银团贷款范文
时间：2023-03-14 10:15:36
银团贷款范文第1篇
《财经》记者 方会磊 张娜 王真
尽管监管部门多次号召,尽管积极财政政策刺激下的投资存在着风险分散需求,到目前为止,银团贷款在中国商业银行的实践中,往往是雷声大雨点小。
2008年,是银团贷款真正意义上收费的第一年。据中国银行业协会提供的数字,中国建设银行(上海交易所代码:601939,香港交易所代码:00939,下称建行)的相关收入达到了1.7亿元,在业内居于前列,但这与建行2007年底300多亿元的中间业务收入相比,则有霄壤之别。
据中国银行业协会统计,过去三年,国内银团贷款余额增幅在50%以上。截至2007年末,国内银团贷款余额为6078.31亿元;但银团贷款在贷款余额中的占比微不足道,仅为3.58%。
自矜于对“中国国情”的充分掌握,商业银行对银团贷款并不怎么感兴趣:“好不容易抢下的项目,为什么要与人分享?”这是一种普遍的想法。
监管者推动
所谓银团贷款,是由多家银行或金融机构采用同一贷款协议,向一家企业或一个项目提供一笔融资额度的贷款方式。
相较于银行与借款人一对一的双边贷款,银团贷款是多边贷款,在降低信贷集中度的同时,还可以避免双边贷款下多头授信可能引发的集团客户信用风险。这是国际通用而成熟的一种银行分散风险的手段。
“银团贷款进入,于银行而言能减少风险,即使未来个别项目出现还款问题,银团成员也可以利益一致地进行解决,不会一有风吹草动就抽逃资金,或抢着冻结资产。”一家国有商业银行公司部的客户总监表示。
监管当局正着力在银行业推行此改革。1月12日,银监会召开2009年工作会议,强调宏观经济下行期间,银行业可能面对的信用风险敞口是重点要解决的问题之一。因此,是次会议强调银行要严格执行大额风险集中度中单一客户10%和集团客户15%的授信高限,并且引导企业集团通过发债或采取银团贷款等方式融资。
在银监会此前两天下发的《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》中亦明确表示,对于政府类项目或涉及大额风险集中度超限的其他较大型项目,应通过银团贷款等方式分散集团客户风险和贷款集中度风险。
1月15日,作为境内银团贷款推动主体,中国银行业协会银团贷款专业委员会(下称银团委员会)在深圳召开2009年第一次会议。
“39家成员行在重大项目银团贷款运作机制方面已经达成共识,30亿元以上的贷款项目将必须以银团贷款形式发放。”一位与会人士告诉《财经》记者。
为了约束成员行推动银团贷款,银团委员会也将在春节后对各家银行的大额信贷项目进行逐一检查,“如果30亿元以上的项目,没有以银团贷款形式发放,需要给出具体的原因解释。”知情人士如是说。这次会议上,银团委员会即对两家大行不执行《银团贷款合作公约》的行为进行了通报批评。
难啃的铁路
在国内推动银团贷款,首先面临的难题就是来自授信对象的诸多压力,而包括铁道部、交通部等在内的大客户更是难啃的骨头。
在2008年11月国务院公布的“4万亿”经济刺激计划中,铁路基建项目无疑是热点中的热点。按照初步规划,2009年和2010年,国家每年将批准新建铁路里程1万公里左右,投资规模超过2万亿元。截至目前,国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元,仍然在建的项目投资规模有1.6万亿元。
知情人士告诉《财经》记者,银监会一直希望各家银行能以银团贷款形式进入铁路基建项目,但在此轮财政刺激方案出台后,各家银行却倾向在融资谈判中与铁路基建方“单打独斗”。
“我们和建行、工行、中行等都分别签有战略合作协议,不过,主要是框架性的协议,具体项目还要具体谈。”铁道部有关人士对《财经》记者表示,铁道部并不反对银团贷款,只是希望银团贷款牵头行能切实担负其责任,在需要资金时能确保资金及时到位,“关键是利率优惠加良好服务”。
此前,银团贷款曾在京沪高铁项目中小试牛刀。据《财经》记者了解,京沪高铁资本金占项目总金额的50%,其中,铁道部出资78.9%,包括保险资金在内的其他投资人出资21.1%;而资本金以外资金均来源于银行贷款。
“京沪高铁的银团贷款,严格意义上只是‘俱乐部贷款’,是以借款人为主导,银行以背对背的形式投标,银行之间的竞争还是很激烈的。”知情人士如是说。
银团贷款相当于和其他银行分利,但是,仅以当下各家银行争得不亦乐乎的铁路基建项目为例,这并非可以高枕无忧的项目。
北京交通大学教授赵坚表示,现在中国大规模高速客运专线建设存在着市场、技术和财务三大风险。以京津城际铁路为例。原来预计平均每天客运量五六万人,但实际上不足4万人,票价平均60元/人。从成本上看,建设300公里以上时速的成本是1.8亿/公里,据估算,京津城际建成后每年折旧7亿元,还贷7亿元,此外还有人员工资、电费等,收入覆盖成本存在难度。
“现在铁路投资主要是靠银行贷款,有些是直接贷给铁道部,有些是直接贷给地方铁路局,贷后审查难度加大。这样下去,大概三四年后,主要的高速铁路线基本建成时,铁路方面财务风险就会完全暴露出来。”赵坚说。
一位银行业资深人士告诉《财经》记者,据其观察,国内部分基础设施项目,若从商业银行角度按照现金流还款来测算,未必符合银行贷款的要求。但即便如此,多数商业银行仍不愿以银团贷款的形式分利润分风险于同行。
价格烦恼
如同铁路一样,符合国家产业政策的大型基建项目,已成为各家银行争抢的对象。“只要是有经济效益的基建项目,哪怕期限长、收益低,银行都能接受,都算作优质项目了。”一位大行风险部门人士如是说。
价格几乎是惟一的竞争手段,“暗战”此起彼伏。目前,对于优质客户,大行均存在利率下浮的情况,一般在10%左右。但仅仅依赖价格战争取客户,对于银行业的伤害是显而易见的。
一位银行业资深人士告诉《财经》记者,各家银行大打价格战,压低利率,增加了银行自身的风险;另外,各家银行多头授信基建项目,一旦个别项目出现问题,银行就会力求自保,进而影响项目建设的稳定性,危及其他贷款银行在该项目上的资金安全。
“银团贷款或许可以降低价格战的烈度,但是,在中国目前情况下,银团贷款应当收取的费用往往收不上来,或者非常低。”一位银行业资深人士分析说,比如,银团贷款的牵头行处于领导地位,相应承担的风险也更大,理应获得更多的好处。但在国内环境下,对于包括安排费、承诺费、费等银团贷款相关费用的收取,很难实现。
这是因为,1997年中国人民银行出台的《银团贷款暂行办法》规定,“除利息外,银团贷款成员行不得向借款人收取其他任何费用。”不过,这一情况在2007年银监会的《银团贷款业务指引》中有了根本性的转变,这份新文件已明确银团贷款可以向借款人收取安排费、承诺费、费等,且这些费用不得在利率基础上加点确定。
据中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会39家成员行签署的《银团贷款合作公约》制定的收费参考标准,安排费原则上按不低于银团贷款总额0.25%的比例一次性收取,承诺费原则上按不低于未用贷款余额0.2%的比例每年收取,费可根据行的工作量按年收取,独立中介费用按有关协议的约定收取。
“过去的政策是银团贷款不收费,新的指引与国际接轨,需要收费。这是应该坚持的。”一位资深银行业人士告诉《财经》记者,否则,银行根本没有动力组织银团贷款。
然而,在实际操作中,借款人往往以银团贷款利率定价已经反映上述费用,拒绝承担相关费用。
“如果没有专业标准的要求,简单地签个银企合作、银政合作,讨好性地做一个可行性研究,银团贷款何以能说服企业承担相关费用?”一位资深银行监管专家告诉《财经》记者,包括铁路、公路等重大基建项目,涉及工程质量、环保、领先技术的运用等诸多复杂、严格的问题,对牵头行工作的技术含量有很高要求。
风险定价短板
银团贷款缺位,也将可能引发一些潜在的信贷风险。以刚刚解禁的并购贷款为例。监管部门要求并购的资金来源中,并购贷款所占比例不应高于50%。“如果不用银团贷款,双边贷款下每家银行的并购贷款都不超过50%,但多头授信的结果是远远超过了这个数目,到最后,就会弄乱了。”前述国有银行公司部人士说。
“对于大型基建项目的竞争,是市场机制作用的必然。”该人士称,但对于投资数额巨大、还款来源存在一定风险的重大项目,银行不应有“吃独食”的想法,而应通过银团贷款来分散风险,“吃得下,还要消化得了。”
国家开发银行信贷管理局局长袁英华也认为,“如果大家风险吃不准,那就做银团贷款,”因而不能仅以项目额度大小进行区分。
与中资银行不同,外资本地法人银行对银团贷款颇为热衷。一位外资法人银行人士告诉《财经》记者,即使是额度只有3亿元、5亿元的项目,外资法人行也倾向以银团贷款形式介入。
之所以如此,主要是内外资银行对于风险的判断不同。当前重大基建项目或银政合作、银企合作框架下的授信,内资行只要项目本身有政府信用担保,依然会倾向于独力承揽。但外资行在内部信贷审批时,对政府信用的评级低于中资银行,换言之,外资行不会因为有政府兜底就贸然进入。
一位曾多次参与重大项目银团贷款的外资行人士表示,过去十多年里,中资企业重大海外并购、大型合资基建项目,都是外资行相对活跃,“中资银行更愿意‘吃独食’”;即使是中资银行承担的重大项目银团贷款,也多数由政府出面协调。
花旗银行(中国)有限公司行长黄晓光告诉《财经》记者,中资银行组建银团贷款动力不足,还与银行内部评价机制相关。外资银行为保证资本回报率,在贷款业务上比较谨慎,通过银团分销贷款可以分散风险和提高信贷资产的流动性;虽然利差收入相对较少,但可以赚取承诺费、管理费等中间业务收入,“贷款越小,回报越高,而风险相对也较低”。■
银团贷款范文第2篇
关键词：信贷市场银团贷款香港模式内地运作前景
历经数十年的演变，银团贷款已经成为国际化商业银行具有竞争力和盈利能力的核心业务，更成为全世界各主要金融市场最重要的融资方式之一。在银团贷款方面，香港已形成成熟稳定的市场；韩国、台湾、澳洲、新西兰、菲律宾和印度的跨境融资主要通过香港银团贷款市场进行。亚洲银团贷款超过60%是通过香港市场安排的。
银团贷款尽管在主要金融市场已经是成熟产品，但在国内还处于起步阶段，监管当局如何为发展银团贷款提供良好的制度环境和外部监管保障，商业银行如何转变传统观念和经营模式、发挥后发优势、加快发展银团贷款，是摆在我们面前的重要课题。
