南小鹏:国资系P2P为行业注入正能量

P2P行业的发展如日中天，固然行业中不乏害群之马，但其确实给大众投资者带来了低门槛、高收益的理财渠道，在这当中，国资系P2P又发挥着怎样的作用？

2005年，P2P的模式首先在英国出现，两年后，这一“个人对个人”的信贷模式开始在中国出现。经过七年的摸索及推广，现已成为一个成熟的商业模式，并进入高速发展阶段。尤其是2013年以来，P2P平台数、参与股东背景、投资人数量、交易量均高速增长。按照最新统计数据，目前全国P2P投资人数已达60万，虽然相对中国6亿多的网民数量来说，P2P还是一个小众的理财渠道，但未来的增长空间却相当可观。

如果说第三方支付为互联网用户提供了便捷的支付方式，P2P则为大众投资者提供了一个低门槛、高收益的理财途径。固然行业中出现了一些跑路平台这样的害群之马，但行业中尤其像紫金所这样国资背景的平台，为行业的有序健康发展，提供了正能量。紫金所总经理南小鹏近期接受了本刊记者专访。

国资背景的P2P

据了解，紫金所隶属于南京国资紫金投资集团，是南京银行、南京证券、紫金农商行第一大股东，旗下拥有南京市投资公司以及紫金信托、南京市高风司、紫金科创、紫金担保、金融城公司、信息化投资公司等多家涉及金融服务、创业风险投资、实业投资领域的成员企业，参股紫金财险、利安人寿、交通银行、浦发银行、太平洋保险等多家金融机构。

“在集团董事长王海涛的大力支持下，我们聘请了德勤咨询，成立了紫微星项目组，把我们的想法和德勤的海内外经验结合起来设计公司架构、内部管理、业务流程、财务预测等。经过充分的论证和准备， 2014年6月紫金普惠正式开业，7月底紫金所上线。”南小鹏说。

紫金所的品牌理念是放心、安心、开心六个字。“放心”即国资品牌，稳健运营，并由德勤参与，让投资人放心;“安心”即紫金所团队由专业的金融高管团队和IT精英团队共同组建，确保信贷资产的风险可控和平台的信息技术达到金融级标准;“开心”则指投资人不但可以在紫金所获得低门槛、高收益的理财机会，也可以帮助社会上一群创业中的普通人，实现他们的梦想。

在筹备之初，紫金所就明确了自建线下资产渠道的道路。2014年已经在南京开设了四家分支机构，每家50名工作人员的标准，并计划未来几年，在全国开设上百家分支机构。

“这种方式在目前国资背景平台中绝无仅有。我们深感P2P行业高速发展中，优质的资产所呈现的稀缺性，如果没有自己的信贷资产团队，必然处处受制于人。更关键的是，与第三方合作的方式必然意味着平台无法对撮合的信贷资产进行有效的风控筛选，这也会为平台的资产质量埋下隐患。所以，即使线下信贷资产团队的打造成本高昂，但只有走别人不愿走的路，吃别人吃不了的苦，才有可能得到别人得不到的东西。”南小鹏说。

建立信用甄别标准

紫金所的目标客户主要定位于稳健型客户，尤其是首次投资P2P的新人。一方面，这个客户群体对国资背景的平台认可度较高，另一方面，紫金所更重视平台撮合资产的质量，以及市场化的运营模式。因此，紫金所的收益率在国资系P2P中偏高，但略低与民营系平台。

在南小鹏看来，紫金所的产品非常简单，也无特别之处，即严格按照P2P的本质，提供标准的信贷资产，供投资人选择。因为互联网金融的本质就是透明、简单、效率，包装得过于复杂或过于强调特色，必然有违互联网金融的本质。紫金所目前线上提供“紫鑫贷”“紫速贷”“紫微贷”三类贷款撮合产品，适应不同投资期限、收益要求的客户需求。

安全性是投资者考量P2P平台的重要指标，紫金所引进了领先的风险管理系统――风险定价和风险管理能力。南小鹏介绍，首先，紫金所会强调借款项目选择的一些硬指标，其中可能包含了经营年限和居住的时间，也可能包含了职业和家庭背景。这些都是根据专业的咨询公司及内部的管理团队在优秀的同业经历中多年来收集的数据和发生不良的经验归纳出来的，因此，选择诚信度较高的客户能够大幅降低恶意骗贷的概率。其次，根据不同的市场和产业客户类型，紫金所建立了以客户行为为导向的信用甄别标准，标准包括参照了国际上领先的微型贷款信用评级系统，根据信审人员与客户之间交流所获得的信息来针对客户信用等级打分。再次，一套预警系统能帮助紫金普惠早期甄别还款可能有困难的客户，在系统中我们预设了标准化的预警信号，并会做出初步判断和评估，将预警客户作标准化处理。“通过风险前置管理、流程中的风险预警，直至风险的后端的信用恢复流程，形成一个循环式的风险管理体系。而这个体系也随着我们业务的推进在不停地进行着自身的优化。”南小鹏说。

P2P有法可依

互联网金融能否真正实现长足的发展，不但要满足投资人收益的需求，也要满足实体经济，尤其是小微借款人的融资需求。在谈到P2P在其中发挥的作用时，南小鹏表示，P2P的出现，打破了以往被传统金融机构放弃的小微借款人，只能通过民间高利贷获得昂贵资金的窘境，满足了他们对借贷权利、借贷资金速度、降低资金成本的需求，助推实体经济的发展，真正通过互联网的方式实现了普惠金融。

谈到P2P的监管层面，南小鹏认为，在国内现有的法律框架内，P2P行业是有法可依的，依据非法集资的相关法律法规，大量的跑路平台均涉及设立资金池、期限错配等明显的违法行为，仅仅是将线下非法集资放到了线上，而部分仍在运营中的平台，也存在类似的情况。

他建议，依据现行法律，对违法违规平台以执法必严、违法必究的态度，依法处治。“P2P毕竟是个涉众的行业，平台的运营由市场优胜劣汰，适度的监管既能保护广大投资人的切身利益，又能给P2P行业一个的发展空间。”

在国外，P2P仅仅作为信用卡等消费贷款的补充，在国内已经演变为涵盖抵押贷款、信用贷款、应收账款、票据、融资租赁等多种类的信贷资产互联网撮合平台，并还在不断创新中，可以说中国金融创新的最前沿就在P2P行业。“但在风控环节，P2P依然主要依赖于人工，大数据在风控领域的应用仍存在较高的效率提升空间。这也是未来P2P行业最大探索方向和突破点。”南小鹏说。