中小企业融资难深层原因及解决途径初探

摘 要:中小企业融资困难的问题,学界已有大量的研究,对影响中小企业融资困难的各种因素,也形成了比较一致的看法,但是,对于形成这些影响因素的深层原因,普遍缺乏更加深入的剖析研究。该文的目的是在总结现有研究成果的基础上,进一步探讨中小企业融资难背后的深层原因,并借以提出解决问题的途径。

关键词:中小企业;融资;问题;途径

一、中小企业融资难深层原因剖析

中小企业融资难,是个复杂的社会经济问题,有着深刻的内在原因,需要从个人、企业、政府等不同层面进行深入的剖析。

(一)诚信危机是中小企业融资难的社会心理学根源

诚信,曾是中华民族的传统道德,然而,随着市场经济的兴起,诚信资源逐渐匮乏,信任危机逐渐凸显。在当今中国社会,人与人之间,人与商业机构之间,企业与企业之间,个人和企业与政府之间,都处于一种相互之间缺乏某种信任和信用的危险局面。

(二)企业信用服务体系不完善是企业融资的最大障碍

近年来,国有商业银行都成立了"中小企业信贷部",并相应提高对中小企业借贷的上浮利率的幅度,但由于缺乏有效的中小企业信用担保体系,绝大多数中小企业难以获得权威信用评级,导致商业银行对其信贷支持存在很重的风险危机感。

(三)政府角色缺失和错位是企业融资困难的根本原因

1.地方保护和行业保护导致不公平竞争

有些地方政府处于地区利益或行业利益的考虑,有意扶持一些淘汰落后的中小企业,并直接干预金融机构的商业行为,让那些根本不符合融资条件的企业,通过“政府公关”轻易获得各种贷款,形成严重的不公平竞争,导致“劣币驱逐良币”的市场恶果,严重败坏了中小企业的商业信誉,其后果却要有所有的中小企业承担。

2.角色错位公权力干预经济活动

有些政府部门不去履行监管职责,放任甚至鼓励一些企业和法人的违法经营活动,导致国家和集体利益的重大损失。在此情况下,政府部门往往出于"稳定大局"的考虑,干预债务纠纷的法律裁决,使债权方无辜作出重大牺牲,严重挫伤金融机构支持中小企业的积极性。

3.政策失衡

一些地方政府出于追求“GDP”和政绩的目的,片面理解“抓大放小”政策,将“放活”中小企业理解成“放弃”中小企业,在政策、资金方面向大企业倾斜,而中小企业却很少得到政策上的优惠,比如税收优惠等等,面临更不公平的政策环境,只不过是“一卖了之”。这些都加重了广大中小企业发展的难度,融资的难度。

二、解决中小企业融资难途径初探

(一)加强中小企业融资信用担保体系建设

1.充分发挥政府在构建中小企业信用担保体系过程中的主导作用

由于担保企业提供的服务具有外部性的特点,因此对中小企业的信用担保支持不能完全市场化,必须有政府在政策和资金方面的支持。

2.逐步建立合理的担保风险补偿机制

担保风险的防范、控制、化解和补偿是保证担保机构正常运转的关键环节。从我国的情况看,待时机成熟,由财政从已有的担保基金中抽出一部分作为再担保铺底资金,然后由各家担保机构入股,组成再担保基金,各担保机构可以根据入股份额享受再担保的权利,以支持中小企业的发展和担保机构的正常运行和发展。

3.完善担保机构的法人治理与提高行业从业人员素质

作为担保行业的微观主体,法人治理结构是保证担保公司高效运行的基础。从担保公司的成立上,应按照《公司法》的要求成立有限责任公司,并建立董事会和总经理,财政部门作为出资人通过董事会来行使监督权;建立完善的企业内部控制和业务风险控制机制;其人员身份是企业员工,而不应是公务员;对员工进行业务能力和职业道德的培训,提高其从业能力;建立公司的内部的竞争性激励考核和薪酬制度。

4.开展中小企业担保机构的评级,形成一个竞争性的市场环境

为促进各担保公司之间的竞争,财政部门应定期对中小企业担保企业进行评级,评级标准可以包括资本金、担保余额、公司治理、风险控制、财务绩效等。对每次的评级结果在行业协会内公开,以引导中小企业有针对的选择资质较优的担保公司,减少中小企业的寻找成本,用市场的手段淘汰资质较差的企业。

(二)发展市场化运作的多渠道企业融资平台

1.大力发展地方性中小银行

由于中小企业所需资金不多、而且分散在各地,大银行获取中小企业的经营情况和信用状况的成本很高,因此,他们难以得到大银行的资金支持。

2.加强对民间资本的管理和规范

建立私人银行和中小企业投资公司把民间资金从“地下”转到“阳光”下。一方面私人银行的建立可以使灰色的地下、半地下状态的融资活动规范化;另一方面组建的民间合伙制中小企业投资公司,可以从民间金融发展中剔除“非法集资”的负面影响,保证资本市场的安全。

3.建立和完善专门的中小资本市场体系

中小资本市场体系应该包括两个层面的建设,一是二板市场,二是区域性小额资本市场建设。

(三)建立完善合理高效的政府监管服务和保障环境

1.发挥政府在信用担保体系中的主导作用

从信用担保的经济学分析来看,信用担保属于混合产品,其外部效益比较显著,对中小企业信用担保体系来说,其外部效益更加显著,从理论分析看,政府应当支持中小企业担保体系以支持中小企业的发展。

2.转变政府职能,服务中小企业

政府行政方式应从权力、管理型更多地向服务型方向转变。只有政府职能、角色和政府工作人员彻底转变"官本位"的观念,树立以企业为本位的思想,在提供必须的法律环境,对中小企业依法监管的同时,更多地为中小企业发展创造良好的政策环境,制定出台促进中小企业发展的优惠政策。

3.改进和完善法律体系

目前我国尚无一部完整意义上的中小企业法律,政府各部门管理中小企业无法可依。因此,应借鉴国外制定的中小企业法,以确定中小企业的社会地位、发展方向和保护原则,构造一套适合中国国情的、较为完整的保护中小企业的法律体系,明确中小企业的责任权力,保护中小企业的合法权益。

参考文献:

[1]高正平.中小企业融资新论[M].北京:中国金融出版社,2005.

[2]李丽霞,徐海俊.我国中小企业融资体系的研究[M].北京:科学出版社,2005.

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