企业常用融资模式十一式

【摘要】在介绍该模式之前首先对其做个定义：综合授信是指商业银行在对综合授信客户的财务状况和信用风险进行综合评估的基础上，确定能够和愿意承担的风险总量，即最高综合授信额度，并加以...

摘要：企业要做大做强离不开银行资金的扶持及财务杠杆的有效推动，笔者在一家大型出版社从事财务工作，在与银行等金融机构开展业务往来的过程中积累了一定的融资经验，下面将我所掌握到的企业可能会经常采用的十一种融资（贷款）模式做一介绍，希望能给需要银行信贷资金扶持的企业及财务工作者们带来些许参考或帮助。

关键词：企业；财务；融资模式

中图分类号：F8？摇 文献标志码：A？摇 文章编号：1674-9324（2014）14-0280-02

笔者在一家大型出版社从事财务工作十余年，伴随企业的发展壮大，我社与银行等金融机构业务往来日益增多，借助银行资金的扶持及财务杠杆的有效推动，我社生产经营活动取得了显著的经济效益。从一家中等规模的出版社成长为一个年销售额近3亿，资产规模逾3亿，子公司达3家的国有大型出版集团。下面将我所掌握到的企业可能会经常采用的十一种融资（贷款）模式做一介绍，希望能给需要银行信贷资金扶持的企业及财务工作者们带来些许参考或帮助。

一、综合授信模式

在介绍该模式之前首先对其做个定义：综合授信是指商业银行在对综合授信客户的财务状况和信用风险进行综合评估的基础上，确定能够和愿意承担的风险总量，即最高综合授信额度，并加以集中统一控制的信用风险管理制度。综合授信的对象一般只能是法人，综合授信的形式是一揽子授信，即贷款、打包放款、进口押汇、出口押汇、贴现、信用证、保函、承兑汇票等不同形式的授信都要置于该客户的授信额度上限以内，以便集中统一管理和有效控制信用风险。实行综合授信，对客户来说，既获得了银行的信用支持，解决了资金困难，又减少了资金占压。对银行来说，则争取和稳定了优质客户，推动了各种信用业务的发展，增强了自身的竞争力，并有效地控制了信用风险。同时，实行综合授信，简化了授信的手续。只要在综合授信额度内，客户根据需要可以随时向银行提出授信申请，银行可以立即放款，简化了内部审批的程序，提高了工作效率，实现了一次签约，多次授信。因此，综合授信已得到银行的普遍采用。目前比较常用的做法是：对一些经营状况好、合作期限长、信用等级高的企业，银行会在一定时期内（一般为一年期）授予企业一定金额的信贷额度，企业在这个期限规定的时间内可以自主循环使用该笔贷款额度。综合授信需要企业在授信之初合理考虑自身的资金缺口并且一次性准备有关申报材料。银行收到企业的授信申请后会给予一次性审批。这样做的好处是企业可以根据自身的生产经营需要，自由掌握贷款额度，既节约时间又节省成本，可谓“一箭双雕”。能让各大银行采用如此宽松贷款政策的，自然是针对经营前景好、市场信誉度高、与银行有长期合作基础的大中型企业，特别是国有企业和上市公司。我公司目前采用的主要就是这种融资模式。

二、信用担保贷款模式

通过担保公司担保贷款是中小企业主融资的主要途径，目前在全国各地发展迅猛。在大中城市存在着众多的信用担保机构。这些担保机构担保资金的来源，一是地方政府的财政拨款，二是商业银行的信贷资金，三是民间资本的投资介入。企业在向各银行申请贷款时，往往会向这些担保机构提出担保请求。中小企业及民营企业尤为青睐此种模式：由于银行贷款的门槛太高导致企业无法满足银行放贷的基本条件时，企业大多会转向求助于担保公司。与银行的担保规定比起来，担保公司对抵押品的门槛要低很多，审批手续简单，放款时间短，贷款效率高。笔者接触过的时间最短的中小企业信用担保贷款只需三天就资金到位，真是解了小企业的燃眉之急。担保业务具体又可细分有：房产抵押贷款、土地使用权抵押贷款、房产回购贷款、在建工程抵押贷款、信用贷款、企业设备抵押贷款、库存质押贷款、车辆抵（质）押贷款、有价单证质押贷款、股权质押贷款等，另外一些短贷业务比如银行倒贷、形象资金、承兑保证金、陪标保证金等的贷款担保业务也可归属于这一模式。当然，根据高风险高收益的原则，高效快捷的担保模式必然要求高额的投资回报。因此一些担保公司出于对自身经济利益的保障，会对企业提出一些额外的反担保措施，甚至还会派员亲驻企业监控资金的往来动向。因此，这种模式最适合解决企业突然面临的资金短缺问题，笔者建议贷款期限控制在3～6个月以内，这样虽然企业付出的融资成本比银行信贷高了一些，但较低的贷款门槛和方便快捷的操作模式，对我国中小企业的发展起到了巨大的帮扶作用，我认为这是中小企业目前除银行外最理想的融资选择。

