中小企业融资难的对策问题浅析

摘要:中小企业在国民经济发展中起着非常重要的作用．然而，由于一直受自身规模小、银行信贷难及担保体制不健全等诸多因素影响，中小企业融资渠道并不顺畅。如何有效解决中小企业融资难题，帮助其健康发展，是近年来国内的热点问题。本文拟对中小企业解决其融资困境的方法进行探讨，以期帮助中小企业扩宽融资渠道，从而使其得到更好的发展。

关键词:中小企业 融资困境 解决办法

近年来，随着国家控制通胀力度加大、流动性日益收紧，在劳动力成本提高、原材料价格上涨等多种不利因素的共同作用下，部分中小企业资金链断裂。原因有几个方面，一是在过度的承受借贷资金带来的还本付息压力或者短借长投致使资金被固化后，在市场经营状况不利时这部分企业最终暴出资金链断裂问题；二是银行等金融机构收贷引起的连锁反应；三是由于企业内部控制制度不健全，部分私营企业主利用民间借贷资金进行炒股、炒房等高风险投机活动，最后由企业承担亏损；四是因与上述企业有关联、互保关系而被担承或拖累。

东方财富网曾经做过相关的问卷调查，接近九成的民众认为当前中小企业的融资环境比2008年更加严峻；其原因近四成的民众认为是中小金融机构发展缓慢；认为由中小企业自身条件限制或其他原因的各占三成；对于解决办法，近四成的民众认为应发展中小金融机构；认为产业基金等融资方式或其他出路的民众各占三成。

因此，中小企业融资难的问题可以从内、外部二方面分别进行改进：

一、企业自身内部因素

由于中小企业大多为私营企业或合伙企业，管理水平落后、经营风险大、信用观念差、财务制度不健全、缺乏银行认可的抵押物等条件，还有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力较弱、缺乏竞争力、市场风险高，这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。针对这样的情况，中小企业可从以下三个方面进行改善：

(一)树立诚信观念

中小企业应杜绝商业欺诈行为，按期还贷，做到无不良信贷记录。积极参予建立健全中小企业信用评级档案，以增加中小企业的信息透明度，获得金融机构的认可和信赖，可以增加从金融机构顺利贷款融资的可能性。

(二)健全财务制度

一般来说向银行等金融机构贷款时会被要求提供三张基本财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表。我们不能否定财务报表的重要性，但其数据常常被造假，以达到粉饰报表，美化业绩，误导市场及骗贷等目的。如果中小企业会计制度不健全，内部控制自评机制不完善，银行对企业财务财务报表的真实性会产生怀疑，为了防范不必要的风险，势必会增加放贷的难度。因此，企业应按照国家相关法律法规的要求，建立健全企业的财务制度，提高企业财务的可信度，建立企业自身信用制度，获得社会的认同和信任。

(三)按约使用资金

很多企业借款并非出自真实的补充经营性流动资金需求，而仅把企业当作融资平台，最普遍的就是短借长投。短期资金的安全性充分体现在资产的流动性，企业如果违约把流动资金投入到固定资产、工程项目或者当作股本金使用，流动性都将大大降低，甚至被固化在那，将直接危害到贷款人利益，导致金融机构提前收回贷款。而这种提前收贷行为通常向外界传递着企业经营不善、资金链不畅等负面的信息，易引起其他贷款人连锁反应，接连收贷的后果加速了企业的倒闭。因此，企业应充分意识到资金的来源与性质，“量入为出”地谨慎使用借入流动资金且定期向贷款人报送财务报表，让贷款人及时了解企业的经营情况。当遇及宏观政策银根收缩时，在同等条件下，财务清晰透明的企业比那些不能使贷款人及时了解到实际经营情况的企业更有希望保住存量贷款。

二、外部制度建设因素

伴随着我国经济的发展，中小企业对资金的需求迅速增加，如果资本市场不能充分发挥有效调节的功能，势必反将成为经济发展的阻碍。而金融资本与国家宏观经济环境、货币政策、法律制度等方面的关系犹为紧密，针对我国中小企业融资现状，可以从以下三方面进行改进：

