浙中地区BT项目应用和特点研究

中图分类号：TU198文献标识码： A 文章编号：

前言：BT（Build Transfer）即建设移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。本文以浙中地区金西开发区峙垄水库及东岸环境整治工程和园区道路建设及强电、供水横穿管道工程等为例，管

中窥豹，探讨浙中地区BT项目特点和应用研究。

2008年的金融危机给国际国内的固定资产投资，工程建设都带来了很大的冲击，许多企业资金链断裂，上下游产业链条不能有效衔接，一些想建设或正在建设的项目不能实施，同样作为建筑总承包企业也面临业务量的萎缩。BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式，近年来在国内得到了蓬勃发展，较好的解决了因为建设单位资金紧张而不能实施工程的难题，尤其是一些政府牵头开发投资的公益性项目应用较多。

浙江恒越建设工程有限公司成立于2003年5月，具备国家市政公用工程和房屋建筑工程施工总承包壹级、土石方工程专业承包贰级、城市园林绿化企业叁级资质，是具有独立法人资格的综合性施工企业。金西开发区峙垄水库及东岸环境整治工程和汤下线道路建设及强电、供水横穿管道工程是由金华市金西投资开发有限公司招商，浙江恒越建设工程有限公司作为投资人进行建设的，工程内容包括峙垄水库清淤、汤下线Ⅰ标段建设和道路强电及供水横穿管道工程，总造价约5000万元，合同总工期为240日历天。

一、BT项目运行模式及特点分析

当前我国BT项目的基本运行模式可以分为以下三个阶段：一是项目前期准备阶段。由政府授权有关项目责任单位担任项目业主，完成项目可研报告编制、立项审批等项目前期工作；二是项目投资、建设阶段。由项目业主通过招标、谈判等方式确定投资人，代表政府与投资人签订BT协议，授予投资人对项目的投资、融资、建设权，由投资人具体负责项目的建设工作；三是项目移交、回购阶段。在项目建成通过竣工验收后，BT投资人或项目公司将项目整体移交（转让）给项目业主，由地方政府按照BT协议的约定向投资人支付项目回购价款。金西开发区峙垄水库及东岸环境整治工程和汤下线道路建设及强电、供水横穿管道工程即是按此BT运行模式进行工作开展的，该BT项目自2010年12月28日开工，至2012年底竣工。目前项目已顺利移交，进入回购阶段。

通过对各地已经或正在进行的BT项目的对此，可以发现BT模式具有以下基本特点：

一、适用范围方面，以公益、基础设施项目为主。这一方面是这些项目与BT模式的内在匹配性使然，BT模式的设计迎合了地方政府对项目的需求；另一方面也体现了转变政府职能的要求，体现了建设项目市场化进程的方向。目前金华地区如婺城新区中轴景观带市政园林工程、金东区曹宅镇污水处理厂、金义大都市金港大道绿化景观工程等均为BT招商项目。

二、运行模式方面，以项目代建制为基本方式。地方政府通过授权确定项目业主，项目业主负责项目前期工作――完成项目初步设计前的报批和征地拆迁以及项目勘察设计、监理招标工作，并负责监督投资人资金的到位、使用和建设管理情况，审查建设总进度计划，组织回购等工作。项目业主通过招标方式选择BT项目投资人，由投资人组建项目公司对项目进行建设。

三、保障机制方面，以政府信用为根本保障。项目建设期间，投资人和项目公司不得将BT协议内容全部或部分进行转包，不得利用BT项目作为担保物为项目融资提供担保。项目经竣工验收合格符合回购条件的，双方办理项目移交手续，进入项目回购期。

二、BT项目的管理

首先，建立健全组织机构。除了设置现场的BT项目班子，还应有专人负责外部与各部门的协调沟通，及时了解各政府机构、职能部门的工作流程，紧密跟踪，及时反馈信息，报决策者研究布置下一步的工作。公司成立了以总经理张浩为总负责的BT项目管理班子，具体由刘芬负责日常的项目运营。

其次，制定详细周密的 BT项目计划，计划制定应充分考虑各种外部不利因素，留有足够的时间，甚至要有应急处理方案，必要的时候应请专门的项目管理公司帮助研究制定。对于不以 BT意志为决定的分部分项工程，应提前介入，早作打算。

第三，由于我公司常年累月与政府建筑主要部门打交道，所以相对来讲有些工程在建设部门的立项、报审等等流程和手续，还属于比较熟悉和容易办理的，只要建设方及时出具合法的手续，我公司即能抓紧时间把这些办理好。我公司即在签订合同后，及时办理开工等手续。在实施阶段，我公司着重在质量、进度、安全、原材料价格、劳动力成本、解决技术障碍等方面做了很多工作：