三、自然人担保贷款

这一模式由中国工商银行首创。2002年中国工商银行率先在全国推出了自然人担保这一业务，工行这项贷款业务主旨有三：一是目标群体锁定为对中国境内的中小企业办理信贷业务；二是贷款期限在三年以内；三是可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保的方式限定于三种：抵押、权利质押、抵押加保证。抵押的财产主要包括：个人拥有的房产、土地使用权以及交通工具。质押的财产包括：银行储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证是要求自然人除在提供财产抵押外，尚需附加连带责任保证。这样如果借款人出现不能按期还款等违约行为，银行能从担保人这里得到代偿。这种担保模式主要适用于小的家族企业或者以村镇企业为代表的小企业。

四、无形资产担保贷款

无形资产可以做担保用来贷款是源于《中华人民共和国担保法》的相关规定：依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。因此理论上银行是可以对拥有商标专用权、专利权等无形资产的企业提供该种贷款服务的，但是由于银行一贯的风险评估及审慎原则，在当地甚至全国范围内不具有较高知名度的企业所拥有的无形资产不会被看好，只有像五粮液、海尔、联想等等这样具有超高知名度的企业才比较有可能获取该种模式的资金贷款。

五、项目开发贷款

该种模式主要针对高科技企业，当企业拥有自主知识产权的科研成果急需投入市场运营，而在成立之初又遭遇资金缺口时，企业完全可以凭借手中握有的科研成果向银行申请项目开发贷款。商业银行一般都会对有广阔发展前景的高科技企业提供乐观积极的信贷支持，以帮助企业做大做强，尽快将科研成果转化为社会生产力。

六、出口创汇贷款

出口型生产企业可考虑用自身拿到的出口订单或者合同，向银行申请贷款服务。有现汇账户的企业还可以凭订单或合同向银行申请外汇抵押贷款服务。对一些出口增长势头强劲的企业，银行甚至会向其提供一定数额的技术改造贷款，以实现企业与银行的合作双赢。

七、异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路一直很好或呈稳定上升态势，例如一些为大型汽车生产商提供轮胎及汽车配件的工厂、为商场超市提供稳定货源的供应商等企业，在其扩大生产规模的过程中，可能会面临严重的资金短缺问题。这时企业可以向自己的开户行提出申请，由银行牵头，对集团公司或上下游企业统一提供贷款，贷款下来后再由集团公司或上下游企业对协作企业预付一部分货款或者进行资金扶持。当然在资金使用过程中，银行会全程监控资金的流向以规避贷款违规使用给银行带来的风险。

八、买方贷款

顾名思义，买方贷款就是指当企业遇到资金短缺而贷款无门时可以向银行提出申请，根据企业取得的货品销售合同，由银行对其实力相对雄厚的购买方提供贷款支持。而卖方通过买方预付货款的形式变相得到资金支持。

九、典当融资

以实物为抵押，以转移实物所有权的形式来取得贷款的方式就是典当融资。典当行旧称“当铺”，典当业发展至今依然有其不可替代性。虽然大家熟知典当的融资成本高并且融资金额小，但典当融资具有银行贷款所无法超越的优越性。第一，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实；而银行对借款人的资信条件要求非常严格。第二，到典当行典当物品的门槛低，物品多：万元、千元、百元的物品一概笑纳，手表、首饰、古董亦来者不拒。第三，典当行办理典当手续简便，几乎立等可取。即使是做房产抵押这样的大宗业务，手续也同样简单方便。与银行贷款动辄冗长繁杂的手续及周期比起来，很多人毫不犹豫选择了典当贷款。第四，典当行不问贷款用途，只要你有典当物，我就给你放款。资金使用自由方便。而客户向银行借款时，银行已将贷款的用途作出严格限制以防范金融风险。综上所述，典当贷款深受广大群众及中小企业主欢迎，因而在全国各地遍地开花，取得了较快发展。当然，如果不能及时还款，典当者要承受的损失将远远高于银行贷款。

十、汇票贴现融资

当汇票持有企业将银行承兑或者商业承兑汇票转让给银行，扣除贴现利息后从银行取得贴现资金的模式就是汇票贴现融资。在我国汇票主要是指银行承兑汇票，而商业承兑汇票一般只有发展良好的大型国有企业或市场前景良好的上市公司才会被接受。企业收到的承兑汇票，一般都是三个月到半年，多则可达300天，汇票不贴现，资金是进入休眠状态的，对于资金缺乏的企业来说，考虑将其贴现不失为一个融资的好渠道。将银行承兑票据拿到银行柜台即可轻松实现贴现，无需忍受贷款求告无门的痛苦。另外企业还可以将收到的大额银行承兑汇票拿去银行抵押分拆，拆成金额较小的汇票往下游企业传递，以盘活休眠资金。对于企业来说，这种融资模式非常值得中小企业广泛使用，我公司目前经常使用的融资方式也包括这一种。

十一、金融租赁

金融租赁最早源于西方发达国家，是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。其实就是一项专门为企业量身订做的融资产品：企业想购买生产线或大型设备，首先与金融公司签订金融租赁协议，由金融租赁公司出资购买。租赁公司将购进的设备直接交付企业使用，企业以支付租赁费的形式换取该设备的使用权。只要企业在合同规定的期限内把租金还清，就可拥有该设备的所有权。金融租赁特别适合大型的厂矿、建筑及钢铁石油等重工业企业。