一、银团贷款的运作模式和香港市场发展状况
（一）银团贷款的运作模式
银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。
尽管银团贷款的结构、定价、还款安排及其他条款可能各有不同，但银团贷款通常具备以下特点：
1、银团贷款通常受到同一协议文件约束。该协议会列明各签署方，即借款人及所有贷款人的权利与义务。贷款人的贷款义务互相独立。
2、借款人会任命一位或多位贷款人为经办人（agentbank）。该经办人会按其与借款人确定的条款安排信贷融资。经办人通常也会包销或者承诺提供全部或者部分贷款。
3、银团成员之间实行“银团民主”（syndicatedemocracy）。当违约事件发生，在是否加速偿还贷款、是否强制执行、是否放弃承诺、是否同意借款人重组等问题上，各银团成员遵循由多数成员控制管理的观念，实行“银团民主”。
4、银团贷款所涉及的金额一般都较庞大，同时各参与方一般不会超过其原本设定额度、额外单独向借款人提供贷款。
5、短期银团贷款较为普遍。
在银团贷款中银行的称谓很多，如：牵头行、安排行、承销行、参与行、行、托管行等。根据参加到银团的时间先后和在银团中所处的地位，以及承担的份额与责任不同，可以把银团成员划分为牵头行和参加行。其中，牵头行在银团中地位重要，并且贯穿银团贷款流程始终。以下以牵头行为例，介绍银团贷款运作的流程。根据香港市场惯例，牵头行在银团贷款中的工作一般主要涉及五个阶段：
1、取得牵头行地位。牵头行凭借自身的专业能力、市场地位、银企关系、价格竞争，采用单独或者联合的方式，向客户竞争牵头行地位。在牵头行地位确定后，经过牵头行内部达成共识和客户同意，对贷款的总额、价格、条件、各家行承销份额等要素形成承诺函（commitmentletter），并完成贷款条款摘要（summaryoftermsandconditions）和信息备忘录（informationmemorandum）。
2、落实副承销商。为进一步分散包销风险，在牵头行及其承销份额基本确定后，还可能邀请银行作为副承销商参加银团。在超额认购的情况下，根据客户、牵头行和副承销商的意愿重新分配银团份额。
3、落实参与行。同落实副承销商类似，银团成员可根据实际情况，决定是否邀请其他银行作为参与行参加银团。需要说明的是，最终银行在银团中的地位，很大程度上取决于银行认购的份额，银行在银团中的地位也决定了在银团中利息收入及非利息收入的高低。
4、签订银团贷款协议。香港的惯例是首先由代表银团的律师根据贷款条款摘要草拟贷款协议，然后由客户和各家银行根据商业考虑、市场惯例和法律条款的含义，提出不同看法。原则上，任何一方有权以条款争议为由退出。在各方对协议条款达成一致意见后，最终签订协议。
5、协议后管理。签约后，各家银行根据协议和市场惯例运作。
（二）香港银团贷款市场的发展状况
1、香港银团贷款市场概况
在银团贷款方面，香港在亚洲市场中一枝独秀。根据香港资本市场杂志《基点》（BasisPoint）的统计，2002年亚洲境内银团贷款740亿美元，其中香港251亿美元。包括韩国、台湾、澳洲、新西兰、菲律宾和印度的很多跨境融资都通过香港银团贷款市场进行。亚洲银团贷款超过60%是通过香港市场安排的。2005年香港地区（含澳门）银团贷款发行宗数为97宗，总发行额度为233.8亿美元。
2、2005年香港银团贷款市场的主要特点
得益于2004年香港经济的复苏，香港银团贷款市场在2005年得到了长足的发展，整体规模增长了11％，总发行额度达到230亿美元左右。其中，最主要的驱动因素包括：（1）与兼并有关的资本支出贷款大幅增长；（2）受香港房地产市场信心复苏影响，带动房地产开发贷款需求上升。
2005年度，香港银团贷款市场大致呈现以下特点：
一是购并贷款大幅增长。2005年，香港并购贷款比2004年猛增492％。当年筹组7宗银团贷款，融资达到16.5亿美元。2005年融资额最多的为联想收购IBM笔记本电脑的6亿美元银团贷款。
二是红筹股企业贷款出现反弹。有中国大陆背景的红筹股企业贷款在连续两年下降后，在2005年达43亿美元，比上年增长44％。包括中信泰富、联想等企业成功筹组银团。此外，希望购买海外石油、天然气和其他矿产资源的中国企业也把香港作为筹资的首选地区。
三是房地产开发贷款成为银团贷款的重要部分。2005年的大额银团融资主要来自香港房地产开发商再融资和日常资金需求。房地产贷款总额较2004年几乎翻番，共筹组15宗，融资额28亿美元。
四是贷款利率处于历史最低水平。2005年香港银团贷款总额的44％都属于再融资（refinancing）。受到市场资金过剩的影响，银团利率持续降低。以香港天然气垄断企业——香港电灯银团贷款为例，在花旗银行牵头的一年期30亿港元银团贷款中，各参与行只能得到LIBOR上浮22个基点的贷款利率。
经过数十年的历练，香港已经形成了成熟稳定的市场，并积累了宝贵的经验和成熟的运作模式
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二、国内银团贷款发展现状及前景分析
（一）发展国内银团贷款的重要意义
1、有效改善银行风险管理
银团贷款在风险管理方面具有双边贷款无法比拟的优点，具体表现为：
（1）在风险评估方面，银团贷款由多家银行共同参与对借款人和债项的风险评估。由于各家银行实行独立评估，对于信贷风险的识别效果必然会好于个别银行自行判断。这种风险判断机制有效地降低了信息不对称度，也极大提高了银行整体风险判断能力。
（2）在风险控制方面，银团贷款形成了一套行之有效的风险控制机制。银团利用其风险判断方法更为准确地对风险进行评估，并在此基础上，选择更为适当的风险缓释工具，如通过追加合格的担保物或者保证人的担保降低风险；此外，银团以多家银行的参与争取得更好的谈判地位，并获得与风险相匹配的贷款回报；银团贷款在国际市场运作数十年，相应债权人保障机制非常健全，借款人通过严密的合同条款，形成了一套完善的银行债权保护机制，确保银团贷款这艘超级航母得以平稳地运作。
(3)在风险转嫁方面，与国内银行固守的传统的“承诺并持有（takeandhold)”的观念相比，银团贷款注重信贷资产的流动性，强调通过贷款分销和转让等方式谋求信贷结构优化和风险分散。这就避免了国内银行资金运用趋向长期化带来的资金来源短缺和期限结构不匹配的矛盾。在风险转嫁方面，银团贷款形成了以下机制：一是分销机制。银团贷款承销商（underwriter）通过向其他银行发出要约，争取由其他银行分担其承销的授信份额，以分摊风险和提高信贷资产的流动性。二是贷款的转让机制。利用银团资产二级市场可以优化信贷结构，调整资产组合。银团贷款协议中通常都有关于允许贷款转让（transferable）的条款，标准化的银团贷款二级市场也已经形成。
2、积极创新盈利模式
在银团贷款中，借款人除了支付贷款利息，还要支付如承诺费、管理费、费、安排费及杂费等费用。按照香港银团贷款惯例，安排银团的费用最高可达筹资总额的1—2%。这种中间业务收入在一定程度上弥补了利息收入的下降空间。在香港银团贷款市场上，牵头行往往采取压低贷款利率和提高手续费收入的策略，达到既分散风险又提高收益水平的目的。
实际上，目前香港贷款市场面临与国内同样的资金过剩问题，贷款利率持续下降。花旗、汇丰等银行的利息收入占比仅在40—50％，而由于牵头银团带来的手续费收入和出让银团贷款的差价在其收入中占比则不断上升。
3、有效提升市场地位
目前国内信贷市场属于典型的买方市场，为了争夺优质客户或重点项目，商业银行的竞争往往体现为价格战或者主动降低融资条件，过度竞争的结果是银行被迫降低准入和回报要求。与之相比，银团贷款由于是多家银行参与银团，融资条件相对合理。拒绝一家银行的后果也许并不严重，但对银团提出的贷款条件和价格，客户需要慎重考虑。二者相比较，银团贷款的价格发现机制更加科学。众多银行的参与避免了同业恶性竞争，提高了银行同借款人谈判的议价能力，也有利于在银企博弈中取得更好的效果。
4、促进银行协作和积累经验
由于不同银行的发展战略与市场定位不尽相同，不同的银行关注的行业与熟悉的客户组合也有所区别。银团贷款能实现银行之间的信息共享，使银行在角色分工的基础上互相协作。
5、积极化解资本约束困境
资本充足监管已经成为限制国内银行发展的重要瓶颈。而资本充足问题的解决，不仅要从分子（资本）上做文章，更要主动进行资产组合管理，调整风险资产结构。银团贷款通过各家银行的参与，降低贷款集中度和单家份额，有助于化解资本约束困境。
发展银团贷款，除了对国内商业银行转变经营模式有重要帮助，更对金融市场的良性发展和金融稳定具有一定意义。
（二）国内银团贷款发展滞后的原因
尽管目前缺乏国内银团贷款统计数据，但据估计，银团贷款在每年银行新增贷款中的占比不足1%。银团贷款在境内发展相对缓慢，主要原因包括：
第一，尽管银团贷款在欧美已经成功运行数十年，但在国内仍属于较新的信贷产品。银团贷款尚未得到国内银行和企业的充分认可。观念上的落后制约着银团贷款市场的发育程度。
第二，商业银行传统经营模式没有发生根本转变。在大型优质客户相对稀缺的情况下，很多商业银行仍倾向于追求规模扩张，恶性价格战、“垒大户”的现象依然存在。
第三，银团贷款制度建设落后。1997年人民银行出台的《银团贷款暂行办法》过于原则化，甚至某些规定同国际惯例完全违背，如“除利息外，银团贷款成员行不得向借款人收取其他任何费用”（该规定在实际操作中没有得到执行）。《贷款通则》规定“不得用贷款从事股本权益性投资，国家另有规定的除外。”而银团贷款一个重要的使用目的就是为企业并购提供资金。制度障碍影响了银行参与银团贷款的积极性。
第四，缺乏配套金融市场环境。规范、灵活、透明和标准的信贷二级市场尚未建立，分销、回购和资产证券化等手段严重匮乏，银团贷款的快速、高效流动难以实现，还无法及时分散和转移信贷风险。
