关于小额贷款公司发展的思考

【摘要】近年来，小额贷款公司在我国快速发展，并在缓解“三农”、小微企业、个体工商户融资难，引导民间资本从体制外向体制内流通方面发挥了重要作用，为促进我国实体经济和金融市场全面健康有序发展做出巨大贡献。但随着运营的持续，我国小额贷款公司存在的一些问题也日渐暴露，甚至阻碍了其可持续发展。本文针对我国小额贷款公司进行了全面综合的分析，以探索出适合我国特殊环境下的商业小额贷款公司的经营模式。

【关键词】小额贷款公司；价值；存在问题

一、我国小额贷款公司发展历程

2005年，中央1号文《中共中央国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产力若干政策的意见》提出：“有条件的地方可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织，加快落实对农户和农村中小企业实行多种抵押担保形式的有关规定”。2006年12月，银监会下发《关于调整放宽农村地区银行业金融准入政策更好地支持社会主义新农村建设的若干意见》；2007年1月，银监会出台《贷款公司管理暂行规定》；2008年4月，银监会同央行联合下发《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》等一系列政策性文件，为小额贷款公司的规范发展提供了政策支持。2008年5月4日，银监会和央行联合出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》（下称《指导意见》），明确小额贷款公司的性质，对公司的设立、资金来源、资金运用、监督管理和终止等环节进行了规定，由此，小额贷款公司在我国正式取得合法地位，开始在全国范围内快速发展。

二、小额贷款公司的存在价值

小额贷款公司经过几年发展，逐渐显现出其存在价值，主要表现在以下几个方面：

（一）有助于农村金融体系的完善和农村金融服务的改善

我国农村经济进入高速发展阶段，农业和农村经济的发展对资金的依赖性日渐增强，农村金融需求与供给矛盾日渐突出。作为介于正规金融机构与非正规金融组织之间的中间体――“只贷不存”小额贷款公司，以新的金融组织形式进入金融组织体系，以其小额分散的经营理念，理论上能有效补充正规金融涉及不到的空白，解决农民的融资难问题，完善农村金融体系，改善农村金融服务。

（二）有助于解决中小企业资金短缺问题

小额贷款公司主要以“三农”和中小微型企业为贷款对象，具有放贷门槛低、手续简易、放款速度快、还款方式灵活等优势，能及时有效解决企业生产经营临时资金流动性不足问题，为中小企业尤其是微型企业开辟了新的融资渠道。另外，小额贷款公司地缘性强，对当地中小企业的经营状况和背景比较熟悉，有一定的信息优势和监督优势，有利于贷款管理和风险控制。

（三）有助于民间金融阳光化和产业资本转型

随着经济的快速发展，民间资本规模不断扩大。小额贷款公司的大规模发展，为大量民间资本提供了投资渠道，为民间融资正规化、阳光化提供了机会，有效遏制了民间高利贷、洗黑钱和非法集资等非法借贷的无序发展。同时，小额贷款公司为产业资本的转型提供了机会，也为民间金融资本浮出水面提供了契机。

（四）有助于通过财富再分配提高农民收入

通过小额贷款公司融通的资金，农民可以投资于高收益的项目，提高投资收益率。小额贷款公司可以将改革开放中既得利益者的财富引入广大农村地区，通过借贷形式实现财富再分配，帮助缺少资金的农民切实提高收入。

三、小额贷款公司存在的问题

通过调查发现，小额贷款公司在发挥其独特优势的同时，其本身存在的一些制度性、行业性弊病也不断暴露出来，已经成为制约其可持续发展的可怕瓶颈。

（一）后续资金来源受限

为防止小额贷款公司吸收存款造成风险不可控，《指导意见》明确指出，小额贷款公司主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的50%；同时试点中规定小额贷款公司“只贷不存”，严禁小额贷款公司非法和变相非法吸收公众存款和非法集资。这种加在小额贷款公司身上的限制有合理的一面，但却限制了小额贷款公司的发展。

（二）管理成本高

小额贷款公司的业务操作程序，由贷款客户申请贷款、机构受理、贷款客户信用评估、贷款审批、贷款合同签订、贷款支付、贷后管理等环节构成，与银行的业务流程相似，所以不管贷款金额多少，单笔贷款的管理成本基本相同。但由于小额贷款公司“小额、分散”的经营特点，单笔贷款限额一般都在资本金的5%以下，而且基本以5万10万的小额贷款为主，而传统的金融机构的贷款一般以大额贷款为主，这使得小额贷款公司相比银行在贷款总额相同的情况下，要比银行投入更多的贷款管理精力和成本，压缩了利润空间。

（三）信用风险偏大

小额贷款公司主要面向农户和微型企业提供给信贷服务，资本金规模小、服务区域一定，客户群相对集中于弱势群体，同时，由于暂时无法连入人民银行的征信系统，小额贷款公司所掌握的大量的企业与个人信息也不能直接接入征信系统，这大大增加了小额贷款公司在信贷风险管理上的难度。同时，相关的人力资源配套不足等原因，使得小额贷款公司存在着较大的信用风险隐患。

（四）市场竞争激烈

由于小额贷款公司“只贷不存”的业务定位，造成其业务品种单一，经营风险偏大。即使这样，它的唯一业务――贷款，也越来越受到来自行业内外的激烈竞争，使它的生存空间进一步缩小。

四、结论

通过对小额贷款公司的发展历程、存在价值、发展困境的系统分析发现，小额贷款公司虽然目前在经营上存在着很多制约条件，对其发展造成了一定的影响，但小额贷款公司在金融体系中发挥的作用是不容忽视的。经过几年发展，小额贷款公司已经到了发展的转型期，处在前进的分叉路口，引导其走村镇银行道路，还是给予其政策支持坚持小额贷款公司道路，是目前政府需要切实研究、抉择的问题。不管选择哪条道路，借助传统银行优势，实现合作，与其抱团发展，都不失为一个正确的发展方向。

参考文献：

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[5]董立伟.浅析小额贷款公司在新形势下的发展[J].企业导报，2012（03）

作者简介：

李鑫（1991-），汉族，山西代县人，硕士，云南大学经济学院，研究方向：金融投资学。