生产型企业的财务风险与防范

摘要：经济全球化的大背景下，市场竞争加剧，生产型企业面临的风险也呈上升趋势。财务风险是企业各种风险中不容忽视的一种客观存在。本文分析了生产型企业风险的主要表现形式，并对其的防范工作提出了建议。

关键词：财务风险；表现形式；防范措施

中图分类号：F230 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）011-000-01

一、财务风险的含义

企业财务风险指的是存在于企业创造价值的整个过程中，在各种难以控制或预测因素的综合作用下，使企业的实际收益与预期有偏差，或者付出更多的成本的可能性。

二、企业财务风险的特点

企业财务风险具有三大特点。（1）不确定性。不确定性是风险最本质的来源，决定了财务风险只能采取措施规避，却不能减少至零。同时，财务风险产生的后果也是不确定的。（2）客观性。财务风险是客观存在于企业经营的各个环节的。（3）多样性。财务风险的多样性包含两方面内容，产生原因的多样性和表现结果的多样性。前者指的是造成财务风险的因素是多样的，诸如内部控制缺陷、政策变化、汇率变动，都会导致财务风险的发生；后者指的是财务风险的程度与表现方式呈多样化。

三、生产型企业财务风险的表现形式

当前，我国生产型企业的财务风险主要包括以下几类：

（一）资金回收风险

资金回收风险主要分为应收账款回收风险和存货流动风险。应收账款作为中小型生产企业的一项债权，收回账款是生产型企业对外销售中不可避免的一项活动。这项活动产生的财务风险主要分两种。第一种是基于收回账款的时间的角度，即所谓的拖欠风险，是指客户超过与企业约定的期限付款而给企业带来不利影响。第二种是基于账款金额的角度，成为坏账风险，即企业的应收账款不能按实际发生额收回，给企业带来坏账损失。在实务中，这两种视角的应收账款风险往往相互联系，如企业可能会延期收到剔除了坏账的金额。由于赊销没有使真正的现金流入企业，反而是企业垫付相关业务的税额甚至分红，迫使企业承受举债经营。长期这样下去，会使企业日常财务费用发生额增加，并有可能让企业走向资不抵债的情况。存货变现风险指的是企业的销售额和销售数量会随着市场中各种因素的变化而变化，从而给企业带来未知影响的可能性。

（二）筹资风险

筹资风险指的是由于发生筹资活动而使企业产生不利后果的可能性。它有以下几种表现形式：支付风险，就是企业不能按期足额的向债权人还本付息的风险；财务杠杆风险，特指企业财务杠杆的存在可能给企业绩效造成的负面影响；购买力风险是指筹资资金的购买力由于受通货膨胀或紧缩的影响而造成的不确定性。企业由于受利率波动的影响而导致的将要发生的收益和将要偿还的债务的不确定性就是利率波动风险。利率上升会造成企业债务融资成本增加、固定收益型的证券价值下跌；利率下降则会使以前期间的贷款利息负担相对较重。

（三）投资风险

由于受市场需求等多种因素的综合影响，企业投入一定资金后所获得的收益往往不能达到其预期的数额，两者之间的差额就是投资风险。企业的投资依投资对象可分为对外投资和对内投资，对外投资主要有购买证券等投资金融资产的行为，对内投资主要是投资在厂房、机械设备等固定资产以及专利设备等无形资产。

（四）因环境处罚或补偿产生的财务风险

生产型企业在生产的过程中，难免会排放出“三废”来污染环境，但是随着政府对环境管制措施的完善，重视生产、忽略环境的企业行为越来越不能被容忍。对环境的损害达到一定程度的企业会被要求支付罚款和环境补偿，而因此造成的支出也是生产型企业面临的财务风险之一。

四、生产型企业的财务风险防范措施

（一）提高员工财务风险防范意识

正确的意识在财务风险防范过程中具有不能忽视的能动作用。因此，应该提升企业各种岗位的员工对财务风险的认识。管理层的认知会影响企业战略与政策的制定，所以管理层对财务风险的关注度就显得十分重要。应该通过培训、宣传教育等方式树立员工的财务风险防范观念、熟悉财务风险相关常识，让他们在工作过程中对自己的行为多一重衡量标准。提高员工的财务风险认知是进行财务风险防范的基本保证。

（二）建立财务风险预警系统

防患于未然的思想在现代公司经营中十分重要，很多企业由于在风险萌芽的早期阶段没有做好评估，而造成无法弥补的经济恶果。企业的财务风险预警是以企业的财务资料和战略计划、经营目标等为基础，综合运用统计方法和比率分析、因素分析等方法对企业实时状况进行分析评测，用以发现企业的财务风险，并在风险发生前给管理者做出提醒，使管理者制定相关应对措施来避免财务风险发生的机制。由于财务风险预警系统具有前瞻性的特点，它被建立以后企业就形成了一套完整的信息化财务风险防御措施，可以有力地加强企业对财务风险的防范。

（三）完善资本结构，合理控制负债规模

不合理的资本结构是诱发财务风险的一大因素，因此优化资本结构是企业必须要做好的一项工作。在企业发展的过程中，负债经营作为能够迅速获得资金的方式，可以弥补仅仅靠权益不足以满足的企业资金需求。负债经营规模过大会使企业的各种财务风险更加容易发生。因此，企业要根据实际情况，正确把握负债的比例，寻求能持续稳定发展的资本结构。

五、结束语

企业的财务风险作为一种不能消除的客观存在，对企业发展的影响重大。本文通过对当前生产型企业财务风险的表现形式的阐述，提出企业应采用提高意识、建立预警系统、完善资本结构的措施来防御财务风险的侵袭，希望这些能在实务中给企业提供帮助。

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