第五，流动性过剩困扰中国银行业。2005年末，全部金融机构本外币各项存款余额30万亿元，同比增长18.2%，比年初增加4.4万亿元；而本外币贷款余额20.7万亿元，同比增长12.8%，比年初增加2.5万亿元。存贷差将近10万亿元。至2006年4月底，我国金融机构的存贷差额突破10万亿人民币。目前银行资金运用渠道仍然不宽，迫于股东回报和盈利方面的考虑，商业银行只能加大信贷投放，而不愿以银团方式分散宝贵的信贷资源。
（三）国内银团贷款的发展空间
1、阻碍银团贷款市场发展的因素在逐步消融
事实上，随着国内金融体系的稳步改革开放，阻碍银团贷款发展的因素正在日渐消融。
首先，《贷款通则（征求意见稿）》中以大量篇幅对银团贷款做了符合国际惯例的详细规定，并明确提出“银团贷款的贷款人可以要求借款人支付有关银团贷款费用，银团贷款费用的分配方案应当由参加银团的各贷款人协商确定。”银监会目前正在制订《银团贷款监管指引》。此举将为国内银团贷款的开展扫清制度障碍。
其次，国内银行追求规模扩张的时代已经过去，风险管理和资本约束的理念逐渐树立。银监会2006年4月颁布的《国有商业银行公司治理及相关监管指引》中明确要求各家国有商业银行加强资本约束和风险管理，并把总资产净回报率、股本净回报率、成本收入比、不良贷款比率、资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率等七项指标纳入评估与监测指标。各家上市银行也都开始摒弃片面追求规模和速度的观念，把资本回报和市值最大化作为其终极目标。
再次，中国经济的市场化程度正在进一步提高。随着大量外资银行、外资企业进入中国市场，企业对银团贷款的认可度正在提高。
2、发展银团贷款已经成为国内银行业的共识
大力发展国内银团贷款，已经成为中国银行业的共识。银监会刘明康主席多次在各种场合强调，要求各商业银行采取行动，发展银团贷款。从实际情况看，银团贷款发展已经驶入快车道。
一是国内各主要银行已达成共识，并一致采取行动。以工商银行为例，该行已经明确把银团贷款作为重点发展的信贷产品。工商银行2005年全年共签约银团贷款64笔，涉及贷款金额2931.9亿元人民币。其中，工行负责承贷金额482.8亿元人民币，比2004年翻了一番。2005年5月10日，工商银行与建设银行举行了银团贷款合作章程的签约仪式。双方将组成银团，对符合条件的项目，共同采用银团贷款方式，向同一借款人提供贷款或其他授信。
二是银行同业协会在发展银团贷款方面作用日益增强。2005年初，广东、上海两地银行同业协会牵头省内主要银行签署《银团贷款合作章程》。有关章程约定：广东省内固定资产贷款15亿元以上的项目，必须组织银团贷款；在上海融资总额超过10亿元人民币或等值外币的中长期贷款原则上要求组织银团贷款。2006年5月，中国银行业协会成立了“银团贷款与交易专业委员会”（ChinaSyndicationandloan-tradingAssociation，CSLA），制订了《银团贷款与交易专业委员会规则》，推动各会员单位拓展银团贷款。
三是大型银团贷款项目不断出现。以南水北调工程、上海轨道交通、奥运工程、三峡项目等为代表的大型银团贷款项目在国内大量出现。2004年，由国家开发银行牵头，国内9家金融机构为南水北调主体工程提供总额达488亿元的银团贷款。2006年4月，上海轨道交通项目，由工农中建交等11家银行筹组300亿元银团贷款，用于新建4条线路。截至2006年4月，上海地铁项目共通过银团贷款筹资1610亿元。
四是银团贷款在不同区域发展不平衡。据上海银监局统计，2006年上半年，上海银行业金融机构银团贷款项目共17个，合同金额629.28亿元，与2004年同期相比增长285.66％，两年增长近三倍。其中，中资银行组建的银团贷款项目10个，合同金额569.08亿元，占比90.43％；由外资银行组建的银团贷款项目7个，合同金额60.2亿，占比9.57%。而根据无锡银监分局统计，至2006年4月，当地金融机构仅有5个项目发放了银团贷款，实际发放91亿元，发放额仅占当地企业贷款的3.4%。各地银团贷款市场发展程度参差不齐。
（四）未来国内银团贷款的发展预测
从香港银团贷款的发展情况看，银团贷款目前主要运用于包括基础设施建设贷款、企业并购融资和大型企业整体融资需求等。从目前国内银团贷款市场发展情况看，银团贷款的业务领域也从以前的以大型市政建设项目为主逐步向大型制造业投资项目、大型社区开发项目及国际型大企业循环流动资金贷款等多领域扩展。银团的类型也呈现中资、外资和中外资混合银团的多样性，充分发挥了中外资银行各自的市场优势。
未来国内银团贷款的市场将主要集中于以下方面：一是交通、能源等基础设施项目和基础产业贷款；二是世界级跨国企业在国内的控股公司和投资公司融资；三是国内大型企业集团整体融资；四是沿海发达地区出现的具备发展潜力的中型民营企业贷款；五是企业并购、重组及海外拓展融资需求；六是通过二级市场盘活存量中长期项目贷款和行业、区域集中度过高的贷款。
三、发展国内银团贷款的政策建议
为促进国内商业银行大力发展银团贷款业务，鼓励和规范银团贷款市场发育，提出如下政策建议。
（一）尽快出台《商业银行银团贷款业务指引》。金融体系的健康、高效运转需要健全法律机制的支持，银团贷款市场发展需要相应法律体系的配套。监管部门应尽快对现有法规进行梳理，制定《商业银行银团贷款业务指引》，对银团贷款的形式、协议主要条款、参与各方的权利义务、业务流程与风险管理、业务监管要求做出全面规定，为银团贷款规范发展提供法制保障。
（二）鼓励和规范银团贷款二级市场发展。银团贷款二级市场是提高银团贷款流动性的重要媒介。应充分发挥监管部门和行业协会的力量，推动银团贷款二级市场的规范发展。对于以资产转让为形式，以规避资本监管、变相扩大信贷规模为目的的“假回购”必须坚决制止，严厉惩戒。
（三）建立银团贷款统计和信息披露制度。监管部门应对银团贷款发展情况进行统计监测，并考虑适当进行信息披露。有关信息大致包括：银团贷款一级市场的包销量、二级市场的分销量、转让量，银团贷款的利率水平、费率水平、贷款期限、担保条件、借款人信用评级等。
（四）充分发挥行业协会的行业自律作用。我国银行业协会应效仿亚太银行协会的做法，制定银团贷款的格式文本，组织各会员银行签订自律协议，并为银团贷款筹组提供平台，创造良好的同业合作机制，引导银团贷款市场有序良性健康发展。
（五）建立风险管理体系，完善风险控制机制。银团贷款中的债权银行除了承担双边贷款中的有关风险，还要承担因“国际性”和“银团性”带来的风险。商业银行必须建立起有关风险管理体系，包括风险识别、计量和管理的控制体系和管理流程。在银团贷款中，要重点关注其特有的承销风险和声誉风险。
银团贷款范文第3篇
一、银团贷款基本情况
2005年4月，国内八家银行组成银团为海王星科技有限公司（以下简称海王星科技）提供了总金额折合8亿美元的银团贷款。但是，海王星科技在几年时间里经历了数次大风大浪。09年初TFT-LCD行业开始转暖，公司产品价格止跌，但价格低迷使海王星科技上半年出现大幅亏损，后得益于我国电子行业振兴规划，经政府大力资助，重又走上正路。海王星科技的银团贷款由发放之初的银团的“香饽饽”，翻转成为两度展期、银团急于脱手的烫手山芋，又再度发展成目前银行青睐的目标客户。浅析其决策过程，提出合理的建议是无不裨益的。
二、银团贷款决策概述
1、银团贷款简介
银团贷款又称辛迪加贷款（SyndicatedLoan），起源于20世纪60年代的美国。银团贷款由多家银行或其他金融机构组成，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。期限6个月至25年不等，计息多采用浮动利率，规模大。90年代以来，国际银团贷款的数量和金额呈急剧上升的趋势，在金融创新推动下，银团贷款市场显示出与全球资本市场逐步融合的态势，成为一个发展潜力巨大的金融市场。与国际银团贷款相比，我国国内银团贷款发展相当缓慢。尚处逐步积累经验的阶段。
2、银团贷款的决策要点
银团贷款因其金额大、期限长等特性，其信贷决策过程也比较特殊。信贷审批应强调：1借款人应具有外汇偿还能力或其融资项目具有创汇能力；2融资项目符合国家有关项目审批管理规定；3拟贷款项目流动资金贷款部分有30%的营运资金，固定资产贷款符合规定比例的资本金；4借款人对外股本权益性投资总额不得超过其资产净值的70%。
3.银团贷款决策内容
银团贷款决策是银团经营管理的核心，贷款决策是银团在对贷款项目及其借款企业全面综合评价的基础上进行的。在银团贷款中各成员对同一借款人相同的贷款条件，但银团贷款的调查评价、审批由各银行独立进行。
信贷决策阶段主要包括客户信用评价、业务评价及担保评价三部分。客户信用评级分析借款人的整体还债能力，即整体信用情况及违约的可能性。而业务评价及担保评价则是评估某一笔特定贷款的信用可靠性。核心是客户信用评级。
三、影响海王星贷款决策的主要因素
显然，银团贷款决策的质量并不尽完善。那么，影响决策质量的主要因素是什么呢？
1、信息不对称引发风险
主要包括外部信息可能对审批决策引发的风险，银团前后台内部信息不对称存在的决策风险，信息来源缺失、手段落后产生的决策风险。
2、信贷营销冲动带来的经营风险
在银团贷款中，支行是信贷经营行，分行是信贷管理行。处于巨大的营销压力及利息驱动，容易对潜在的风险视而不见。
3、风险监控能力不足带来的风险
由于国内银团贷款发展相对缓慢，银团贷款管理的经验明显不足，机制尚待完善。
4、各方利益出发点不同带来的参与者风险
参与者风险源于银团组织的复杂性，是银团贷款的特有风险，指银团内部控制系统不良导致的参与主体的未预期损失。
四、提高银团贷款决策质量的建议
出于对国内银团贷款决策水平的关心，笔者就提高银团贷款决策质量提出以下7个方面的建议：
1、健全审批机制，强化内部管理
尽快制订银团贷款的机制和制度，要求制度是刚性的和有强制约束力的，各级行要严格进行规范操作运行，审批工作做到有章可循、有据可依。同时加强监督机制，防范信贷风险，使银团贷款工作进入规范化、程序化和制度化。
2、正确处理审批管理和营销发展的关系
银团贷款决策的“前后台”要加强协调和效率。前台营销部门要合规有序开展市场营销，强化集约经营理念和风险防范意识，对客户与市场真实情况摸清摸透；后台管理部门要充分理解和珍惜市场份额和营销部门的各种努力，与前台业务部门多沟通，做好配合联动，形成合力，保证质量，提高审批效率。
