浅谈我国企业引入PE的增值服务价值

【摘要】PE与其他投资者的一个很大的不同是，它不是仅仅单纯提供资金上的支持，不只是简单地向企业提供资金以后等待回报，还会根据自身的优势，为企业提供增值服务，从而为企业创造价值。

【关键词】PE 增值服务 九鼎商学院

资本是企业发展的强大动力。企业要发展，就离不开资本的支持。在我们这个全球化的时代，一个资本无国界游荡的时代，只要企业本身够优秀，就能得到资本的青睐，最终促进资本与企业的联姻，从而实现企业“乌鸡变凤凰”的华丽式的转变。PE与其他投资者的一个很大的不同是，它不是仅仅单纯提供资金上的支持，不只是简单地向企业提供资金以后等待回报，还会根据自身的优势，为企业提供增值服务，从而为企业创造价值。

一、增值服务的主要内容

PE能为企业提供很多优质的增值服务，下面介绍一些常见的增值服务。

（一）帮助企业制定中长期和短期的发展战略。很多草根级的企业家或刚开始创业的企业，因为受经验不足或视野不广等局限，没能科学地很好地制定一个企业的中长期发展战略，而PE有着自身的优势，对于企业的发展有着深刻的认识，可以并且有能力为企业制定中长期发展战略，可以整合企业管理方面的专业高端人才，帮助企业对自身的市场定位等方面有一个清晰客观的认识。

（二）完善公司管理治理。很多企业缺乏一套规范的公司治理结构和管理制度，很多时候是江湖式管理或领导拍脑袋决策，PE能够向企业提供科学合理的建议与意见，帮助企业逐步完善现代化管理制度。

（三）帮助企业上市。上市是PE退出的首选方案，所以熟悉上市运作是PE必备的能力。

（四）并购服务。除了上市，并购是PE退出的另外一个方案，企业主要专注于自身的业务经营管理和发展，对并购等资本市场的行为能力比较薄弱，而PE可以帮助企业在资本市场上呼风唤雨。

二、增值服务对企业的价值

中国企业具有强大的制造能力和成本优势等硬实力，但大部分企业缺少增长和资源整合所需要的经营、管理和创新等方面的软实力。很多企业家是草根企业家，凭借满腔的热血和吃苦耐劳的精神闯下一片天地，但企业管理和公司治理方面却是江湖式管理或拍脑袋进行决策，出现了打江山容易守江山难的尴尬局面，更有许多企业家是名副其实的“救火队长”，哪里着了火就赶去哪里扑火，具体来说，中国企业在以下的软实力方面比较薄弱：企业预算，风险管理，财务和业绩报告制度，团队，现金流管理，激励机制，供应链和分销，信息系统，信息技术，销售组织和营销策划，品牌包装，资本运作等方面。而PE能整合各方面的有效资源，有针对性地为企业提供增值服务，从而在企业的“短板”方面给予实质性的建议和帮助，从而实现企业和资本的双赢。

三、九鼎资本的增值服务内容

昆吾九鼎投资管理有限公司（简称九鼎投资），是一家专注于股权投资及管理的专业机构。九鼎投资拥有专业的投后服务团队，并建立了专门针对所投企业高管的培训平台——“九鼎商学院”，通过整合公司员工、基金出资人、被投资企业和各类外部合作机构的资源和经验，为所投资的企业有针对性地提供战略梳理、模式优化、人才引进、管理改进、融资支持、业务拓展等方面的增值服务，帮助已投企业实现价值提升，并藉此为投资者创造较高回报，实现企业和投资者共赢。

截至2012年7月22日，九鼎商学院共举办了8期课程，对被投企业提供各方面的增值服务；2011年3月19日，九鼎商学院“企业家战略与管理发展课程”在北京开课，在为期两天的课程中，讲师团队既有中国宏观经济和资本市场监管部门权威人士，亦有企业领导力和人力资源管理方面的专家，课程期间，已投企业高管还分别结合各自企业在科学管理及企业改制上市过程中的经验和教训，与学员们进行了分享和交流；2011年5月20日-21日，九鼎商学院第二次课程在北京举行，在第一天的课程中，国内著名的品牌营销专家从品牌战略的定位、要素构成、执行等几个方面向学员阐释了品牌价值的构建，第二天的课程围绕危机管理与公共关系这一主题展开，新闻监管部门的专家及主流财经媒体高管就如何处理好公共关系与企业进行了充分交流；2011年7月23日-24日，九鼎商学院第三次课程以“企业家精神”为主题，讲师从多个角度剖析了中国企业家的现状，并探讨了中国企业家如何在未来世界经济中超越自我的问题；2011年9月23日-24日，九鼎商学院第四次课程于青岛顺利举行，讲师与学员们就企业上市的财务、法律要求及IPO过程中的沟通问题等，进行了深入的探讨；2011年11月25日，九鼎商学院2011年会于深圳举行，深圳证券交易所、国务院发展研究中心的专家分别以“中国资本市场的发展路径”、“当前宏观经济形势解析及企业微观策略”为题发表了主题演讲，三场专题讨论“站在资本市场新起点”、“企业发展过程中如何引入职业经理人”、“上市过程中如何把握与中介机构的关系”，共邀请了12位企业高管参与讨论，他们结合自身的实践与经验，与在座企业嘉宾作了充分交流与分享；2012年3月10-11日，九鼎商学院第六期课程于北京举行，九鼎投资合伙人覃正宇就九鼎投资增值服务体系，最新的监管思路与学员作了介绍与分析。有关人士、中国孙子兵法研究会副会长洪兵、上海荣正咨询董事长郑培敏、派瑞威行电子商务有限公司总经理安泰还分别就《舆论引导与企业危机管理》、《孙子兵法与统帅之道》、《人力资源资本运作与股权激励》、《传统企业撬动电商运营解决之道》为题与企业学员作了分享。

参考文献

[1]黄嵩.资本的逻辑——一看就懂的融资实用指南[M].北京：北京大学出版社，2012.

[2]谷惠.让私募助力中国经济前进[J].时代金融，2008（04）.

作者简介：文心（1984-），女，广东人，北京大学经济学院在读研究生，研究方向：金融学。