创业板公司适当关注“董责险”

近期中国证监会目前《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，又一次成为各方关注的焦点。但业内人士称，为保证中小企业风险得到清晰披露以及良好的公司治理，创业板上市公司还需要更严格的政府监管，特别是从法律法规上对董事和高管的相关行为进行规范：此外，政府将会更加注重利用保险等市场手段来对国内中小上市公司的公司治理进行约束。

中小企业风险加大

记者走访了美亚财产保险有限公司金融部助理副总裁沈乐行了解到，随着中国新证券法及公司法的出台，诉讼前提条件有望取消等一系列动作，使得国内上市公司董事及高管人员的职务风险明显加剧，公司及高管遭的概率也随之增大。

沈乐行指出，中小创业板企业的风险主要是：公司高管由于经营管理失误、信息披露违规导致的诉讼风险：而从去年来看，其中，由中小股东、监管机构等发起的，以上市公司信息披露中存在的误导性陈述、欺诈等为诉由的增长较为显著。

此次，政府推出创业板重在鼓励企业自主创新，而中小创业企业上市主要是为了融资。本次申请的创业企业多为高科技行业，往往注重技术创新和研发为增强自身抗风险能力。因此，这类企业前期定将持续投入大量的研发费用，一旦遭遇上述诉讼等风险，无疑让暴露在当前金融危机背景下的中小创业企业更是“雪上加霜”。

“董责险”缓解财务压力

沈乐行介绍说，上市公司及其董事和高管的风险很大程度上在于法律诉讼费用。以过往在国内上市的中小企业为例，上市公司在应诉中需要支付动辄可能高达上百万元的诉讼抗辩费用，加上巨额和解费用，这对任何一家上市公司尤其是中小创业公司而言都不是一个小数目，对财务健康的负面影响也显而易见。高昂的法律费用及和解费用对于董事和高管个人更是难以承受。

为了帮助中小上市公司降低诉讼风险、规避财务危机，美亚保险依据中国特定的证券民事赔偿诉讼司法程序(证券民事赔偿诉讼需要以证监会的行政处罚为前提)设计，推出了“中国董监事及高级管理人员责任保险”(董责险)产品。

该险种主要承保范围包括针对上市公司的董事和高管、以及上市公司本身的，由于其管理过失而产生的：1，证监会行政调查：保险公司将偿付相关的律师费和调查费；2，证券民事赔偿诉讼：保险公司将偿付经诉讼双方和解所协商的赔偿金额或经法院裁决的赔偿金额，以及相关的律师费和诉讼费用。

另外，美亚保险为客户提供更多附加服务，比如说在保险责任开始后，保险公司将为投保企业提供咨询，帮助企业规避遭遇诉讼的风险；还不时邀请专家和律师为客户做培训讲座，为他们提供规避诉讼风险的法律帮助。