3、完善贷后管理，加强信息的收集与分析
贷后管理是中资银行普遍较薄弱的环节，有必要借鉴国外先进的信用风险管理模型，建立和完善贷后管理体系，加强信息沟通，定期召开银团会议，实现管理信息共享。
4、加强信息处理能力
建立网络支持平台，提高信息共享水平；建立财务模型，及时共享信息。
5、完善信贷审批机制，实行专家决策机制
建立独立风险经理制度，实行专家决策借款；实行专职贷款审批人垂直管理机制；同时，为专职贷款审批人进行市场调研和项目专访创造条件；还应引入外部专家，有效分配贷款风险。
6、引入多边机制，互利共赢
在银团贷款中，各家银行要通过相互协调的多边审查、多边制衡，多边监督机制，有效克服信息不对称问题。
7、建立项目保证金账户管理制度
该账户应在银团共同指定的银行开立。要求借款人在还款期以前将部分可以支现的资金存入，以保障银行经营的稳定性。
五、结言
本文为笔者的学习观察心得，笔者愿意与同业者共同探讨，并愿意恳切接受批评。
参考文献：
[1]普华永道对海王星科技组织提升与流程再造项目战略评估报告
[2]2000年第17卷第4期 科技进步与对策 (总第108期) 《定量分析贷款历史信息有效防范贷款风险》.张淑奇(武汉大学管理学院，湖北 武汉430072)
[3]《中国银行信贷业务手册》www.省略
银团贷款范文第4篇
1．定义与结构
2．贷款与担保
3．先决条件
4．提款
5．还款
6．提前还款
7．利息
8．增加成本
9．非法性
10．付款
11．债务证明书
12．陈述与保证
13．约定事项
14．违约救济
15．成本与费用
16．行
17．比例受偿条款
18．补偿
19．抵销
20．累积权利与弃权
21．通知
22．协议用语：英语
23．条款的无效
24．协议利益
25．法律适用
26．管辖权承认
本协议于_________年_________月_________日在下述各方之间订立：
1．abc一家在（_________）国成立的公司，注册办公地点为（_________），作为“借款人”
2．附录列明的数家银行，作为“贷款人”，以及
3．xyz银行，作为“行”。 根据以下协议条款与条件，贷款人在此特同意向借款人提供一笔累积本金最大金额不超过usd_________$的贷款： 现在此同意如下：
第一条 定义与结构
1．01 本协议中，除非另有规定：
“行”指以贷款人的人资格从事活动的xyz银行，或任何根据16．09条任命的继任行。
“银行工作日”指银行同业市场进行美元交易的一个工作日，以及纽约市与新加坡银行从事营业（包括外币存款与兑换业务）的一个工作日。
“借款人”指abc公司及其权利继受人。
“贷款承诺”，关于各贷款人，指附录上在各贷款人的名字旁列明的本金数额。
“美元”和“￥”指美国此时及以后的法定货币。
“违约条件”指构成14．01条所指的违约事件的任何事件或情事，“预期违约事件”指任何由于发出通知和／或随着时间流逝和／或任何其它条件之满足将构成一项违约事件的事件或情事。
“最后还款日期”指提款日起60个月后的那一日。
“指示小组”指其贷款参与份额或累积参与份额等于或超过当时贷款总额的50％的一个贷款人或数个贷款人，或者，如果尚未提供提贷款时，其贷款承诺或累积贷款承诺超过最大可供支付款项50％的一个贷款人或数个贷款人。
“银行同业市场”指新加坡银行同业存款市场。
“利息支付日”指任何利息期的最后一天。
“利息期”指由7．02条确定的一个利息期。
“贷款人”指附录中列明的数个贷款人以及其相应继受人和被允许的受让人，亦指上述作任何一人。
“贷款”指由贷款人贷给借款人的（_________）美元，或依贷款协议上下文规定，指当时未偿付的累积本金数额。
“利差”指（1）就开始于提款之日起60个月后的那一日或该日之前的任何利息期或其它期间而言，为百分之二（2％）；及（2）就开始于上述日期或该日之后的任何利息期或其它期间而言，为百分之一（1％）。
“提款通知”指一份依照附录i规定的格式给予行的通知。
“未偿付债务”指在任何时候在本协议下及根据本协议，借款人所欠贷款人的所有款项。
“参与份额”，关于各贷款人，就贷款或所欠贷款人的其它任何金额而言，指当时及以后任何时间的贷款或所欠该贷款人的其它任何金额的份额比例。
“报价日”就确定贷款利率的任何期间而言，指通常由银行同业市场的主要银行就在上述期间的第一天提供美元存款报价的日期。
1．02 本协议中，除非协议文本另有所指：
一个州或政府的“人”包括任何部门、机构、理事会、局、委员会、部委、法定公司（不管匿名与否）或其它执行部门或由上述州或政府控制或拥有的任何公司或实体。
一项“授权”包括任何及所有批准、同意、许可、允许、特许经营权、认可、登记、宣告和豁免。
“法律和规章”和“法律或规章”包括所有宪法性条款、条约、协定、成文法、法令、法律、规章、条例、辅助及附属立法、命令、具备法律效力的规则和规章、民事和普通法及衡平法规则、指令、指示、通知、公告、政策声明和指南（不论是否具备法律效力），及其它类似权威性文件。
一个“月”指一个日历月。
一项“命令”包括任何法院仲裁庭作出的判决、禁令、决定或裁决。
一个“人”包括任何个人、法人、公司、法人团体或非法人团体、合伙、企业、合营、信托或任何联营体、州或其附属机构或、任何政府人。
一家公司的“子公司”、“控股公司”、“关联公司”应按照1985年重版新加坡公司法第5节和第6节解释。
“税”包括当前及以后施加、征收、预提或评估的任何性质的税费、强制贷款、费用、预提或扣除，“税收”亦应相应解释。
1．03 本协议中，单数用语亦包括复数，反之亦然；对任何词性的所指也包括其它任何词性。条款标题及小标题仅为方便指示而用，在解释条款时应忽略不计。参考条、款及附录，意指参考某条、该条的各款，以及由此所指的附录。
第二条 贷款
2．01 根据协议条款及本协定规定的条件，各贷款人分别地而非连带地同意向借款人提供等价于其贷款承诺的本金。
2．02 提供贷款应用于为借款人融通流动资
金之需要。 第三条 先决条件
3．01 在行收到下述文件时，贷款可供借款人提取（须遵从第四条规定）：
（1）一份借款人公司章程和章程细则的副本，由借款人的一名经授权的官员证明其为真实、完整、最新的副本；
（2）被授权履行本协议的当事人的签名样本，由借款人的一名经授权的官员认证；
（3）由行任命的律师就与本次交易提出的关于新加坡法或其它相关法律事项的行认为必要的法律意见书。
3．02 上述每一份3．01条所指文件均须在形式和实质上令行满意。
第四条 提款
4．01 根据本协议；
（1）在贷款提取日（或其它任何行为上述目的而同意的时间）以前第三个银行工作日不迟于上午十时之前具备3．01条所指的条件；
（2）根据提款日的事实和情况，借款人在此作出的所有陈述与保证在提款日确属真实和正确；
（3）违约事件或预期违约事件尚未发生（除非贷款人已事先弃权或借款人已事先补救），或将不会在提款日发生；和
（4）行应在提款日以前第二个银行工作日不迟于上午十时之前（或行同意的其它较迟时间）收到由借款人或为借款人利益而恰当和送达的提款通知书；
借款人应在从该日期开始的一个星期内任何一个银行工作日一次性提取贷款款项。如果在上述一个星期结束之后尚未提款，则贷款人对借款人履行贷款承诺的相应义务亦被取消。
4．02 收到提款通知书后，行应即通知各个贷款人，各贷款人应在根据l0．01条确定的日期通过行使其贷款承诺的款项可供借款人使用。
4．03 提款通知书是不可撤销的，借款人应在仅仅满足第三条和第4．01条规定之条件的情况下提取款项。尽管发出提款通知书，如果由于借款人无法提取贷款的原因，或因为第三条和第4．01条列明之条件未获得满足的原因而致使贷款未被提取，则借款人应负责凭要求向行支付每名贷款人确证的（上述证明对借款人是终局性和有拘束力的）用于赔偿因未提取贷款而给贷款人造成的直接或间接损失或费用所必需的款项（如果有的话），在不影响上述规定的情况下，该款项包括所有的利润损失，以及因清算所获得的用以提供或融通贷款的资金或以低于借款人应付利率的利率重新安排该笔资金所产生或将要产生的任何损失或费用。
第五条 还款
本笔贷款应以_________期季度还款方式清偿，每期偿还_________美元。第一次还款应在第一次利息支付日支付，随后的每期还款应在随后的每期利息支付日支付。
第六条 提前还款
6．01 根据以下规定，借款人可在任何利息支付日向行提前偿还全部（而非部分）贷款，只要：
（1）借款人不少于60个银行工作日之前书面通知行其将提前还款，并指明具体还款日期；及
（2）根据本项规定提前偿还的贷款须同时支付提前偿付部分的应付利息及根据本协议应付的其它款项。
6．02 借款人根据本条规定发出的任何提前还款通知书均是不可撤销的，借款人必须依该通知书提前还款。
6．03 在不符合本协议明文规定的情况下，借款人不得提前偿还全部或部分贷款，提前偿还的款项不得再重新提取。
第七条 利息
7．01 借款人应根据本条以下规定按贷款人比例向行支付利息。
7．02 提款日与最后还款日之间的期间应被分为连续的以3个月为一组的期间（每个期间被称为“利息期”），每个利息期（第一个利息期除外）应在上一个利息期的最后一天开始。
7．03 适用于每个利息期的贷款利率应为行确定的年利率，由下述两种利率累积而成：（a）利差；（b）由一家或数家银行同业市场的主要银行在上述利息期的报价日或未报价时的随后日期的上午十一时，就与贷款数额和期限均可比的一笔美元存款报出的利率，或如不只一个报价时则采用以算术平均值法（必要时采取四舍五入）求得的与0．5％最为接近的整数倍的利率。
7．04 行就任何利息期内的利率及应付利息额向借款人出具的证明是终局性的和有拘束力的。根据本条规定确定的利率应由行立即通知借款人和贷款人。
7．05 由上述利率确定的利息应逐日计算，并在实际天数及一年360天的基础上计算，应包括利息期的第一天，但不包括最后一天，利息应在累积至每个利息支付日支付。
第八条 增加成本
