论中小商业银行应对利率调整对策

摘要：利率市场化对商业银行的经营管理提出了新的挑战,尤其是对中小商业银行产生重要影响。面对不断发生变化的外部经营环境,中小商业银行应当未雨绸缪、积极应对,以获得市场竞争优势。分析利率调整对中小商业银行的影响，并提出相应对策。

关键词：利率调整；中小商业银行；影响；对策

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）19-0103-02

改革开放三十年以来,中国的社会主义市场经济体制逐渐完善,市场在资源配置中的基础性作用也逐渐显现出来。在金融体制改革方面,一直以来的目标和努力方向都是通过市场化手段优化配置资金。利率作为货币资金的价格,应该同商品价格一般,由市场的供求来决定,这不仅是经济学原理的实际应用,更是发展市场经济的内在要求。因此,利率市场化是我国金融体制改革的重要内容。2012年6月,中国人民银行调整存贷款基准利率,并放松了长期以来严格管制的存款利率,向市场强烈地释放了“利率市场化”的信号。商业银行被允许在基准存款利率1.1倍以内自主制定存款利率,中国利率市场化改革迈出了重要一步。

1近期利率调整对中小商业银行的影响

1.1利差逐步收紧，中小商业银行利润空间缩小

利率市场化是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果,也是一国经济体制改革中的核心问题。随着我国利率市场化进程的推进和深入,我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。2012年6月8日,中国人民银行对称下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点,并将贷款利率浮动区间下限由0.9倍扩大至0.8倍,将存款利率浮动区间上限扩大至1.1倍。不出一个月的时间,央行又对存贷款基准利率进行了不对称调整。近期的利率调整,缩减了商业银行存贷款利差，如表1所示。商业银行存贷款利率上下限的极值利差已经从2011年末的2.4%缩小至不足1%。

相对于国有大型商业银行来说,中小商业银行很难在市场中获得更多的垄断资源,一些跨省界的融资项目或者融资规模动辄上百亿的部级项目中小商业银行难以承接,因此,吸收地方性存款,发放中小规模的商业贷款是中小商业银行的最主要盈利方式,而利息差成为保证中小商业银行收入稳定的基础。2012年的两次利率调整及存贷款上下浮区间的放开对于以存贷款利差作为主要利润来源的中小商业银行无疑是一记沉重的打击。

商业银行要做到保证资产的流动性、效益型、安全性,而不足1%的利息差却要求中小商业银行三者兼顾确实是一个巨大的挑战,在这样利率市场下,想做到保证效益,就要争取发放利率上浮的贷款,而这样做就需要面临更大的风险,提高风险管理水平同样需要承担更高的成本,提取更多的拨备资金,如果选择安全性,那么就要面临着极低的资金使用效率,“谋取像刀片一样薄”的利润同样面临着股东们的职责,毕竟发放利率下浮的贷款无疑会压低ROA(资产收益率),使经营层承受巨大地压力。

那么,中小商业银行是否可以选择“存不上浮,贷不下浮”的利率政策,继续执行人民银行的基准利率呢·从目前各商业银行的选择上来看,这个方法并不可取,首先,自从人民银行最新的利率政策之后,绝大多数的中小商业银行均采取了一年期存款一浮至顶的利率政策,央行政策出台第二天,国有大型商业银行工、农、中、建、交全部维持央行降息前的利率不变,即一年期存款利率为3.5%,较央行公布的基准利率3.25%,上浮至1.077倍；而中信银行、民生银行和光大银行也跟随“五大行”,执行1.077倍的利率,而一些地方银行如广东华兴银行、宁波银行、苏州银行、直接挂出了一年期以下执行基准利率上浮10%的价格。但是,在纠结、坚挺了一周之后,股份制银行再度在摇摆中分化。6月15日,在中信银行的引领下,民生银行和光大银行纷纷放弃五大行上浮7.7%的标准价格,选择了和小银行靠拢的一年期定期存款利率上浮10%。如在此时选择执行人民银行的基准利率,那么无疑会成为众矢之的,董事会会面临着客户、员工、股东的四面围堵,压力可想而知。

