江西省中小企业融资问题分析及对策

中图分类号：F2 文献标识码:A 文章编号：1007-0745（2011）11-0051-01

摘要：改革开放以来,中小企业的发展犹如雨后春笋, 它们在促进江西经济增长等方面发挥了十分重要的作用。但是其生命周期普遍较短，本文详细分析江西中小企业融资中存在的困难，并提出一些对策。

关键词：中小企业 融资 政府 银行

近年来，民营企业特别是多数中小民营企业，在我国经济发展中发挥着越来越重要的作用。2010年，江西省中小企业数量已经突破100万家，实现工业增加值2648亿元，占我省全部工业增加值的83.2%；上交税金475亿元，占全省财政总收入的2.7%；出口创汇65亿美元，占全省出口总额的76.3%；从业人员达到770万人。

一、我省中小企业的融资现状

我省中小企业发展中的一大障碍就是资金匮乏，目前我省中小企业获得资金的主要途径包括：自有资金、亲朋好友借贷、企业利润积累、银行贷款、上市融资、政府扶持资金和民间借贷等几种形式。

据统计，民营企业获得资金的渠道主要有银行贷款、非金融机构贷款、自筹资本以及其他，其占比分别为4%、2%、91%、3%。从中不难发现，我省中小企业通过自筹方式来获取资金所占的比重很大，银行贷款和发行股票等形式的外源融资方式很困难。自筹资本的来源一般有两种：一种是通过发行股票和债券，属于直接融资；另一种是民间借贷，与银行及非金融机构贷款同属于间接融资。对于规模不大的中小企业来说，资金大部分是源于民间借贷。

二、我省中小企业融资存在的问题

原本江西省的经济实力在全国就处于较低水平，加上资金紧缺问题一直制约着江西省中小民营企业的快速发展，导致江西省中小民营企业普遍存在着竞争力不强、管理水平低下等问题。造成我省中小企业融资难的原因可以从以下两个方面来详细探讨：

（一）从直接融资方面来看：

资本市场是中小企业一个重要的直接融资渠道，主要包括股票、基金和债券等方面。

我国股票市场的主板市场和中小板对上市企业的硬件要求非常高。2009年7月，我国推出了酝酿已久的创业板，为许多没达到在主板市场和中小企业版上市条件的高科技企业提供了上市融资的途径。但是我省的中小企业大都是劳动密集型企业，高科技企业非常少，加上创业板的企业容量有限，难以缓解我省中小企业融资难的问题。

另一方面，我国对企业债券的发行条件和规模有着严格的控制，中小企业很难通过发行债券的方式直接融资，而且国家向企业债券利息征收的所得税也会影响投资者的积极性。

（二）从间接融资方面来看：

1、从企业自身来说：

（1）企业信用意识淡薄，不讲诚信，拖欠贷款。银行对中小企业产生“惧贷”心理。2010年，江西中小企业不良贷款余额占全部不良贷款总额的一半以上，不良贷款率达36.4%，比全省金融机构平均高出约10个百分点；信用不良户数占总数的71%以上。

（2）企业会计报表等财务信息不真实、不完整、未经审计等情况普遍存在，严重影响了银行对其进行正确的评估，增加了银行的甄别成本，大大降低了银行融资的积极性。

（3）部分中小企业经营效率低下，现金流不稳定，竞争能力弱，抗风险能力不强。难以向金融机构或商业银行申请贷款，即使以是抵押向银行贷款，额度也十分有限。

2、从金融及非金融机构方面来说：

（1）银行的信贷准入门槛过高，只有在银行信用评级中达到A级才能获得贷款申报权，而在南昌参加信用评级的近5000户企业中，只有不到18％的企业是A级以上，小企业近乎全军覆没，中小企业贷款难度很大。

（2）银行业金融服务体系不完善，缺乏以对中小民营企业提供服务为重点的金融机构，且资金实力也有限。

（3）信用中介服务机构不健全。担保抵押手续复杂，基金来源渠道单一，收费环节过多过高，直接造成中小企业担保难、抵押难。

3、从民间借贷方面来说：

（1）相关法律法规的缺失，使企业容易沦为诈骗和洗钱等犯罪行为的工具。

（2）借贷手续简单，资金转移没有正式的合同，在还款时容易产生纠纷。

（3）民间借贷期限一般都较短，不利于企业长期的稳定发展。

三、解决江西中小企业融资困难的对策

解决中小企业融资问题应当从一下三个方面来讨论：

（一）从政府方面：

江西拥有较好的自然资源，劳动力资源相当丰富，因此大部分中小企业都位于农村，进行融资的成本也相应的增加，这就需要政府的扶持。政府可以从以下几个方面对企业进行融资方面的支持：

1、加强宣传，增强中小企业的诚信意识。

在加强宣传的同时建立中小企业信息平台，并及时公开，方便银行及社会各界获取相关信息；同时加快建立惩罚机制并加大力度，以防止因违规成本过低而导致的违约现象蔓延的情况。

2、建立面向中小企业的金融体系。

要加强城市商业银行对所在城市中小企业的业务支持，同时组建专门面向中小企业的商业银行体系或其他地方性民营金融机构。

（二）从银行方面：

1、注重营销意识的培养，客户选择不求“大”，不唯“制”，把中小企业作为基层银行的服务对象，主动寻找、建立和培育优质中小企业群体。

2、进一步提高竞争意识和服务意识，建立银行间良性沟通和发展合作机制，主动为客户提供多方位的金融服务。

（三）从企业方面：

企业要积极配合政府的各项政策，积极努力维持并提高自身的信誉，与银行建立良好的合作关系，争取做大做强。

参考文献：

[1] 周叶 郭庆凤，江西中小企业发展中的瓶颈及对策研究，企业经济，2008；

[2] 李红梅，浅析江西中小企业融资难的原因与对策，理论导报，2011；

[3] 李银，民间借贷风险暗存，乡村科技，2011；