借款人应凭贷款人要求向其以美元形式补偿所有因其贷款或履行本贷款协议项下义务而增加的成本或减少的已收或应收款项，其原因乃基于任何法律、法规、条约之签订或任何改变、解释，或贷款人须遵守任何政府或机构之指令、要求或请求（不论有无法律效力），包括但不限于，由于（a）任何税收之征收或修改；（b）任何储备金、针对资产或负债的特别存款或类似要求、为该贷款人之帐户或贷款所保持的存款之征收或修改。
第九条 非法性
如果任何贷款人在任何时候认为任何法律、法规、条约，或其中任何改变，或其解释、适用将使该贷款人参与贷款或保持贷款参与权或要求、收到任何其它应付款项成为非法，该贷款人应书面通知借款人上述确定。如果上述通知在付出该贷款参与份额之前发出，则该贷款人的义务于发出通知时解除。如果在付出贷款参与份额之后发出，则借款人应在紧接通知日之后的利息支付日全额预付该部分参与贷款，或如果贷款人要求在上述利息支付日之前提前偿还，则借款人应按该贷款人的要求将截止于该提前偿还日的该参与贷款份额的应计利息及其他应付款项一并支付给贷款人，但无须支付溢价。
第十条 付款
10．01 借款人在本协议下的每笔付款应通过纽约银行间支付清算所系统或行认为符合纽约国际美元融资交易惯例的其他系统以美元形式偿还，在上述付款日的纽约时间上午十一时存人行帐户（帐号_________，开户行_________），或存入行通知借款入的其它帐户。
10．02 任何指定或到期的付款日或利息支付日应与下述一个特定的月份中的一天相对应，如果没有上述对应日期，则应以该月的最后一天作为付款日或利息期结束日（视情况而定）。如果指定或到期的付款日，或指定或结束的利息期当日不是银行工作日，则应在下一个银行工作日付款或结束该利息期，除非该下一个银行工作日在另一个不同的日历月，此时则应在下一个日历月的第一个银行工作日付款或结束利息期。
第十一条 债务证明书
11．01 行应按其惯常做法在帐簿上记录贷出款项金额和属于其所有的金额。
11．02 在任何产生于本协议或与本协议有关的法律诉讼或程序中或为上述目的的其它情况下，上述帐户的记录在没有明显错误的情况下，其存在及由此记录的借款人义务之数额与币种对借款人具有终局性和约束力。
第十二条 陈述与保证
借款人在此向每个贷款人陈述和保证：
（1）借款人合法存在且有完全能力，并正当地、无条件地取得任何政府部门或其它机构的授权，该授权具有完全的效力，根据该授权借款人有权拥有其资产及签署、履行本协议项下交易；
（2）签署、交付本协议及履行其它任何交易均未违反限制或影响借款人任何资产的任何协议、文件、法律、判决、命令、许可证、同意或允许，亦未构成违约；
（3）本协议不需要登记、记录、备案或公证，亦不需要支付任何税款（除印花税外）和采取其他行动以保证其借款人在本协议项下的义务和责任，或贷款人的权利在新加坡具有合法性、可强制性或优先性；
（4）未发生构成，或经通知和／或随着时间流逝和／或将构成对限制或影响借款人任何资产的任何协议或文件的违反，该等违反或违约将对借款人在本协议项下的义务造成重大和不利的影响；
（5）没有现存的或将要来临的任何单独地，或与任何其它同类
程序相结合，将对借款人履行或遵守本协议项下的义务构成重大和不利的影响的诉讼、仲裁、行政程序或索赔，或就借款人的所知、信息及确信，不存在任何威胁借款人或其任何资产的诉讼、仲裁、行政程序或索赔； （6）所有必要纳税申报表均由借款人送交相关税务机构，或为其利益送交之，借款人没有不支付任何重大数额的税款，亦无与未向每名贷款人披露的与税收有关的任何重大争议；
（7）借款人提供的任何与本协议有关的信息均未包含不真实的陈述，或遗漏任何陈述，而该遗漏结合其所在环境下将构成误导；而且信息包含的对期望、意向、相信或意见的表述，均由借款人在正当和仔细的询查之后方在合理的基础上诚实地作出；
（8）借款人已书面向每名贷款人充分披露了其知道或理应知道的与本协议项下各贷款人有重大关系的所有事实；
（9）自_________[日期]以来，借款人的合并财务状况无重大的不利变化。
第十三条 约定事项
借款人向贷款人保证，自本协议之日起至其全部解除本协议项下义务时为止：
（1）借款人将仅为2．02条列明的目的使用该笔贷款；
（2）借款人将使所有相关授权（包括政府的授权或其它的授权）保持其全部效力并予执行，并将立即取得任何履行本协议期望之交易所必需的进一步授权；
（3）如果借款人知晓一项违约事件已经发生，他将立即通知各贷款人，并向贷款人详细提供其为了救济或缓和违约事项的结果或与之相关的影响而采取的，或考虑采取的任何步骤；
（4）如果借款人为了取得借款或信用条件而作为借款人或担保人在其财产上创设或允许创设任何留置权或担保物权，则上述留置权或担保物权将平等地和按比例地用以担保本协议项下的所有应付款项，但是，本条规定不适用于以下情况：
（a）任何在购买财产时对财产产生的仅作为支付价款之担保的留置权；
（b）任何在正常融资交易过程中产生的，担保一项自产生之日起不超过六个月到期的债务的留置权。
第十四条 违约事件
若发生下列事任何事件则构成违约事件：
（1）借款人未在到期日或未应要求支付本协议项下任何应付金额；
（2）除付款义务外，借款未能遵守或履行他在本协议项下或在与本协定有关的任何承诺或安排项下的任何义务，并且未在14天以内予以补救；
（3）借款人在本协定所作的（或承认已作的）任何陈述、保证或声明，或者包含在本协定规定中的或与本协定有关的任何证书、声明、法律意见书或通知中的任何陈述、保证或声明经证明在任何重大方面是错误的，或者如果任何陈述、保证或声明在任何时该被重复而参照当时存在的事关及环境将在所有重要方面是不准确的；
（4）基于任何理由，本协定的任何条款是或者成为无效或不可执行的；
（5）借款人转让或处分，或者威胁要转让或处分，其资产的重要部分；
（6）借款人的任何债务在其规定的期限届前到期或可以被宣布到期，借款人的任何担保责任或类似义务在到期日或被要求时仍未解除，或者借款人不履行或违反与上述任何债务、担保或其他义务有关的任何文件或协议；
（7）借款人的一切或任何部分的资产，被抵押权人占有，或被指定受托人、接收人或类似人员；或者借款人的该财产被扣押或以类似形式被执行或向法院提出；或者借款人的该财产被扣押或被以类似形式执行或向法院提出请求而且在被扣押、执行或提起要求后7日内未撤销；
（8）借款人召集其债权人或者计划或实行任何安排，或者与其债权人妥协或为其利益让渡财产，或者被请求于借款人破产时或为对借款人执行接收命令而委托受托人；
（9）在任何管辖地法律下发生类似于第（7）（8）规定的事件；
（10）发生被指示小组认为严重地影响借款人履行本协定项下义务的能力的任何环境恶化事件；
则：行可以，或者按指示小组的要求，通知借款人：（1）宣布终止各贷款人在本协定项下的义务，该义务因此宣告而终止；（2）宣布本协定项下原本在终止日后到期的借款人的一应付金额立即到期并应即支付，止类金额应当因此立刻到期并支付，无须提出付款要求，支付要求或是任何形式的提款要求或通知，借款人于此明确放弃这些要求。
第十五条 成本和费用
15．01 应行或任何贷款人要求，无论是否动用任何部分的贷款，借款人应立即向行或该贷款人支付足以全额补偿行或该贷款人在本协定的谈判、准备及执行中所发生的一切成本、应付款、费用的款项（包括但不限于法律费用、印刷、通讯、广告、旅行及其他一切付现费用）。
15．02 若有的话，借款人应支付本协定或在此提及的任何其他证书或文件在任何管辖地被征收或收起的，在目前及将来发生的一切印花税及其他类似税费，及一切登记、记录及其他类似费用。
15．03 本条项下借款人的义务在偿还贷款及支付一切到期利息后继续保留。
第十六条 行
16．01 （1）各贷款人授权行代表其实施本协定特此委托给行的权力及其他一切合理的附属权力。行和各贷款人的关系仅为人和本人的关系，此处任何规定不得视为行构成任何贷款人的信托人，或者对行附加此处明示条款规定以外的任何义务。
（2）无论行或其董事、职员、雇员或其他人都不对下列事项承担任何责任：（a）任何借款人未履行本协定项下任何义务的行为；（b）在本协定或本协定提及的任何其他相关文件中所作的陈述与保证的真实性；（c）本协定的有效性和强制执行性。
（3）无论行或其任何董事、职员、雇员或其他人对与本协定有关的作为或不作为不负任何责任，重大过失或故意的不良行为除外。行有权出于善意相信其认为真实的，并由适当人员递交或签署的任何文件，相信其选择的任何独立的法律顾问或其他专业顾问的意见，并且不因上述信赖的任何结果对任何其他当事人承担责任。
（4）各贷款人已经对借款人的资信状况进行丁其认为对于参加贷款而言是适当的和谨慎的调查和评估。除在此明文规定外，行没有义务向任何贷款人提供关于借款人的任何信用或其他信息，不论这些信息是在拨付贷款之前或之后得到。
（5）行应立即（a）向各贷款人转送其收到的借款人寄给各贷款人或要求各贷款行采取行动的通知或其他文件；（b）将送达行的任何文件的副本交给各贷款人。
（6）行没有任何义务对借款人履行本协定项下的义务提出询问，但是，行应当立即向各贷款人通知其作为行而获悉的任何违约事件，或者将由于给予通知或时间界满或兼有两种原因而构成的违约事件。
（7）除本协定另有明确规定外，行没有义务向任何贷款人说明它或其附属机构关于维持任何贷款而获得的金额或有关的利润。行及其附属机构无任何义务向任何贷款人说明，即可向借款人提供贷款，从借款人处接受存款，并一般地参与同借款人开展的各种营业活动，正如其并非行一样。
（8）禁止按指示小组的任何指示开始任何由本协定产生或与本协定有关的法律诉讼程序，直到对于行遵照该指示而发生的一切损失、毁损、罚金、诉
讼、判决、控告、成本、索赔、赔偿、费用（包括一切法律费用）它已获得赔偿或补偿担保。 （9）行可以在任何时候辞职并以书面通知贷款人和借款人，或者由指示集团向行发出通知予以撤换，通知可说明理由或不说明理由。在作出上述任何一种通知时，指示小组应有权指定一家继任行。若作出该通知的30天内继任行未被指定或没有接受该指定，则卸任的行可以指定一家继任行，该继任行必须是一家合并资产和盈余至少达到5000万美元或其它等额外币的贷款人，或者该贷款人的一个附属机构。继任的行一经接受指定为行时，即应接替并被赋予卸任行的一切权利、权力、特权及责任，卸任行应被解除协定项下的义务。尽管卸任银行辞职或被撤换，为确保该行的利益，本条的各项规定对它根据本协定作为行时的作为或不作为应继续适用。
