基于互联网金融背景下小微企业融资模式研究

【摘要】近一段时间以来，伴随着互联网信息技术的快速发展，互联网金融在此情况之下应运而生，这有效提高了资金融通的效率，拓展了资金供给与需求的新模式，进而打破金融垄断，有效创新了金融服务新模式，打开了我国金融服务领域的新领域。本文重点探讨了小微企业贷款融资在传统经营模式下遇到的挑战，并指出在传统银行业贷款面前遇到的一系列问题，并分析了P2P、电商平台等互联网金融模式为小微企业提供的融资渠道。

【关键词】互联网金融 小微企业贷款 融资模式

作为我国国民经济核心组成部分的小微企业具有风险高、资产少、规模小等特点，在传统模式下，是被银行金融服务业所轻视的群体。现阶段由金融产业和互联网有机融合所发展起来的互联网金融，极具增长潜力和创新活力，因其具有平台宽、数据大、成本低的特点而得到了快速的发展。在新时期，互联网金融同时也是我国金融改革领域的重点新内容。

一、传统金融服务背景下小微企业融资存在的问题

小微企业群体是我国国民经济增长的重要保障力量，在保证就业、活跃市场、自主创业等方面已到了领导者的作用，然而小微企业的衰退与增长与市场经济的增长速率、就业率的高低、社会秩序的稳定与繁荣发展是默默相关。从有关的数据调查分析来看，90%的小微企业从未获得过银行的经营贷款，小微企业能够真正的获得过国有企业等金融机构的贷款仅仅是占到了10%左右，其获得的贷款数额在整个贷款中的比例不足20%。尤其是经济危机时期，小微企业的融资难问题就显得尤为明显。此也是印制小微企业健康成长的重要壁垒，究其原因分析，主要是由于小微企业本身和商业银行两个方面：

（一）小微企业存在的问题

小微企业本身普遍具有经营风险高、资产少、规模小等特点，现阶段我国小微企业面临融资困难的原因主要有以下几个方面：

第一，导致小微企业融资难首要在于其本身具有信息真实的通性，而银行对于信贷业务的首先就是控制风险，而控制风险的前提是掌握真实可靠的信息。小微企业的专职财务人员不稳定、企业制度不健全、具有灵活性强、规模小的特点等普遍因素存在。而银行本身在于其管理机制的约束，很难根据小微企业提供的不对称信息对小微企业进行全面而又客观的等级评估。

第二，小微企业相比较于资产额度较之大中型企业的可抵押资产较小，经营的往往是“小本生意”，能获得银行认可的抵押物更是屈指可数。因此，传统金融机构往往采用的如资产抵押、借助担保等也无法实现其有效的贷款，同时小微企业在经营过程中所积累的信用等级也不能够用在其抵押贷款上，导致小微企业从传统金融机构获得贷款的概率极低。

第三，由于小微企业本身制度存在不健全的现象，将直接导致了其无专业的财务管理支持，无法对自身融资决策和资金需求作出有效正确的判断，让银行等金融机构无法准确地作出正确的应对之策，所以不能够有效地提供资金支持。

（二）商业银行存在的问题

征信成本过高。对于银行等金融机构而言，在所获取的利益是一致的情况下，放出同样数额的贷款给小微企业，就需要收集小微企业的信息远比大企业来得困难许多，那么就直接导致了信息收集的成本高成为了主要问题。

申贷手续较为繁琐。小微企业规模较小，在贷款过程中很难找到担保人，能进行有效抵押的资产较少，手续较为繁琐，费用更高昂。

专业技术落后。商业银行内部没有专门针对小微企业的批量业务处理、信用评级、信用担保及风险控制等技术，不能客观有效地对小微企业进行评价和分析。

二、基于互联网金融的小微企业融资模式

从互联网融资发展模式来看，截止目前，主要包括众筹平台融资模式、P2P平台融资模式、供应链融资模式和电商平台融资模式。

（一）众筹平台融资模式

众筹模式主要是源自美国网站Kickstarter，其主要是允许创业者通过SNS传播特性面和互联网平台对公众进行筹资需要的。大多数情况下，众筹的构成需要众筹网站、投资人以及发起者等三类操作主体，而在我国的法律环境下，还需有限合伙这类中间企业作为投资担保的角色。按照众筹平台融资的原则，资金筹集项目必须预设的时间内达到目标金额，才算是筹资成功，参与众筹项目的投资人得到相应的回报。该融资模式打破了传统创业项目融资人与投资人传统融资渠道的信息障碍，让草根大众成为创业项目的资金投资者。

（二）P2P平台融资模式

P2P平台融资模式指的是借贷主体双方通过互联网平台进行资金的融资行为，在中国有人人贷、陆金所等系列方式。其具体操作模式可以是由项目发起人在网络平台上需求信息，投资者可以依据人的信息，为其提供固定利率的前提条件下为其贷款。和传统融资模式不相同，贷款人的贷款行为属个人行为，不需要借款人抵押或担保。相比较的是P2P是建立在一个开放的网络平台上，借贷双方并无直接联系。

（三）供应链融资模式

供应链融资模式指的是电商企业与其他金融机构合作的模式，也被称为互联网供应链借贷利用网络电商平台掌握的大量金融数据库，向金融机构提供融资所需技术支持和客户信息，为商户提供贷款，京东商城是这类模式的典型代表。

（四）电商平台融资模式

电商平台融资模式是以电子商务为基础平台，利用客户支付信息和商家在线交易信息形成金融大数据的一种模式。在美国的代表有Amazon，在国内代表有阿里金融。伴随着互联网技术的升级普及应用，造就了大数据平台的兴起，电商平台的快速发展累积了交易过程中的历史客户评价、信用记录、交易数据等海量数据信息，通过挖掘网络大数据，通过云计算方式，轻松构建了贷款管理系统与企业信用评级自动分析模型，依据违约概率分析结果和动态的风险定价，可以及时向小微企业发放贷款，高效地为其提供融资服务。同时也可以将信贷风险管理的成本降至最低，彻底改变了由于信息不对称导致融资难的状况。

综上所述，在互联网的融资模式的融资效率高、担保手续简便、融资成本低等特点下，中小微企业生产经营资金困难的可以得到有效的解决。可以较大地满足了小微企业资金需求，对于互联网金融的创业者而言，只要用创新的技术和先进的理念建立起一个透明、诚信、高效、安全的互联网金融平台，较好的规范借贷行为，就可以让投资者增加投资渠道，让借入者改善生产生活水平，从而使互联网融资模式成为小微企业可以信任的一种规范的融资贷款新渠道。