房贷提前还款对商业银行的影响分析

个人住房贷款已成为目前发展消费信贷的龙头，各家商业银行竞相在这一利润较高而风险相对较低的行业激烈竞争，然而，作为借款人的消费者，总是愿意并希望自己在有能力提前偿付贷款时提前还款。在此情况下，作为商业银行，应把握提前还贷的原因和影响，以应付借款人提前还款带来的负面效应。

一、提前还款的原因

借款人提前还款，主要基于以下原因：

1.借款人收入增加。有支付能力的需求是决定能否消费的最主要因素，在消费信贷推出后，消费者可以通过向银行贷款来满足需求，作为借款人的购房者向银行申请个人住房贷款买房，是目前消费信贷的主要表现。借款人之所以向银行借款，多是基于没有足够的资金全额付款。当借款人收入提高，资金足够时，就会倾向于提前还款。

2.投资渠道的狭窄。个人住房贷款利率明显低于一般贷款利率，这是消费者能够接受长期贷款的重要原因。一般情况下，当其他投资项目的投资收益率高于个人住房贷款利率时，个人住房贷款的借款人就愿意承担低利率的贷款，而将自身富余资金投资于该投资收益率高的项目。但我国目前可提供给消费者的金融产品并不多，证券市场的行情并不见好，作为风险规避者的借款人多不愿意将资金投放于证券市场，借款人通常会在有能力提前还款的情况下，选择提前还款。

3.借款人的消费习惯，不习惯于负债消费。虽然，消费信贷在我国的推出已有很长时间，也逐渐为消费者接受，但传统消费观念对我国居民的影响依然很深，即便采用了消费信贷方式购买住房、汽车等高档耐用消费品，消费者也会在其资金足以全部或部分归还贷款余额的时候，选择提前还款。

4.预期利率上升，减少利息支出之目的。 预期利率上升，利息支出就会增加。连续七次降息及征收利息所得税等长时期刺激经济增长的政策，已使通货紧缩趋势的经济状况得到改善，甚至出现经济过热增长的趋势。在经济过热预期的影响下，借款人对利率提高的预期越来越强烈，为减轻加息后带来的利息负担，居民通常会选择提前还款。此外，借款人选择提前还款后，贷款余额减少，利息支出也就相应减少，降低成本的需求促使借款人在有能力提前还款时选择提前归还银行贷款。

二、提前还款对商业银行的有利影响

1.提前还款降低了商业银行的信用风险。在个人住房贷款中，借款人通过向商业银行申请贷款，让商业银行将其所欠购房款余额直接支付给开发商，从而形成商业银行和购房者之间直接的债券债务关系。这一借贷关系形成时，借款人是否能够及时足额还本付息还具有不确定性，这时，商业银行面临着消费者将来不还款的信用风险。当消费者提前部分还款时，商业银行贷给借款人的贷款余额就会减少，借款人所欠银行的本息减少，从而商业银行的信用风险降低甚至降为零。

2.提前还款可以增强商业银行的流动性。流动性是商业银行经营的基础，缺少流动性，商业银行将无法生存。商业银行软资产硬负债的特性决定了商业银行必须重视对自身流动性的管理。在商业银行需要应付其债权人提现需要时，通常无法直接向其债务人要求提前归还贷款，因此商业银行需要有足够的现金或其他短期资产以备临时性资金需要。个人住房贷款作为商业银行的长期资产，其流动性和变现能力都较差。当借款人提前还款时，流动性差的长期资产成为商业银行的现金资产，现金资产流动性极强，从而整个商业银行的资产流动性增强。

三、提前还款对商业银行的不利影响

1.增加再投资风险。再投资风险是指当利率下降时，投资者无法再做与原投资回报相等的投资选择。作为以盈利为目的的商业银行，有其自身的资金运用计划，个人住房贷款作为商业银行长期资金运用项目，收益基本是确定的。在借款人提前还款时，如果市场利率降低了，商业银行将面临收回投资后再重新投资新项目时损失利息的风险，这时的风险就是提前还款给商业银行带来的再投资风险。

2.影响商业银行的资本成本和资本结构。资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系。资本成本是指企业为筹措和使用资金而付出的代价。个人住房贷款是商业银行的资产项目，其是建立在商业银行吸收存款这一负债项目基础上的。个人住房贷款作为商业银行的长期资产，是在其资金运用计划范围之内的，如果个人住房贷款的借款人提前还款，则会打乱商业银行的资金运用计划。提前还款使商业银行资产负债表上的长期资产较少，从而使商业银行的资本结构发生变化，影响商业银行的经营管理。

3.提前还款直接减少商业银行的利息收入。目前，存贷款业务仍然是我国商业银行的主要业务，获取存贷差仍然是我国商业银行利润的主要来源。个人住房贷款因有房产作为抵押，同时又有保险公司的意外保险，其风险相对其它贷款项目来说更低，因此，其更成为商业银行获利的重要业务。如果借款人选择提前还款，贷款额度将减少，这样，商业银行的利息收入就会减少。

在我国，提前还款一般不收取借款人的违约金，因此，提前还款越来越成为有能力提前还款的借款人的选择，尽管部分商业银行推出了一定期限限制，但借款人提前还款的意愿还在加强，因此商业银行把握提前还款的原因及影响，对商业银行有效应付借款人提前还款有重要作用。

（作者单位：西南财经大学研究生部）