16．02 补偿的约定事项
贷款人同意就借款人未予补偿的部分，按照各贷款人各自参加贷款的比例，或者若贷款各部分都尚未支取则按照贷款人各自贷款承诺中能有效支取贷款的最大额度的比例，偿付行一切与本协定，或在此所考虑到的其他证书或文件，或贷款的安排，或与此处相联系的任何证件、声明或行为，或行在行使或维护贷款人在本协定及其他此处考虑到的证书、文件下的权利时的作为或不作为有关的，或由之引起的，为行所负担、承受或主张的无论任何种类的责任、义务、损失、毁损、罚金、诉讼、命令、控告、成本、费用（包括法律费用和全额补偿基础的付出款），以及付款。任何贷款人对于行故意的不良行为或重大过失所直接导致的此类责任、义务、损失、毁损、罚金、诉讼、命令、控告、成本、费用或付款的任何份额都不承担责任。
16．03 行未收到的资金
（1）除非行在本协定的付款到期日前已经收到借款人的书面通知声称借款人不打算在该到期日全额支付，行可以推定借款人在到期日已经支付。并且根据上述推定，行可以（但不应被要求）在该付款日向各贷款人提供与该行对该推定金额有权享受的比例相等的金额。如果借款人事实上并未支付行该款项，则一经要求，上述贷款人应即向行偿付其所提供的金额，连同从支付日起（包括该支付日在内）到偿付日（不含该偿付日在内）每日的利息，年利率按该日同业银行市场的美元存款的行贷款隔夜利率计算，并由行确定。
（2）在支付之日行应有权推定各贷款人（但已向行发出相反通知且行已在支付日之前收到该通知的任何贷款人除外）已经按4．02条的要求向行提供资金。并且根据上述推定，行可以（但不应被要求）将资金贷记于借款人的帐户，贷记金额等于行未收到其上述通知的所有贷款人各自的贷款承诺的总额。如果未发出上述通知的任何贷款人未按第4．02条要求提供资金，而行已将等价于该银行贷款承诺的金额贷记人借款人的帐户，行应有权选择从该贷款人或者从借款人处（不损害借款人对上述银行的权利）立即索还上述金额，连同按此金额计算从支付日起（含支付日在内）到索还之日（不含索还日）的利息，年利率按该日银行同业市场的美元存款的行的贷款隔夜利率加上0．5％计算，并由行确定。
第十七条 比例受偿条款
如果某贷款人（“分摊贷款人”）由于行使其法律权利，包括（但不限于）抵销权，而获得付款（无论自愿或非自愿）或获得超过其份额的任何金额（“多余金额”），则
（1）该分摊贷款人应向行支付等价于多余金额的款项，行应将该款项及行接受该款项通知借款人；
（2）行应将该付款视为借款人由于对前述贷款人所欠款项而进行的付款，并相应地对该款项予以分配；
（3）就借款人和分摊贷款人之间，多余金额应被视为未支付，而就借款人和各贷款人之间而言，应被视为在该贷款人收到的部分已被支付。
第十八条 补偿
借款人应全额补偿行及各贷款人鉴于违约事件，或未按提款通知，或本协定项下或与本协定相联系的预先付款通知借款而导致的各种费用、损失、毁损或责任（金额由行或该贷款人不存在指示错误的证书最终确定）。在不损害其普遍性的情况下，前述补偿应扩展至由于为了结转未付金额而借入的资金所发生的任何利息、费用或其他任何已付或未付的款项，以及在清算中或使用为了提供、维持或融通贷款而获得的第三方存款中可能发生的任何损失（含利润损失）、额外费用、罚金或费用，或者本协定项下其他到期或将到期的金额。
第十九条 抵销
发生违约事件后，行或任何贷款人无须通知借款人即可将借款人在行或该贷款人的全部或任何帐户予以合并，可以抵销或划拨该帐户贷方金额以补偿在本协定项下借款人对行或该款行的负债，即使该帐户余额与负债可能并非由同一货币表明，也可以这样做。该贷款人在此被授权按行或该贷款人本身当时现行的汇率进行必要的换算。
第二十条 累积性权利和弃权
各贷款人在本协定项下各种权利具有累积性，只要该行认为合适即可时常运用，并且是一般法律权利的补充。各贷款人关于本次贷款的权利（无论来源于本协定还是来源于一般法律）除非以书面明示放弃或变更，否则不得放弃或变更。特别是，任何未行使或迟延行使任何权利均不构成对该权利或任何其他权利予以放弃或变更；任何引起偏差地或部分地行使任何权利均不损害其进一步行使该权利或任何其他权利；该行或代表该行的任何行动、行为或谈判过程无论如何均不对该行行使该权利构成阻碍或构成任何该权利的中止或变更。
第二十一条 通知
本协定项下或与本协定有关的任何通知或消息必须采用书面，并且必须亲自送达，或以邮寄、电传或电报送交至本协定列出的地址或者收件人已经用书面通知其他当事人的其他地址。投寄或发送的证明应被视为收到的证明：
（1）使用信件的，视为投寄后第三个工作日收到；
（2）使用电传或电报的，视为紧接着发送日的后一个工作日收到。
第二十二条 协议用语：英语
本协定项下或与协定有关的所有通知或消息应当采用英语，或者采用其他语言的应附英文翻译。在英语文本与其他语言文本发生冲突时，英语文本优先。
第二十三条 任何条款的无效
如果本协定的任何条款依任何相关法律失效、违法或无法执行，其余条款的有效性、合法性及可执行性无论如何不受影响或损害。
第二十四条 协议的利益
各贷款人的可以转让本协定项下或其任何部分的权利，并且／或在借款人同意之下（借款人不得无理拒绝），以协定条款为限转让本协定项下或其任何部分的义务，并且为实现此目的各贷款人可以向潜在的权利受让人或义务承担人揭示已为该贷款人所知的关于借款人的信息。在贷款人转让全部或部分义务时，借款人应执行在该义务转让的范围内解除贷款人的义务，及接纳受让人作为一方当事人加入该贷款所必需的合理的文件。借款人不得让与本协定项下的权利。
第二十五条 法律选择
本协定适用英国法，并依该法予以解释。
第二十六条 管辖权承认
（1）借款人
（a）不可撤销地服从英国法庭的非专属管辖权；
（b）不可撤销地同意以邮寄或有关法律文件的任何其他方式送达传票。
（2）借款人为在任何时刻送达传票设有一名人。该人是（_________）。借款人保证不撤销对上述人的授权。如果基于某种原因，该人不再作为借款人收受送达传票的人，借款人应立刻指定另一名人，通知行上述事项，并迅速向行递交该行接受其指定的通知。
各当事人于合同开端所述日期以对当事人有约事力的方式正式签署协定，以资证明。
借款人：_________ 行：_________ 贷款人：_________
代表（签字）：_________ 代表（签字）：_________ 代表（签字）：___
______ 附件：
表一
银行名称 贷款承诺
xyz银行： 5，000，000美元
def银行： 5，000，000美元
ghi银行； 5，000，000美元
银团贷款范文第5篇
关键词：银团贷款；阻碍因素；对策
银团贷款是指由一家银行牵头、多家银行参与，由两位或以上贷款人按相同的贷款条件、以不同的分工，共同向同一借款人提供贷款，并签署同一贷款协议的贷款业务。其特点是筹资金额大、贷款期限长，客户可以获得较长期的稳定的巨额资金；贷款风险分散，各贷款行只按照各自的贷款比例承担风险，不承担连带责任，可以加速各贷款行的资金周转；有利于借款人树立良好的市场形象，银团成功的组建是基于各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可，借款人可以借此业务机会扩大声誉。由于银团贷款的明显优势和特点，使它成为国际金融市场中一种重要的信贷模式，其中一些发达国家银团贷款的占比达到20％，这方面我国还有很长的路要走。
一、银团贷款业务发展状况
以河北省为例，从2006年5月16日办理第一笔银团贷款开始，随着银团理念和合作意识提高，业务范围、规模不断发展，到2009年末银团贷款余额586.66亿元，当年增加154.96亿元，占银行业金融机构对公贷款余额的5.03％。如表1所示。
1 从贷款支持的对象情况看。银团贷款主要集中在“三大”，即大企业、大项目、大工程，所涉及产业包括工业、农业和第三产业；涉及的企业和工程项目主要集中在交通、电力、钢铁、港口和制造业，其中2008年以来支持企业和建设项目51项，涵盖曹妃甸系列工程、京唐港、黄骅港、首都钢铁公司搬迁、省内数条高速公路等多项国家、省级重点企业和重点项目建设。如国家开发银行河北分行抓住投资重点，主动改革传统的双边贷款模式，按照公路项目贷款金额大、期限长、风险集中等特点，量体设计了“先承诺再分销”的银团贷款模式，使借款人了解到银团贷款模式利于借贷双方，先后组织了8个公路行业银团，贷款285.6亿元，促进了全省公路交通建设事业的发展。农发行河北分行对水利、农业、林业等三大类省级非经营性项目银团贷款进行营销，贷款资金用于病险水库加固、大型灌溉区续建配套、农村饮水安全、江河治理、优质粮食产业、农村沼气、乡镇兽医站建设等多个项目，对强化“三农”基础地位，促进农村经济和社会发展起到了不可替代的作用。
2 从银团贷款管理模式和机制建设方面看。各银团贷款参与行基本都建立了较为完善的银团贷款管理制度和办法，明确了主管领导、责任部门和具体执行人员；建立了银团贷款考核机制，对开展大型银团贷款业务的单位(部门)和客户经理给予奖励，激发了其开展银团贷款业务的积极性；组织开展了银团贷款业务培训，明确了管理人员和工作职责。各国有和股份制银行省级分行还纷纷明确或组建银团贷款团队，为一线信贷人员提供技术支撑，推动业务发展。
3 从银团贷款作用和运行情况看，银团贷款业务的优势和导向意义正在逐渐显现。首先是增强了贷款议价能力。由于河北省独特的地理和区位状况，公路、电力、港口、钢铁项目成为各家银行竞争的焦点，降低贷款价格也就成为竞争的重要选项，从而压缩了银行盈利空间。尤其在当今大企业、大项目业主强势地位明显的前提下，银行议价处于绝对弱势，而银团贷款能够协调各行统一利率水平，避免强势企业“各个击破”，迫使银行降低贷款标准、放宽贷款条件，甚至一定程度放弃贷款原则的问题，在维护银行业整体利益的同时，也分散了贷款风险。其次是满足了企业大额、长期的资金需要，特别是银团贷款能够满足建设项目对不同币种、不同期限、不同形式资金的需求，由此能够进一步扩大企业影响，提高企业筹资能力。第三是有利于银行、企业双方成本降低。从企业角度，由于银团贷款期限长，借款人一次性获得长期稳定的资金来源，降低了多次(多头)筹资的成本；从银行角度，与多头贷款相比，银团贷款有效提高了银行整体的风险评估能力，参加行减少了前期调查、可行性研究等大量人力、技术投入，且能够相应增加银行中间业务收入，丰富银行的盈利结构。第四是有利于银行利用专业优势，前期介入财务顾问服务，为企业量身打造金融服务方案，增加企业对银行的信赖度，密切两者关系，有利于实现双赢。第五是使贷款项目考察及风险评估能力相对较弱的中小银行机构作为参加行，依托大型银行既从中分一杯羹，又有效提升了自身抗风险能力。
