收益率与收益额孰重孰轻

不善于理财的人在思考问题的时候，常常被表面收益迷糊了眼，从而作出一些不正确的决策。要摆脱理财菜鸟的地位，务必从培养自己看收益率而不看收益额的思维开始。

银行针对小额账户开始收取年费，这已经不是新鲜事了。作为普通用户如何应对?问过几个朋友，不约而同的是将恰好符合免征起点的现金存在银行中，从而逃过年费的征收。

免费午餐吃了那么多年，突然取消的确让人不爽。但不爽归不爽，接下来如何理财，就不该意气用事了。

在笔者看来，这几个朋友的做法不可取。让我们来算一笔账：以某银行账户总额超过1万元可以豁免12元的年费来计算，这1万元的年收益为：豁免的12元年费+1万元活期存款的利息76.95元(0.81％的年利率扣去5％利息税后所得)=88.95元。以此计算我们这1万元的年收益连1％都不到，实在是少得可怜。

如果我们不和银行怄气，让其收那12元账户管理费，而是把这1万元购买流动性最接近活期存款的货币市场基金，那么以过去1年数据来看，获得2.5％的纯收益是没有问题的，即使扣去12元账户管理费，再加上不幸买到一个管理水平欠佳的货币市场基金，那么，做到2％的收益也绝不困难。很显然，后一种方案从理财角度要明显优于前一种方案。

之所以仍会有那么多人选择把钱存在银行逃避年费，除了不习惯支付服务费所以要和银行怄气外，其实根本原因还是不具备一种真正的理财思维――重收益率而非收益额。他们只考虑到这样可以减少12元的损失，却没有考虑到那1万元的收益率下降了多少。

为什么善于理财的人应该考虑收益率而非收益额呢?原因很简单，在投资中，你的收益额=投资额×收益率％。由于我们的收入水平会伴随年龄的成长不断增加，而投资额伴随积蓄年数的增加也水涨船高，我们在投资上的绝对收益更多是取决于投资额，而非收益率。当你的投资额变动了，但是你紧盯绝对收益做决策的思维模式还未改变，那么就可能要出大问题。

笔者认识一个朋友，在大学里就拿出1万元炒股票，投资业绩很不错。看了一下他的投资方法，一大特色就是持有绩优股后绝不认输，短期亏损不当一回事，自然有利于骑上大白马。曾问过他为什么无所谓短期亏损，他的回答是“我就1万元，即使输掉10％也就1000元，打工勤快点一个多月也就回来了，怕什么”。

听到他这样的回答就有些担忧，本以为他已经有了巴菲特式长期投资不理短期波幅的耐心，原来不过是抱有年轻输得起的心态。

后来，这个朋友的父母看其以往业绩不错，就拿出了50万积蓄让其操盘。很可惜，即使在过去的疯牛行情中，他的业绩反而有所退步――往日不理会短期亏损的心态一去不复返，稍有浮亏就割肉，白白逃过了大量疯涨的股票。“50万元的10％就是5万元啊，你让我怎么敢承受这样的损失，那可能是我毕业后一年的收入啊!”同样是10％，但是当他用绝对值去看待时，却做出不同的决策，进而导致了不同的投资结果。

另一个朋友，是个高级白领，月收入上万元。除了买基金外，突然对股票也产生了兴趣。在我的劝导下，最初就拿出了1万元试水。朋友投资以长线死捂为主，不过我劝他既然要体会炒股的感觉，不妨在长线持有的前提下，拿出部分持仓利用技术分析做做当日交易的短差。朋友是个有天赋且心理素质颇好的人，有段时间短差做的相当不错，一个月10％～15％并非太难的事情。但不过坚持了两个月，他就放弃了。“太累了，要盯着股价走势，为买入卖出操作费心费神，一个月也就赚1500元，不划算。”这是朋友的理由。

又是一个只看收益不看收益率的投资初哥。其实，聪明人都明白，假如本金是10万元，按照这样的收益水平那么每个月就可以赚到1.5万元，比他的工资还多，而付出的劳动力和之前赚1500元是完全一致的。同样是15％的收益，当你投资额不同时，可以产生完全不同的绝对回报。如果你只考虑绝对回报，同样会让你产生错误的决策。

所以，要摆脱理财菜鸟的地位，务必从培养自己看收益率而不看收益额的思维开始。