企业存货模式环境下现金流的控制改进

【摘要】在当前的经济形势下，企业最关心的莫过于资金问题，而2012年2月份备受关注和热议的莫过于中国人民银行的最新决定，从2012年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。相关的经济人士也分析到，2月份起各地经济活动逐渐恢复正常，企业信贷需求、投资需求、货币需求都在逐渐回升，在这样的背景下，央行下调准备金率可向市场投放适当的流动性，以支持企业资金需求。毕竟对于企业来说，资金持有问题、现金流量问题，是与经营活动休戚相关的。那么在当今形势下，在企业存货模式下，企业管理人员、财务人员又该如何应对资金尤其是现金流的问题呢？下面笔者就结合自己的工作经验做一些探讨。

资金是企业开展生产经营活动的基础，是保障企业正常运作的必然前提。而其中，现金流出入的控制，能否有稳定的资金来源，是否有足够的资金能够保持企业的良性循环，都是作为企业的财务管理人员必须高度重视的关键。我们知道在市场经济体制下，现金流是公司赖以生存的关键所在，而合理的存货管理模式对于企业的现金流又尤为重要，因而可以说，企业的财务管理人员做好存货模式下的现金流管理，将直接关系着企业的生存状况。本文将就企业存货模式下的现金流控制问题展开相关的研究和讨论，希望能更好的做好现金流的控制和改进。

一、存货模式和现金流的关系

（一）存货模式的含义

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物质，包括材料、燃料、低值易耗品、半成品等。而存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点是现金相关总成本最低。这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。

（二）现金流

上文曾经说过，在现今的市场经济条件下和如今的经济形势下，资金是企业生存和发展的生命源泉，可谓是企业开展经营活动的第一推动力和持续推动力。而现金的进出更是和企业的发展紧密相连，是作为财务人员每天每时都需面对的一个问题。

企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出，流出现金是可以立即投入流动的交换媒介，是企业中流动性最强的资产。流入现金是企业的最实在收入，是企业产品价值的最直接体现。现金犹如企业的血液，贯穿着企业的每个角落。现金流是企业高度重视的一个点，企业的破产或者陷入困境，最直接的表现和原因就是没有现金的流通，或者只有流出而没有流入。

（三）存货模式下的现金流

资金、材料是企业最基本的成立条件，更是日后运作经营发展的重重中之重。而存货库存量变化和现金流量变化的关系是辩证的，两者相互促进也存在着此消彼长的关系。

第一，企业存货库存量的增加必然是以一定量的现金流出或延迟变现为前提的。无论是购买必要的生产原料，原材料的加工生产过程中，还是成品的包装、运输、销售过程，都需要资金的投入也就是现金的流出，以材料、半成品、库存商品等形式占用了流动资金量，某种程度也使生产初期投入的流动资金延迟变现。

如果企业的某个环节如果出现问题，就会直接影响到最后的货币回收，严重的甚至可以造成企业的倒闭。所以说，企业存货量的增加势必增加现金流出，减少现金流入，财务管理要对现金管理投入更多精力。

第二，存货模式将现金视为一项特殊的存货，假定企业的现金流入和流出稳定可预测，在需要现金时可通过有价证券的迅速变现来取得。现金属于非盈利性资产，持有过多的现金不能给企业带来收益；而现金持有量过少，则可能使借款成本增加，或因不能把握好的投资机会而丧失收益。

二、企业存货模式环境下现金流的现状和问题

（一）企业现金流管理意识的欠缺和财务人员的操作水平层次不高，导致现金流管理不到位

意识反作用于实践，目前我国的大多数的企业并没有把创造企业价值的现金流量管理与企业战略、目标、运营相结合。从现金流量管理的手段上来看也只是侧重于事后分析，缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排；从现金流管理的程度上来看，很多现金流管理还仅仅停留在或是侧重于公司的财务管理层面，其现金流管理认识和操作层次还比较低，整体的管理水平还有待提高。

另外，应付对外报送需要和流于表面形式的现金流管理，不仅没能起到现金流量表的作用，还会使现金流的导向作用变弱，现金流的管理上存在着严重滞后和被动性特征。

（二）投资管理中现金流动性风险的存在，暴露了企业缺乏有效的现金流预算及管理的问题

流动性风险是指由于资金周转不灵无法及时支付到期债务的可能性，这是和企业的现金流预算及管理相连的，这一风险的存在和发生主要是由于企业资产、负债在期限结构上不匹配而造成的。