4 银团贷款跨区域、行际间的合作优势凸显。如河北省唐山商业银行和廊坊银行通过参加北京银行牵头筹组的银团，或以牵头行身份邀请北京银行参加筹组银团，一方面将北京银行的资金引进到本地经济建设，壮大了金融对经济发展的支持能力，解决了本地银行资金有限的矛盾，使此类二、三线城市商业银行如虎添翼。另一方面，通过近距离接触北京银行(上市公司)的运营模式和管理经验，借鉴其在资源、管理、人才、技术等方面的优势，在加强业务经营管理、增强风险识别能力、增加资金使用效益方面都得到了很大提高。与此同时，通过跨区域银行间的“内引外联”，有效提高了当地银行的社会影响力和知名度，扩展了业务和市场空间，使其能够在更高、更广和更大的舞台施展身手，充分体现了银团贷款的“合作、发展、共赢”宗旨。
二、银团贷款尚处于起步阶段且存在诸多问题
1 银团贷款占比低、增速慢，滞后于社会经济发展对银行融资的客观需求。2009年河北省银团贷款余额586.66亿元，占省内金融机构各项贷款余额的4.4％；2009年全省银行业金融机构各项贷款增加3776.07亿元，其中银团贷款增加154.96亿元，银团贷款增加额仅为各项贷款增加额的4.0％。
2 银团贷款支持对象的局限性。目前银团贷款主要集中在高速公路、钢铁、港口等传统产业和大企业、大型基础设施建设项目，贷款性质基本属于固定资产和项目投资。从存量银团贷款构成看，其中流动资金贷款、中小企业贷款所占比例很少，而用于经济结构调整和产业升级、转变经济发展方式方面更是微不足道，如在新能源、新材料、生物医药、节能环保、电子信息、先进制造、高技术服务等领域和企业的份额更少。
3 银团贷款业务波动曲线呈现出与国家货币政策的高相关性。当国家实行适度从紧的货币政策，银行信贷规模紧张，单个银行无法满足大额贷款需求时，筹组银团便成为金融机构的无奈选择，此时发展 就快；反之，在货币政策宽松，银行信贷规模不受限制的情况下，筹组银团就变得相当困难。银团贷款往往被商业银行作为应对货币政策的一种被动之策。
4 牵头行限于少数，参加行范围同样窄小。如基本建设和基础设施将近80％的银团贷款牵头人为国开行等少数银行，参加行也多局限于几个国有银行。同时贷款支持对象也存在较大局限，进而弱化了银团贷款在支持产业结构调整、促进经济发展方式转变等方面的作用和影响力。
5 “纵向银团”所占比重偏高。所谓纵向银团，是指同一个商业银行系统内部两个或多个分支机构联合、分担完成贷款的方式，其实就是由于某个企业或项目(借款人)融资额度较大，单个分、支行难以承担，而由总行(总公司)或上一级管理行调动辖属几个分支机构共同分担完成的贷款。就银团贷款的本义而言，这种形式的贷款不能视为严格意义上的银团贷款，但目前存量银团贷款中属于这种情况的约占28％。
6 银团贷款相关费用收取难。由于银团贷款一般金额巨大，且涉及多个贷款人(银行)，银团参加行需要进行相应的前期准备，尤其是牵头行和行，更需要在业务营销、市场调研、可行性分析等方面进行相当的人力、技术甚至经济付出，因此
2 大力提高和增强银团发展理念。银团贷款作为国际金融市场普遍采用的多边贷款方式，明显优于其他贷款方式。对于银行来说，要提高资产质量和收益结构，防范经营风险，提高核心竞争力，必须尽快转变经营理念，树立正确的风险观、竞争观和收益观，学会在竞争中合作、在合作中竞争，“合则两利、分则俱伤”，尤其当面对优质信贷市场时更要头脑冷静，自觉把开展银团贷款业务作为防范信贷风险、改善经营结构、提高业务回报的重要手段，予以高度重视。对于企业而言，要充分意识到银团贷款对于提高企业知名度、扩大企业社会影响，享受现代金融服务，提高企业融资能力，降低财务资金成本等多方面的优势，提高成熟度、增强认同感，放弃短期行为和眼前利益，积极配合银行，实现共赢局面。
3 积极拓展产品服务对象和业务范围。当前，落实中央经济工作要求，增强自主创新能力和发展的内在动力，发展战略性新兴产业，推进产业结构调整、节能减排，抑制产能过剩和高耗能、高污染产业，是未来我国经济发展的战略性选择。银团贷款必须紧紧围绕党和国家大政方针，尤其在经济结构调整和产业升级、转变经济发展方式更为迫切、更为重要的后金融危机时代，更要打破业务局限于传统产业和基础设施的局面，积极拓展服务对象，扩大支持范围，旗帜鲜明地把新能源、新材料、生物医药、节能
环保、电子信息、现代服务业、现代农业、先进制造、高技术服务等领域企业，以及其他领域具有自主创新能力、成长性强的企业，列为银团贷款支持和扶助的重点。反之，对于那些竞争激烈、效益一般、前景不明，或者国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业、企业，要果断退出和减少支持力廖，充分体现银团业务的杠杆驱动和导向引领作用，促进经济社会健康和可持续发展。
4 健全机制，强化银团人才建设。提高信贷人员的银团专业化素质势在必行，因为不论业务创新、市场开拓，还是风险管理、制度建设，最终都要落实到具体的操作人员。(1)加强银团业务培训。鉴于银团贷款参与方多、谈判难度大、合同文本复杂，而当前银团专业人才明显不足的实际，首先应认真学习《银团贷款指引》，制定银团贷款管理办法，明确办理流程，加强银团业务的学习、培训、推广工作，设计、开发培训内容和考试科目，建立上岗资格认证和岗位等级认证。(2)严格业务操作规程，用缜密的制度控制每个具体人员的每项业务和每个操作环节，教育工作人员密切关注国家政策导向和最新信贷政策，做到拓展业务与加强管理，严格防范银团贷款风险有机结合，严禁顾此失彼。(3)在完善规章制度、操作规程的基础上，建立项目主牵头人制，将业绩考核和分配激励组合捆绑，在调动员工积极性的同时，培育形成一支稳定的银团职业化人才队伍。
5 加强沟通，搞好银团信息披露。目前，国内尚未对银团贷款进行分类统计和归纳分析，这既不利于监管部门对业务的监管和客户对贷款银行的选择，也不利于商业银行主动开展银团贷款业务。因此，要加快建立银团统计和信息披露制度，对银团贷款业务情况、利率水平、费率水平、贷款年限、担保条件以及借款人的信用评级等进行统计归纳，并实现信息共享，利于在公开透明的基础上，促进银团贷款业务稳步健康发展。
6 提高效率，加快银团业务发展。首先要提高工作效率，对银团贷款业务开辟“绿色通道”，简化审批程序，减少流转环节，加快办理速度。同时，要进一步发挥银行专业金融服务功能，为优质客户设计优化融资方案，提供票据贴现、项目融资、企业债券、信托计划等具有复合选择权的方案，提高银团贷款业务的技术含量和附加值，避免降低利率、降低贷款条件等不良竞争行为，提高核心客户的综合贡献度。
7 发展项目融资，激活不良贷款。为稳步开拓优质信贷市场，要重点抓好三方面客户的贷款：一是现金流稳定、具有长期良好综合回报、对国计民生至关重要的交通、能源等基础产业领域(公司集团)和基础设施项目；二是在经济发达地区培育一批信用良好、管理规范、市场竞争力较强的优秀民营企业和中小企业；三是世界500强及大型跨国公司及其在华控股公司。与此同时，还要充分发挥银团贷款的工具和杠杆作用，主动参与国企改革和企业单个的债务重组，寻求以最少的银团贷款增量资金，最大限度地激活银行存量不良资产。特别在当前国有资产管理体制改革和国有企业并购、重组、股权转让不断加大的情况下，必须抓住时机，完成信贷资源由劣质资产向优质资产的转化。将企业改制、债务重组和项目融资三个链条紧密衔接，争取在支持基础设施建设、加快产业升级、促进并购重组等方面发挥作用。
银团贷款范文第6篇
关键词：离案市场 贷款 法律适用
一、绪论
（一）离岸银团贷款概述
1、离岸银团贷款的特征
第一，离岸性。相对于在岸而言，离岸性可解释为交易主要在货币发行国境外进行以及交易主要由非居民参加。第二，贷款人的团体性。辛迪加贷款的贷款人为两个或两个以上，且组成银团的银行之间存在特定的法律关系。第三，贷款的规模性和长期性。欧洲货币市场是资金批发市场，其单次交易的交易额一般均在100万美元以上。而银团贷款的交易额更大，贷款额度一般为几亿美元到几十亿美元。贷款期限也相对比较长一般为5年到20年不等。第四，贷款资金来源的多样性。离岸银团贷款资金主要来源于离岸银行之间的同业拆借和离岸短期存款。
2、离岸银团贷款当事人及其法律关系
离岸银团贷款所涉及的当事人包括借款人、牵头行、行、贷款参与行。其中借款人是指贷款法律关系中资金的需求者，主要是各国政府、国际组织、国际国内金融机构、跨国公司、企业等。借款人与贷款人之间形成了离岸银团贷款的核心关系——信贷法律关系；贷款行之间的关系属于事实上的联营或合同关系；行与其它贷款行之间形成了法律关系。
（二）离岸银团贷款的法律冲突
1、离岸银团贷款所涉及的法律
离岸银团贷款的连接因素包括借款人及贷款人的国籍国或住所地国或主要营业地所在国、货币发行国、贷款合同订立地、贷款合同履行地、合同履行地、法院地等。因此，该连接因素所指向的法律也具有多国性。梳理起来可归为四大类：第一类是属人法，当事人的国籍国法或者住所地法。第二类是属地法，包括合同缔结地法、合同履行地法、担保财产所在地法等。第三类是货币发行国法，每个国家都享有货币，有权决定本国货币的发行、流通、出入境等，因此有权制定有关本国货币的法律法规和外国货币在本国的兑换等。第四类是法院地国法，也即受理案件的法院所在国法。法院地法的适用一般涉及到法院地国公共政策的考量。
2、离岸银团贷款的私法冲突及其解决路径
