企业报表虚假利润的识别方法

【摘要】1、关联购销业务。不少公司在上市改组时是由集团某一块优质资产为主整合的，与母公司存在着供、产、销及其他服务方面的密切联系，从而产生了大量的关联交易事项。 2、转让、置换和...

摘要：上市公司采用各种措施对其盈利水平进行人为包装，是上市公司财务报表披露过程中一个不容回避的问题，已成为我国证券市场健康发展的一个隐患，因此，必须加快证券立法执法进程，强化对上市公司、中介机构的监督制约。

关键词：上市公司；利润包装；对策

一、企业制造虚假利润的方法

（一）人为操纵利润

上市公司利用关联交易包装利润的主要手段和表现形式有：

1、关联购销业务。不少公司在上市改组时是由集团某一块优质资产为主整合的，与母公司存在着供、产、销及其他服务方面的密切联系，从而产生了大量的关联交易事项。

2、转让、置换和出售资产。由于我国对公司的价值评估方法缺乏相应的理论体系及操作规范，公司并购的法律和财务处理不够完善，主观上亦有地方政府部门、国有资产经营公司的刻意参与，使得资产转让和转换基本上表现的是不等价交换和转移利润。

3、计收资金占用费。按照有关法规规定，企业之间不允许相互拆借资金，但实际情况是关联公司之间的资金往来和拆借现象比比皆是，两者之间也难以严格区分，虽属拆借也就法不责众。较为普遍的情况是资金占用的金额、收费标准均未公告，投资者无法对此合理性做出恰当的判断和预计。

4、托管经营。在我国目前的证券市场上，由于缺乏托管经营方面的法规规定及操作规范，托管经营的操作都是偏离惯例、纯属利润包装的形式：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报。

5、合作投资。一旦发现净资产收益率难以达到10%的要求，或经营不善出现连续亏损，上市公司便倒推计算缺多少利润，然后与母公司签订联合投资合同。投资回报按测算的缺口利润确定，由母公司让给一块利润。

（二）利用会计政策虚增利润

由于会计政策选择具有的灵活性，因而也就成为企业自身进行利润包装的主要手段。

1、变更会计核算方法。当企业的经营情况、经营范围和经营方式，或国家有关的政策规定发生重大变化时，采用什么样的会计核算方法大多是根据企业的需要来决定的。其手法主要有：改变折旧政策，延长固定资产折旧年限（即降低折旧率）；采用直接转销法调低坏帐率虚增利润。会计核算方法成为某些上市公司包装利润的重要手段。

2、利息资本化。按财务通则和会计准则的要求，属于企业日常生产经营的利息支出，应列入当期财务费用，减少当期利润；属于未完工交付使用的在建工程所占用资金的利息应予以资本化，增加资产的帐面价值，并通过固定资产折旧的形式在今后逐步得到补偿。

3、潜亏挂帐。公司的资产账户中，三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产损失基本上已不具有营利能力，资产质量较差，市场人士一般习惯称其为不良资产。三年以上的应收账款一般收回的可能性不大，倘若成为坏账也是很大的一笔费用。

4、巨额冲销。公司在对外报告过程中，可以通过操纵可自由控制的应计项目，使利润在不同的会计期间转移。“巨额冲销”就是把有可能在以后期间发生的损失提前确认，以提高以后年度的业绩。具体表现为当期的净资产收益率大幅度下跌，以后期间出现反弹。

（三）地方政府的包装

由于上市指标争取难度大、资源紧张，地方政府不忍本地的上市公司失去宝贵的上市资格或配股资格，在公司的危难时刻，为全力扶持上市公司，有些地方政府从对上市公司资产重组方面的背后支持走向前台，以短期损失财政收入予以扶持。其主要形式是：

1、地方财政补贴。出于种种原因，地方政府直接为上市公司提供财政补贴的现象屡见不鲜，且个别案例补贴数额相当大。目前我国地方财政普遍吃紧，地方财政补贴不可能年年都有，也不可能构成上市公司稳定的收入来源，这给上市公司以后的业绩急剧滑坡埋下了隐患。

2、降低税负。按照税法规定，特区企业、高新经济技术开发区企业和内地企业所得税税率各不相同，所得税的减免权，除税法统一规定外，地方无权减免。但为了扶持上市公司，许多地方政府相互比照，越权给上市公司税收返还政策，多数上市公司所得税的实际税收负担为15%甚至更低。

3、减免利息。对上市公司拖欠的利息予以核销减免，降低了上市公司财务费用，增加了利润。

二、利润包装问题的解决办法

1、建立健全相关法规制度。市场期待已久的《证券法》已出台，我国有关证券方面的法规条文还有《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》及各部门的规章、规定等，但在全面性、系统性、操作性和权威性等方面远远满足不了现实需要，证券市场要健康发展是离不开健全的法规制度的。

2、加强信息披露的规范化建设。证券监管部门要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息时应遵循“从多不从少”的原则，对披露信息不足（对某些重要项目未予披露或不按要求完整披露）的公司，证券监管部门应给予一定的处罚，并责令其补充公告其语焉不祥、但对公司的经营有重大影响的经济业务和财务事项。

3、会计政策应与国际接轨。现行会计系统具有很大的弹性，如会计准则规定，一项业务可有几种方法供公司选择，有关的会计设定的估计范围由公司自己确定，这些都为公司进行利润包装留下了很大的空间。

4、按市场规则规范公司收购、资产重组，尽量避免和减少过多的关联交易行为。在解决公司收购、资产重组渠道的基础上，如何做到公平交易并规范其行为是极为重要的问题。

5、加强中介机构的监督作用。有关监管部门一定要真正重视注册会计师的独立审计意见，对审计意见中提到的报表编制中的明显错误，在调查、核实后，必须要求上市公司进行改正，否则给予不同程度的处罚。

（作者单位：黑龙江省交通征费稽查局齐齐哈尔处）