浅谈恒泰公司应收账款风险的成因与防范

一、公司概况

恒泰公司是皖北煤电集团所属的全资子公司，成立于2001年12月12日，注册资本2000万元，地处含山县陶厂镇，主要从事硬石膏的开采、应用研究、新型建材和化工原料的生产。作为皖北煤电集团下属最大的非金属矿山开采和新材料生产企业，它是皖北煤电集团为改变以煤为主的单一产业结构、增强市场竞争能力和增加抵御市场风险能力的一个战略举措。恒泰公司拥有丰富的硬石膏矿产资源，探明的工业储量15亿吨，远景储量58亿吨，是亚洲最大的单个石膏矿床。

恒泰公司自2002年开工建设,2004年8月矿井开采及深加工一期工程投产,工程总投资1.65亿元。目前已形成年产60万吨原矿石的生产能力、10万吨普粉及5万吨超细粉的生产规模。

公司在硬石膏的应用研究方面在国内领先，其中以硬石膏为主要研究对象的粉刷石膏、自流平砂浆、PE母料、化工专用功能填料等深加工产品为国内独创。公司生产经营自2005年以来，成快速发展趋势。

二、应收账款风险分析

（一）应收账款不断增加，财务费用大幅增加

在大量采用商业信用的情况下，恒泰公司应收账款余额不断增加，像滚雪球似的越滚越大，导致流动资金短缺，迫使公司不得不举债经营，加大了公司的财务费用，导致现金流减少，经济效益下降，不利于公司的长远发展。

（二）应收账款不断增加，减少现款回收，增加贴现成本

在应收账款余额较多的情况下，公司为了及时收回货款，吸纳了大量承兑汇票。目前公司的现款回收率仅达到40%，而承兑汇票却占了60%，在急需资金的情况下，为了及时变现应急，不得不承担高额的贴现利息。

（三）以物易物相互抵账，成本上升效益下滑

以物易物相互抵账、抹账来清理应收账款实属企业间的无奈之举，多数以物抵债的价格都高于当前市场的价格。有些企业欠款较大，又濒临破产的边缘，资不抵债，恒泰公司为了资产保全，只有被动接受客户的以物易物相互抵账的要求，而以物易物往往换回的货物远远低于自己付出产品的价值，企业承担了巨额损失，出现了顾此失彼的尴尬局面。

（四）收账成本增加

对于拖欠的应收账款，公司按照应收账款的账龄来采取不同的催收方式，对于短期形成的应收款通过电话催收，对于中长期的应收款一般在电话催收无果的情况下，到欠款客户所在地实地催收。在上述催讨方式没有实质性进展的情况下，公司只有述诸法律来解决。无论企业采用何种收账方式进行催收，都要付出一定的代价，即收账成本。应收账款的期限越长，这种收账成本也会越高。

三、应收账款风险产生的原因

（一）企业追求片面的竞争，缺乏风险防范意识

一般来讲，公司为了扩大市场占有率，实现集团公司制定的收入目标，不但要在成本、价格上下功夫，而且必须大量地运用商业信用促销。但是，恒泰公司的风险防范意识不强，为了促销，在事先未对付款人资信情况作深入调查的情况下，盲目地采用赊销策略去争夺市场，采用较宽松的信用政策，只重视账面的高利润，忽视了大量被客户拖欠、占用的流动资金能否及时收回的问题，从而成为应收账款风险加大的主要原因。

（二）企业内部控制不严

恒泰公司对应收账款的管理缺乏规章制度。财务部门不及时与业务部门核对，销售与核算脱节，不能及时发现问题。有些客户应收账款过大而没有与销售部门沟通，销售部门还继续发货，使欠款越来越大；销售部门从市场前沿了解的客户信息也没有及时反馈给财务部门，应收账款居高不下，催收清理不及时，账龄老化，造成应收账款长期挂账的现象。

（三）企业内部激励机制不健全

在恒泰公司，为调动销售人员的积极性，实行基本工资加提成的激励措施，销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，大量赊销商品，使应收账款大幅度上升，而对这部分应收账款，企业未采取有效措施要求相关部门和经销人员全权负责追款，导致应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。

四、应收账款风险的防范与控制

为了减少或降低企业应收账款风险，加速企业资金周转，提高资金使用效率，恒泰公司采取相应的对策，建立有效的管理模式，加强对应收账款风险的防范与控制。

（一）制定合理的信用政策

信用政策又称应收账款政策，是指企业在采用信用销售方式时，为对应收账款采用规划和控制所确定的基本原则和规范。信用政策是企业财务政策的一个重要组成部分，主要包括信用标准、信用条件、信用额度和收账政策四部分。

1.确定正确的信用标准。信用标准的制定是根据客户的信用度来确定的，如海螺集团财力雄厚，信用标准相对较为宽松；零散客户就实行较为紧缩的信用标准，有的就必须现款现货。在制定公司的信用标准时，尽量使公司免受坏账损失的风险，但同时也不会对销售规模造成太大的影响。

2.采用正确的信用条件。一般来说，恒泰公司要确定合理的信用条件，对提供信用条件的成本与加速收账带来的收益进行比较，如果提供信用条件的成本小于加速收款带来的收益，提供现金折扣就是合理的，反之，就是不合理的。

3.建立恰当的信用额度。确定恰当的信用额度能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业蒙受损失。

（二）加强应收账款的内部控制

信用政策建立以后，企业还要加强应收账款的内部控制，主要做好以下几方面的工作：

1.做好客户的资信调查。恒泰公司在作出是否对客户提供商业信用以及对那些客户提供赊销的额度为多少等决定之前，首先要对客户的信用情况进行调查，做到知己知彼，防患于未然。

2.建立赊销审批制度。所有的赊销业务，均须经过有审批资格的经办人员审批后方可进行。同时应落实责任制，各经办人员经办的业务应自己负责，并与其经济利益挂钩，要求其对自己经办的每笔业务进行事后监督，直至收回资金为止。

3.建立和完善应收账款工作责任制度。为防止销售人员片面追求完成销售任务而强销盲销，企业应在内部明确追讨应收账款不是财务人员而是销售人员的责任。

总之，恒泰公司要把合理有效地防范与控制应收账款的风险作为企业一项重要的管理工作，要引起各级领导的高度重视。经营部门要树立全新的营销观念，加强客户信用管理，明确有关部门和人员的职责。财务部门要加强监督，确保内部控制制度的有效实施，使公司的应收账款的风险降低到最低程度。