现金流预算管理，是根据企业的生产经营计划，按照先自下而上，后自上而下的程序，通过对现金流入、流出的预测，进行综合平衡，合理安排，科学调控资金的一种管理方法。

这其中必不可少的投资和变现环节，如果一个企业的财务部门缺乏与销售部门的沟通，没有市场调研，制定了粗放简单的现金流预算，没有科学合理的预算指标、价值测评等一系列管理现金流的方式，必然会导致企业的产销率和回款率达不到高水平。

而在企业的投资过程中，短借长贷的资产负债结构发生支付风险的可能性极大。而变现能力差的企业，在投资出现问题时，会使其拥有的大量非货币性资产难以短期内变现，同时由于由于我国企业的资金来源主要依靠贷款这一单一的资金来源，也将导致企业经营发生困难，还容易陷入流动性陷阱。

（三）对存货控制认识不到位，企业缺乏相关的存货管理制度

对于大部分企业来说，存货管理对他们一个弱项，存货管理看似是仓库的责任，但事实上存货涉及企业的大多数部门。从负责原材料的采购部门，负责资金出入的财务部门，负责生产使用材料的生产部门，到最后的销售部门，每个部门都与存货管理分不开，各部门的职责也是相互影响的。存货管理制度的不健全，导致会出现职责的不明确或者出现问题时的相互推诿。而存货问题是与现金流问题直接联系的。企业非正常的库存占用了大量的流动资金，企业的存货以各种形式存在，信息的不流通使得这些情况不能得到很好的反馈，直接影响到库存管理模式的运行。

三、对存货模式下现金流的控制改进的建议

（一）加强对现金流过程的管理

现金流的过程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性，宗旨是加速现金周转，增强企业价值创造能力。

所以说加强在流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序的针对性，注重预警系统的构建等会有效的改善现金流的管理过程中的问题。

（二）提高对投资的管理

关注资金的使用效率，使现金流真正在投资、理财活动中流转起来。可以建立集团财务管理中心，对分公司或子公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制度，严格按备用金的额度审核预留现金；同时要加强投资后管理，切记虎头蛇尾。

只有财务部门对企业的经营情况有准确的了解，并从实际情况出发的做好预算以及控制，这样才有可能做好现金流的控制，达到企业利益最大化。

（三）做好预测和监督，控制和跟进要及时

现金流的管理离不开事前的预测，事中的监督与控制。现金流预测的主要目的是确保企业在需要时，以可以接受的成本筹集到足够的现金。现金流量控制应该是从一个项目开始就进行策划、定位，然后从总量、分项进行控制，并且这种控制是实时控制。企业的财务控制应以现金流量管理为基础，保持合理的现金流量，以足够的现金流出去获取现金流人，把多余的现金流人量转化为现金流出量。

所以合理地确定现金持有量，使现金收支不但在数量上，而且在时间上相互衔接，以便企业在保证经营活动所需现金的同时，尽量减少闲置现金的数量，提高企业的收益，确保财务管理目标的最终实现。

（四）责任明确，建立和完善指标体系与考核标准

凡事都要目标明确，责任落实到人，并且有明确的考核标准和指标体系，这样才会使得各个过程更好的控制。企业各单位、各部门都是现金收支的环节，现金流量是它们共同的管理对象。通过预算分解企业的总体目标，使各个部门按照各自承担的预算任务、现金流量指标去合理安排部门的业务工作，增加其可操作性，也可有效地防范控制企业的财务风险。

四、结束语

现金流与流水一样，满则溢、少则干，都是要追求平衡和最佳状态的。尤其在存货模式下，管理好现金流才会真正使企业得到良好的发展。对于财务部门来说，企业存货模式环境下现金流的控制，不仅要有全面的预算，让企业全面的工作计划与现金流相衔接，还要建立良好的企业内部沟通管理机制和明确的制度，为企业的发展服务。

参考文献

[1]汪安乐.完善存货管理模式优化企业现金流[J].现代经济信息.2011（02）.

[2]黄睿.如何加强现代企业的现金流管理[J].国际商务财会.2009（01）.

[3]熊佩文.浅谈现金流在企业管理中的地位和意义[J].商场现代化.2008（35）.

作者简介：许丽平（1974-），女，中级会计师，中国平煤神马集团平禹煤电公司，研究方向:企业会计。