1.2利率风险增大，挑战中小商业银行的管理水平

利率市场化收窄了利差,没有了利差的保护,利率风险也是摆在中小商业银行面前的一道难题。潜藏的利率风险给中小商业银行对利率的管理能力产生了巨大的考验,对于我国中小商业银行来说,如何准确的预测利率变动趋势,合理确定具有竞争优势的价格水平；如何科学地分配存贷款期限布局,保持最佳的利差水平；如何灵活的调整资产负债结构,提高备付水平,有效的控制利率行程的流动性风险；健全监督制约机制,防止产生人情利率风险等,都将是一场场严峻的考验。

作为三大市场风险之一的利率风险,史无前例的摆在了商业银行经营者的面前,考验着他们的智慧,利率风险的管理水平不仅影响着商业银行的营利能力,甚至将影响其对整个市场的布局,中小商业银行可能会因此进行战略性调整。

2中小商业银行面对近期利率调整的对策

2.1加强金融业务创新，调整业务收入结构，提高银行产品附加值

从国外的经验来看,发达国家商业银行的收入来源大多数都来自于中间业务收入,而我国商业银行的中间业务收入占比较低,按国外银行以非利息收入定义中间业务收入进行比较,中外银行中间业务收入占比具有较大差距。2000年至2010年美国银行业非利息收入占比平均基本保持在40%左右,而国内银行业在20%上下。而且大多数中间业务收入是各种的业务,而业务,却是没有附加值的产品,在利率市场化的今天,调整收入结构、提高商业银行产品的附加值,商业银行向投资方向转型是应对利率市场化的重要手段。

此外,在提高负债业务风险控制水平的基础上,提高负债业务的管理水平,做到负债业务更加精细化的管理,通过替代产品消化成本相对较高的存款也是降低中小商业银行资金成本、提高盈利水平的重要手段,而我国中小商业银行各项存款中,一年期储蓄存款占比较高,如果可以通过推出和一年期存款产品同质化的替代产品,通过零售业务的销售,转化一定比例的一年期存款,不仅可以降低负债业务的成本,又可以通过销售此类产品获得部分中间业务收入,达到控制成本提高收入,调整收入结构的效果。

2.2强化风险管理机制，提高风险管理能力

加强自主定价能和利率风险管理能力建设是我国银行业需要“恶补”的一门功课,自主定价和利率风险管理能力建设是一个长期的过程,除了认识方面的原因外,主要还是在于人才和技术的储备不足,由于自主定价是一个综合性问题,牵一发而动全身,影响我国银行经营全局,所以必须做好全盘规划,对内部资金转移定价、内部平级建设、经济资本管理,财务管理,资金营运管理、绩效考核与资源配置机制等,都要统筹的进行全面升级,全面提高在新环境下的风险管理能力。

提高风险管理能力的手段来自与建立利率预期模型,加强对利率信息的采集,建立高效的利率信息传递渠道,加强对利率变动及其影响的分析与预测,储备专业的利率分析人才队伍,监测利率预期模型的偏离度,完善压力测试体系,最大限度的使模型成为适用于本行的分决策参考工具,可大大提高利率风险管理能力。

3结语

随着利率市场化的推进,金融市场逐渐代替央行成为对基准利率起决定作用的重要因素。利率的市场化打破了长期以来持续稳定的贷存利差结构,为我国中小商业银行带来了严峻的挑战。收紧利差不仅降低了中小商业银行的盈利能力；同时,增大的利率风险也考验着银行的风险管理能力。为了抵御利率风险、提高盈利能力,中小商业银行必须要加强对客户和市场的监测,通过积极创新优化产品结构,提高银行产品的附加值,进而有效调整业务收入结构还应不断强化风险管理机制,提高风险管理能力。这是我国中小型商业银行发展的目标,更是成为现代化商业银行的必经之路。

参考文献

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