增值税扩围对物流业发展影响的实证分析

摘要：增值税转型以后，我国增值税制仍存在征收范围不规范、征收链条不完整等问题，扩大增值税征税范围是进一步完善增值税制度的必然选择。文章以24家物流业上市公司为样本，运用相关会计知识实证分析了增值税扩围对物流企业税负和收益的影响。

关键词：物流业；增值税；征收范围

一、研究样本

在研究样本选取上，由于物流业主要是交通运输业和仓储业，因此本文按照行业分类标准，以沪深两市交通运输、仓储业的A股上市公司为研究样本。为使研究结果具有一定稳定性，剔除ST股票以及数据缺失的股票，选取了物流业24家上市公司作为样本。然后从税负和收益这两个方面对增值税扩围对物流业上市公司的影响进行实证分析。选取这两个方面主要是由于增值税扩围会直接影响到企业税负，税负受到影响则必然也会影响到企业收益。本文选取增值税负担率，即企业本年应交增值税与企业主营业务收入的比率作为反映税负水平的指标。本文选取销售净利率和净资产收益率作为反映收益情况的指标，主要是由于这两个指标是反映盈利能力的主要比率，销售净利率不仅反映了企业净利润水平，也考虑了企业规模，净资产收益率可以衡量企业总体盈利能力。

二、研究方法

本文从物流业上市公司固定资产投资出发，采用物流业上市公司2010年相关数据，计算各个上市公司的一系列相关指标，主要步骤如下：

（一）计算物流业上市公司不可抵扣固定资产进项税额

进项税额可抵扣的固定资产，是指使用期限超过12个月的机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。这说明固定资产不是全部都能抵扣增值税进项税额，可抵扣的是机器设备，房地产、建筑物虽是固定资产，但却不能抵扣。与之对应的，物流业上市公司相对应税行业企业所不能抵扣进项税额的固定资产投资就应是物流业上市公司固定资产投资中设备工具器具新增购置那部分。通过固定资产机器设备购置投资额，根据行业的增值税税率17%，即可计算出各物流上市公司相对应税行业企业不可抵扣固定资产进项税额。

不可抵扣固定资产进项税额=固定资产机器设备购置投资额/（1+增值税税率）*增值税税率。

（二）计算固定资产年折旧额相对增加额

由于固定资产进项税额不可以抵扣，与应税行业企业相比，物流业上市公司这部分不可抵扣的固定资产进项税额即为固定资产原值相对增加额，由于固定资产原值相对增加，那么这部分相应的折旧额也会增加。在会计处理中，固定资产可采用多种折旧方法，且固定资产的残值比例和折旧年限也不统一。而在税务处理中，残值比例一般为原值的5%，并且纳税人可扣除的固定资产折旧的计算采取直线折旧法。为了计算简便，本文假设各物流上市公司机器设备折旧年限一律为10年。因此，本文主要基于税务处理规定，设定固定资产残值均为原值的5%，折旧年限统一为10年，采用直线折旧法。固定资产年折旧额相对增加额=固定资产原值增加值*（1-5%）/10。其中固定资产原值增加值=不可抵扣固定资产进项税额。

（三）计算城市维护建设税及教育费附加相对增加额

城市维护建设税及教育费附加的计税依据都是纳税人实际缴纳的增值税、营业税、消费税应纳税额合计。当固定资产进项税额不可以抵扣时，说明增值税相对多交了，则要交的城市维护建设税及教育费附加也相应增加。本文假设城市维护建设税税率一律为7%，教育费附加征收率为3%，则城建税及教育费附加相对增加额=不可抵扣固定资产增值税进项税额*（7%+3%）。

（四）计算所得税相对减少额

由于固定资产年折旧额增加会使企业相关费用数额增加，城建税及教育费附加的增加会使企业营业税金及附加数额增加，这些都会导致企业收益相对减少，因此相应的所得税额也会减少。本文假设企业所得税税率一律为25%，则企业所得税相对减少额=（固定资产年折旧额增加额+城建税及教育费附加增加额）*25%。

（五）计算净利润相对减少额

净利润相对减少额=固定资产年折旧额增加额+城建税及教育费附加增加额-企业所得税减少额

（六）计算各物流上市公司流转税负担率相对增加额

流转税负担率相对增加额=不可抵扣固定资产进项税额+主营业务收入

（七）计算各物流上市公司销售净利率相对减少额

销售净利率相对减少额=净利润相对减少额-主营业务收入

（八）计算各物流上市公司净资产收益率相对减少额

净资产收益率相对减少额=净利润相对减少额-所有者权益

通过计算各个物流上市公司相对增值税应税行业企业的流转税负担率相对增加额、销售净利率相对减少额和净资产收益率相对减少额，分析增值税扩围对物流业上市公司的影响。

三、增值税扩围对物流业上市公司税负和收益影响的实证分析

本文采用物流业上市公司2010年的数据，运用上述研究方法，通过计算可得表2数据。

通过表2可以看出，增值税扩围会对物流业上市公司税负和收益带来不同影响。固定资产投资多的公司受增值税扩围影响较大，固定资产投资少的公司受增值税扩围影响较小。

对以上结果中的流转税负担率相对增加额、销售净利率相对减少额和净资产收益率相对减少额进行描述性统计分析，结果如表3所示。

通过表3可以看出，样本公司流转税负担率相对增加额平均值为2.36%，其中长航油运（600087）流转税负担率相对增加额最大为18.02%，东莞控股（000828）流转税负担率相对增加额最小为0.01%，一样本公司销售净利率相对减少额平均值为0.35%，其中长航油运（600087）销售净利率相对减少额最大为2.64%，东莞控股（000828）销售净利率相对减少额最小约为0%样本公司净资产收益率相对减少额平均值为0.26%，其中海南航空（600221）净资产收益率相对减少额最大为2.43%，东莞控股（000828）净资产收益率相对减少额最小约为0%。

通过以上分析可以看出，增值税扩围由于直接影响流转税税负，因此对物流企业流转税税负影响显著，物流业上市公司平均流转税负担率相对增加2.36%。同时由于增值税扩围也会影响到折旧、城建税及教育费附加、所得税等，因此也会间接影响收益。增值税扩围对物流业上市公司收益的影响也是显著的，物流业上市公司销售净利率和净资产收益率分别平均降低0.35%和0.26%。通过描述性统计分析还可看出，以上三个指标的标准差分别是0.0330、0.0048和0.0046，标准差很小，说明以上结果较稳定。具体到每家公司，有些公司受到的影响很大，如长航油运、海南航空等，主要是由于它们的固定资产投资很多，因此受到影响就会较大；同理有些公司受到的影响很小，如东莞控股、重庆路桥等，主要是由于它们的固定资产投资很少，因此受到影响会较小。

参考文献：

1、侯静.探路中国物流税收改革――专访中国物流与采购联合会研究室主任贺登才[J].中国仓储与运输,2008(1).

2、帅斌.物流产业经济[M].科学出版社,2006.

3、靳万军,周华伟.流转税理论与实践[M].经济科学出版社,2007.

＊本文属2010年湖北经济学院重点资助项目：KYP201025。

（作者单位：湖北经济学院）