质量：BT项目最终要形成有形的建筑产品，并且这一产品必须符合国家的相关

行业规范规定和强制标准，以及政府在BT合同中约定的质量标准。一句话要有合格的产品，政府才会如期履行回购的责任。所以，不严把质量关，既浪费了不合格产品的施工成本，又耽误了回购期，直接影响资金投入周期和利息计算。我公司在实施中除了制定各项质量管理制度，严把材料质量关外，还吸纳了长期合作、有丰富施工经验的劳务分包队伍，设置质量控制点，加强事前、事中和事后的质量控制，有效地保证了工程质量。

2、安全：施工现场的资深者常说，安全是生产之本，足以可见其重要性。我公司自项目一开始即建立了各项安全管理体系和安全技术措施，通过三级安全教育，责任到人，避免轻伤等安全事故，杜绝重大安全事故的发生。同时我公司也通过投保工人意外伤害保险，将事故风险有效地进行了转移。

进度：首先我公司编制了总进度计划，其次根据总进度计划分解编制了各阶段的进

度计划。公司每月收集进度信息，进行PDCA循环分析，对进度控制得不好之处及时进行整改和调整，比较有效地保证了按进度实施。

原材料价格：在做项目预算的时候，不可能准确估计项目实施期间的原材料价格，

如价格上涨，直接增加成本。控制方法主要有，一是与政府签订的合同中，能够要求现场询价的尽量询价，能够要求按施工期间价格调差的一定要调差；二是以原材料需求量大的优势（如水泥等）和供货商签订长期的固定价格。我公司利用原有的资源，分别与大的水泥销售公司（如金圆、红狮等）提前签订了购买合同。

劳动力成本：随着物价上涨等因素，近几年劳动力成本在建设期内上涨的案例比比

皆是。我公司签订的合同中约定人工单价不超过金华市2010年第四季度信息价，因此我公司在和劳务公司签订的劳务合同内也规定了各工种单价。我公司找的劳务公司均为实力雄厚且信誉良好的公司，因此在劳动力成本这一块基本不存在大问题。

技术障碍：我公司的施工管理团队均为从事十几年现场施工管理工作的骨干人员，

且该BT项目技术较简单，因此不存在大的技术障碍。

三、BT项目回购期风险规避

BT项目存在风险，除了资金风险外，主要就是项目回购期的风险了。我公司承建的该BT项目采用现金返还的方式回笼资金。为了规避回购期的风险，我们主要做了如下工作：

1、做好政府信用度调查

政府履约回购最重要的是取决于政府信用，政府信用是BT融资项目投资人参与BT项目投资建设的基础，它既能强化投资人投资信心，也是投资回报可以顺利实现的基本保障。调查政府信用主要调查之前政府的履约信用状况，调查政府在实施同类项目时信用情况，调查政府BT项目运作规范情况。根据调查，金西开发区管委会信用良好，我公司经过集体决策才投资该BT项目。

2、做好政府财政能力调查

政府财政能力的调查主要看当地政府的财政收支情况，如果政府财政收入有一定的基础且近几年来稳步增长，说明当地经济状况和政府财力较好，项目回购风险较小；如果政府负债过多或回购资金准备不足，则项目回购风险较大。2010年金西开发区的财政收入为28亿元，且以每年两位数的速度在增长，因此对该项目的回购不存在问题。

3、BT项目投资合同的完善：明确了投资节点及节点与优惠政策落实相挂钩的条款；

明确投资回报及收益纳入政府财政收支，以地方政府文件及地方人大决议的形式纳入地方财政预付编制计划内；适度引入了担保和保险条款；设定了具体而明确的违约责任条款。这些措施有利于因政府换届而导致下一届政府对于前任政府所作承诺的推诿、拖延现象发生的解决。

四、BT项目今后的发展趋势及注意事项

由于BT项目融资模式有助于缓解政府基础设施建设的资金困难，利用BT项目融资模式能在政府财政紧张的情形下实现跨跃式城市基础建设，利用未来的财政资金在一定程度上也有助于提高城市运作效率和质量。因此今后在城市基础设施、公共交通、环保工程、水利工程等公益、基础设施项目将会出现更多的BT项目。

最后，由于BT项目是否适用《政府采购法》及《招标投标法》尚存在争议，因此应对BT项目的招商、实施、回购等进行专项立法。