余额宝对我国银行业影响

【摘要】

以淘宝为代表的非金融机构也借助互联网，将触角伸到金融领域，参与到银行的竞争，本文主要余额宝对我国银行业影响进行论述。

【关键词】

余额宝；银行业；影响

近几年，随着信息技术进步以及电子商务的飞速发展，以“余额宝”为代表的创新业务深刻的改变着我们的消费习惯、生活方式甚至是经济发展格局，并展现出不断扩大的市场空间和潜力。然而支付宝的余额宝推出至今，银行业虽然宣称着传统银行具有着无可比拟的资金优势，但是实际上面对这种新出现的金融融资方法，银行也感到了威胁，本文就余额宝对我国银行业影响进行展开。

1余额宝的内涵及优势

1.1余额宝的定义

“余额宝”是由第三方支付平台支付宝公司于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，通过“余额宝”用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时“余额宝”内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

1.2余额宝的优势

余额宝的优势在于它有着较高的收益水平，由于其资金用于购买基金，所以收益水平远远高于活期存款的利率。它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡。其次余额宝没有最低限额，最低一元便可以购买，而且操作简便，不需要跑到银行办理复杂的手续，实现了平民理财。支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。余额宝转入及转出都无需手续费，支持实时转出，及时到账支付宝账户余额中。

2余额宝对银行业产生的压力和挑战

2.1有巨大的客户群

淘宝网经过这么多年的良好运转，累计了大量的客户，截止到现在，淘宝网有大概8亿的用户，而支付宝的沉淀资金高达300亿，这8亿用户和300亿资金将成为一个巨大的、无法估量金融市场。

2.2抢夺了商业银行80%的小客户

首先，银行受制于“二八定律”，八成客户都是小客户，他们人数众多，但所拥有的资金却很少，银行特别不太重视这些小客户，因为服务这部分人群，耗时、耗力但收益却不高，对于银行业的来说不合算。而余额宝可以说是对这部分小客户的度身定做。其次，从收益上看，将钱存入银行活期只有0.35%的收益率，相当于没有收入，而放入余额宝，根据市场情况可以获得46%的收益。再者，通过余额宝小客户可以自由参与市场行为，没有任何门槛和限制，买卖自由，投资自由，得到人格上的尊重和满足。可以预见，银行这80%的小客户最终会被余额宝抢走，这是银行业面临的巨大的市场挑战。

2.3第三方支付快速发展

第三方支付的迅猛发展，电子银行和移动金融的技术支撑。除了传统的线上线下支付业务，第三方支付借助其数据信息积累与挖掘优势，开始拓展多种衍生的创新业务，这对银行传统业务形成挤占和挑战。以支付宝和余额宝为代表的第三方支付直接倒逼银行业加速改革。

2.4余额宝的产品优势

首先，没有最低购买限额，一元钱就能起买。其次，收益高，方便快捷，余额宝不仅能提高收益，还支持支付宝的其它功能。余额宝和天弘增利宝货币基金支持T+0实时赎回，这就意味着转入余额宝中的资金可以随时转出，资金具有极大的流动性。再者，从结算方式上看，余额宝是日结，而在商业银行购买的货币基金是月结，银行的结息方式更牛，按季、按年结息。另外无手续费，而商业银行和基金公司都收取不同比例的手续费，这是余额宝以小博大的法宝。

3余额宝对我国银行业影响

3.1余额宝对商业银行市场地位的影响

商业银行由于长期享受体制和政策的红利，处于金融服务机构的核心地位。大多金融业务和渠道被商业银行控制和垄断，在金融市场中明显处于强势地位。但随着金融行业进入互联网时代，一批掌握互联网接VI的信息技术企业。利用互联网对金融业逐步蚕食，加快了金融业政策和制度调整与创新的步伐，对商业银行传统业务造成了显著冲击。

3.2余额宝对商业银行存款的影响

如果仅从收益来看“，余额宝”会将资金从我国商业银行活期存款以及一年期定期存款中吸收过来，现实也的确如此，一些人在了解“余额宝”以后，将手中的闲散资金以及暂时留在银行卡里的闲置资金转入到了“余额宝”里面，这样既方便了网上的购物，又能及时满足现实中的资金需求。然而“余额宝”本质上是用资金买基金，如果从基金角度来看，那么类似于“余额宝”这类产品的增多以及发展壮大，的确会对我国商业银行活期存款规模产生影响。从长远角度来看，货币基金而不仅仅是“余额宝”对商业银行活期存款的影响较为显著。

3.3余额宝对商业银行理财产品的影响

余额宝有理财和消费两重功能，收益按天结算，属于低收益的理财产品。从增利宝的特点和投资结构来看，增利宝与商业银行1天周期的超短理财产品性质最接近。根据天弘基金公司官网公布的增利宝历史收益数据，自从余额宝上线以来，增利宝的日年化收益率超过4%，大幅度超过多数商业银行的1天周期理财产品。因此，有部分商业银行超短期理财产品的客户会转投余额宝，这对商业银行超短期理财产品造成冲击。

3.4余额宝对商业银行基金代销的影响

余额宝嵌入电商平台直销基金是继第三方平台销售基金、证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台销售基金之后，基金销售渠道多元化的一个重大突破。余额宝模式大大拓宽基金销售渠道，减少基金公司对商业银行代销的依赖，进一步分流商业银行基金代销业务。第三方平台获得销售基金牌照后，对银行的基金代销业务就已经造成了强烈冲击。

参考文献：

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