(一)“利率双轨制”有待完善

可以说在现行“利率双轨制”下，资金价格已被扭曲，使得金融市场资源配置的功能发生紊乱，严重伤害到了那些贷款无门的中小企业的切身利益和市场信心。有报告指出当前中国企业所能够承受的融资成本为7.5%左右，这和商业银行一年期平均贷款利率相接近，而体制外的高利贷年化后利率在180%以上的十分普遍。之所以用远高于承受底线的价格来融资，很多企业不是为了投资和扩大再生产，而更多是用于维系即将断裂的资金链。这无异于饮鸩止渴。对此，有人呼吁银行放低门槛，更多为中小企业提供融资安排。但这种增加“尽其社会责任”般的优惠贷款的实际作用远不如从资金供给入手解决中小金融机构牌照的作用明显。从商业原则出发，要求大型金融机构更多安排中小企业乃至小微企业的融资需求并不现实，唯有更多中小金融机构才是解决中小企业融资需求的现实选择，而其前提则是让更多民间资本合理合法地进入借贷市场。如相关部门可通过加速小额贷款公司升格为村镇银行等方式，并加强银监会或各地方政府的监管力度，这样既可让民间金融合法、正规，又能实在地为中小企业拓宽些融资渠道。必须强调的是，在开放更多牌照的同时必须辅以加速利率市场化，使得利率水平能够反映真实需求。即在加大供给的同时放松价格管制才是避免市场投机行为、维护市场稳定的良方。

(二)中小企业信用体系建设有待完善

多数中小企业存在融资难的问题，原因除了银行严格的贷款审批程序及企业自身条件限制等原因外，很重要的一方面是银企之间存在信息不对称。

央行最早从1992年推出贷款证制度，1997年至2005年间充分利用计算机和网络技术于2005年启动全国统一的企业信用信息基础数据库建设。但是，近20年来推动滞缓缺乏后劲，其现状是：法律法规不健全，缺乏必要的约束手段；企业参与热情不高,信息真实性难以保证；数据库操作设计存在缺陷，部门间信息割据难以共享等问题。

为此，应着力推行中小企业建立信用体系应加强立法约束、宣传力度、数据共享。突破中小企业征信难的瓶颈应可一定程度上解决银企间信息不对称现象，这将有助于进一步打通中小企业融资通道。

(三)会计制度、评估体系仍有待完善

在实际的放贷过程中，银行等金融机构在审查资产负债表时往往在意有形资产甚过于无形资产，认为有形资产看得见、摸得着、易评估。在一些发达国家，利用无形资产质押贷款已成为一种较成熟的融资方式，它能有效促进了科技型企业的创新发展。但在我国由于现行无形资产会计、评估体系不完善，相关配套服务不健全，金融机构对无形资产质押兴趣度不大，这与其价值较难确定，存在减值风险和变现困难有很大关系，这就无形之中把一些科技型的中小企业挡在了融资需求的门外。因此，我国应从提高企业及银行的认识，建立健全相关的法律法规和健全无形资产产权交易市场，尽快制定操作规范和建立风险分散和补偿机制，完善计量和评估等中介服务、完善无形资产质押合同登记管理制度等诸多个方面加以改进，这样可有效推动无形资产质押业务顺利开展。发展该业务，不仅能为部分中小企业提供资金，还能有效促进企业的自主创新和科技成果转化，为科技企业融资开辟新渠道，对于鼓励企业自主创新、实施品牌战略及促进金融流通、防范金融风险、优化资金资源的配置提供了新的思路。

三、结束语

本文分析了我国中小企业融资难的形成原因，并给出了相应的解决办法。目前我国中小企业在还正处于后金融危机时代，突破融资难的瓶颈，可加速企业发展，稳定就业。解决中小企业的融资问题受企业自身、金融机构、政府等多方面因素影响，唯有通过各方的协调和努力，才能更好推动国民经济的进一步发展。

参考文献:

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