一，降低了企业的议价空间，在信贷风险加大的背景下，又进一步推动融资成本高企。

（四）商业银行“保大压小”和风险控制造成中小微企业贷款难、贷款贵问题并存。调查发现，国有商业银行千方百计向重点大中型企业营销贷款，且贷款利率上浮幅度最小，形成鲜明对比的是，中小微企业贷款的门槛并未降低，融资成本和融资风险不断加大。同时，部分银行承诺企业按期偿还贷款后会续贷，但当企业偿还贷款后又断贷，调查的10家样本企业中50%的企业出现断贷、压贷现象，商业银行嫌贫爱富、嫌小爱大，嫌私营爱国有的信贷倾向尚未从根本上改变。

三、缓解企业融资成本高的对策建议

（一）企业应建立完善的经营管理机制，增强对信贷资金的吸纳能力。一是增强信用观念。“人无信不立”，小微企业必须增强信用观念，强化信用意识，注重自身信用的积累和维护，树立良好的守信用、重履约的企业形象，为获取金融机构信贷支持创造条件。二是规范财务管理，健全企业财务管理制度，提升企业财务报表的质量和可信度，使银行与企业信息更加对称，增强金融机构对小微企业发放贷款的信心。

（二）鼓励企业通过资本市场参与直接融资。对于具备一定规模、管理机制较为完善的企业，要积极予以政策支持，引导和帮助企业在资本市场挂牌上市。对于暂时难以满足上市融资的中小微企业，要在信息、技术、管理等方面为企业提供更多支持，并通过政策扶持等手段，引导其规范内部管理，建立“企业信用信息服务公司”、和“私募基金”，推动企业直接融资，扩展融资渠道。

（三）加大对银行业金融机构经营行为的监督管理。金融监管部门通过明确相关管理制度、联合执法等形式，督促商业银行坚决取消不合理收费项目，降低过高的收费标准。对于直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费项目，一律予以取消。严禁“以贷转存”、“存贷挂钩”等变相提高贷款利率、加重企业负担的行为。

（四）优化融资环境，进一步加大政策扶持小微企业力度。一是在现有税收优惠政策基础上，逐步免征小微企业“三税”，增强小微企业活力。二是财政部门可设立小微企业技改资金专户，专门用于小微企业技术改造。三是建立健全小微企业担保服务体系，做大做强小微企业担保“基金池”。政府要对现有的担保资源进行整合，在县域组建实力较强的担保机构。