离岸银团贷款涉及到众多的国家，而这些国家用以调整同一法律关系的法律由于法律传统、本土的风俗习惯、国家政策考虑以及利益倾向等的差异，存在不同的规定，进而若同一案件在不同国家可能会得到不同的判决，这种情况下，就会产生法律冲突。这时有两种解决路径可供选择，即国际统一实体法路径和冲突法路径。
如果通过统一实体法路径解决，则需要各国通过协调订立国际公约或者由国际商事组织制定国际商事惯例。但这两者都有一定的缺陷，前者的适用范围有限，对公约的参加国才具有约束力，未参加国不必遵守公约义务，并且公约的订立是国家利益妥协的结果，各国都不愿意让渡本国利益，因此国际上并不倾向于制定公约太多的公约来限制自己的权利；后者虽然具有广泛性，但有些只是指引性的规范，从而缺乏强制性，且商事惯例的形成是一个长期的过程，其作用也是非常有限的。
因此当前离岸金融交易领域统一实体法非常缺乏，现今主要依靠国际私法也即法律适用法来解决这方面的问题，以尽量求得判决的公平公正兼顾效率原则。
3、离岸银团贷款的公法冲突及其解决
离岸银团贷款的交易客体指向国家的货币、交易主体可能会涉及国家的政府、交易过程中可能会涉及到国家的税收政策等等，所有这些都可能涉及到公法问题。这些公法具体包括《税法》、《外汇管制法》、《政府组织法》等。然而关于在公法领域是否会存在法律冲突这一问题，学者们似乎现在已经放弃了传统的将法律冲突局限在私法领域的观点，逐渐开始接受法律冲突的公法化。①也就是说离岸银团贷款交易中可涉及到公法冲突，法院有义务考虑其他国家的公法规定，并按照冲突法规则决定应适用的公法。另外关于公法冲突是否可以通过统一实体法解决，答案应该是否定的。因为公法关系到国家问题，不能通过政治妥协的方式来解决。
二、离岸银团贷款协议的法律适用
（一）适用当事人选择之准据法
1、离岸银团贷款协议宜适用当事人明示选择的准据法
在离岸银团贷款交易中，当事人宜明确选择支配协议的准据法。首先，离岸银团贷款协议的有效性及其中所规定的当事人之间的权利义务的效力及范围均由贷款协议的准据法确定。因此，当事人有必要清除自己的贷款协议将会由哪个（些）国家或地区的法律支配，以此明确自己在协议下所享有的权利和应负的义务，以及违约后所应承担的法律责任。②其次，如上所述离岸银团贷款交易往往会涉及至少三个以上国家的法律制度，因此，当事人有必要明示选择协议的准据法。再次，不同国家强行法的规定存在差异，从而某些权利义务在一些国家可能是强制性的，不允许当事人通过协议予以排除，而有些权利义务是被法律禁止的，当事人不得通过协议约定。因此，当事人明确选择准据法可以增加其对协议相关条款效力的预见性。
2、影响当事人选择准据法的因素
究竟哪些因素会影响当事人对准据法选择呢？菲利普·伍德认为影响金融合同法律选择的因素包括以下几点③：贷款人避免对不熟悉的法律体系进行详细研究；法律体系的商业导向、稳定性及可预测性；在适用约定的合同条款时法院不会强加自己对公平的观点；保证准据法与执行地法律相一致的愿望：如果法院必须使用其并不熟悉的外国法，则可能会带来法律的不确定性；语言等。
银团贷款范文第7篇
关键词：银行信贷；银团贷款；法律关系
文章编号：1003-4625(2009)12-0087-03
中图分类号：F832.4
文献标识码：A
一、银团贷款业务中的法律关系
(一)银团贷款的法律性质
关于银团贷款中银团的法律性质和法律地位，目前尚存在着较大的争议，国际和国内学者的主要观点有合伙关系、合资关系和信任关系三种。
1 合伙关系
持这种观点的人认为银团是各成员行之间建立的一个合伙组织。但是依据我国关于合伙的法律规定，各成员行如果作为合伙的成员，其相互之间应当就银团对借款人所负有的债务承担连带责任，很显然这与银团贷款的实际相背，即与直接银团贷款中各成员行之间独立承担责任的原则相矛盾。
2 合资关系
美国纽约州最高法院在Credit Francais Inter-national,SA v.Sociedad Financiera de Comereo,SA一案的审理中将银团认定为是各成员行之间建立的一个合资组织，最主要的依据就是除非银团整体同意，否则单一成员行无权单独提讼。目前，银团贷款实践中的银团会议及其决策机制与《公司法》中关于公司股东会有关规定非常接近，但是，银团显然不是独立的法人机构，这种观点无法解释直接银团贷款项下的义务由各成员行分别对借款人独立承担而不是由银团直接承担的问题。
3 信任关系
信任关系是英美法系中的概念。普通法中，银团贷款的牵头行或行与银团成员银行之间是一种信任关系，这一点在UBAF Ltd.v.European Ameri-can BankingGroup案中得以确认。持这种观点的学者认为银团整体是基于合同而与各成员行之间形成信任关系(关系)，但这种观点同样与银团贷款中成员行对借款人和担保人享有独立的诉权的原则相冲突。银团作为各成员行的共同体，其在法律上并没有独立的法律地位，也不具有独立的民事主体的资格。因为，相关合同均是由各成员行共同签署的，实际上，银团本身并不真正享有(也无法享有)任何权利，也不承担(也无法承担)任何义务，有关的权利和义务均是由各成员行直接承担的。银团贷款的有关决策虽然是以银团会议决议的形式出现的，但其实际上也是由各成员行做出的，因此而产生的权利和义务最终还是由各成员行直接承担。由此可以说，银团更多意义上只是一个法律概念，而并非真正具有民事主体的法律地位。
(二)银团内部的法律关系
1 牵头行与其他成员行之间的法律关系
牵头行存续的阶段性较强，当银团成立且银团贷款合同签署后，除有特别约定外，牵头行的角色即转变为普通的参加行。但在银团贷款合同签订前，应当如何认定牵头行与其他银行之间关系的性质，这是个在理论上和实践上都颇为棘手的问题。此时牵头行与其他成员行之间的法律关系在我国的《民法通则》和《合同法》中并无相应规定，在《银团贷款业务指引》中强调了牵头行的发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额；贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐的责任；代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件，聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本，组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议；协助行进行银团贷款管理；对行的贷后管理和贷款使用情况进行监督检查的职责等，没有指出牵头行对其他成员行所应负的具体法律责任。
2 行与其他成员行之间的法律关系
行是银团其他成员行的人，他是根据各成员行的授权而履行对银团贷款进行日常管理职责的，所以他们之间的法律关系是委托关系。这种情况下，行作为各成员行的人，其在授权范围内实施的行为的法律后果应由银团各成员行承担，但行超越授权范围而实施的行为的法律后果则应由其自行承担。既然行与其他成员行之间是委托关系，因此行与其他成员行之间的权利义务应适用《民法通则》和《合同法》中关于委托合同的规定。
3 各成员行之间的法律关系
直接银团贷款的各成员行是基于合同而联系在一起的，故他们是一种合同关系，主要包括银团贷款合同、银行间合作协议等，各成员行在上述合同项下的法律关系具有如下特征：经营者自负与合作共赢。经营者自负是银团贷款业务的基本原则，是指银行“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的行为。
(1)各成员行之间的法律地位平等。主要体现为平等参加银团贷款的谈判，按照贷款份额共享利益、共担风险，包括按照贷款份额的比例发放和回收贷款，按照贷款份额享有担保和保险权益，按照贷款份额行使银团会议表决权等。
(2)各成员行之间的权利与义务相对独立。直接银团贷款中的每个成员行所承担的权利与义务是相互独立的，彼此之间不存在连带关系。
(3)各成员行彼此与借款人的权利义务关系独立。
(三)银行间合作协议
国内银团贷款发展初期，关于调整各贷款银行之间关系的约定，以及银团重大事项的决策等，都包括在银团贷款合同中，造成了一份银团贷款协议同时规范两种截然不同的法律关系的法律文书，也让借款人通过银团贷款协议过多地了解各贷款银行之间的具体约定。通过《银行间合作协议》的方式，将涉及银团内部法律关系的诸多问题独立于银团贷款协议而另行约定，不仅在具体内容上能够更为细致，同时也将银团内部的关系与借贷关系进行了明确区分，有利于界定银团贷款的内外两种法律关系。
三、银团决策机制的法律分析和思考
(一)国际上通行的“多数银行原则”
早期的国际银团贷款协议上没有关于多数银行的规定，银团内部经常产生无法决策现象，实践中发现银团成员行之间需要确定一种决策机制，这一机制就是多数银行原则。关于多数银行的理解，有人认为其通常是银团参与银行中超过相对多数或者绝对多数的银行的一种指代；有人认为其应当是指多数贷款权银行，即拥有贷款总金额50％或60％以上的一家或几家银行。我们认为后者更准确、更严谨，因为银团贷款本身就是一种集合融出资金的行为，融资契约能否正常履行直接关乎资金的安全与否，资金数额所占比例越大，利害关系的程度也越高，这里我们将其称为“多数决原则”。从具体称谓上看，似乎“多数决原则”比“多数银行原则”或“多数贷款权银行原则”更容易理解。实际上，在所有成员行不能就某一贷款事项做出完全相同的决定时，为了保障
银团各成员行的整体利益，银团中多数银行的意见或决定往往即被视为代表了银团整体的意志。
(二)引进“资金分享原则”
银团内部除了确定“多数决原则”和建立银团会议的决策机制外，还要有必要的补充和完善，以平衡各成员行的利益，在贷款本息回收的最终结果上，才能平等地照顾到所有成员行的切身权益，于是就引进了“资金分享原则”。
“资金分享原则”旨在确立一种类似财产共有的效力，即银团成员行通过抵消、诉讼程序或其他类似方式获得的任何偿还款项，将无歧视地在所有银行之间按照各自在本银团中的贷款额度比例进行分配。资金分享条款是调整银团成员行之间关系的一项重要条款，它体现了银团成员之间的平等性原则，为银团贷款所独有。资金分享方式主要有两种：一是“份额转让法”，二是“重新分配法”。前者指一家成员行收到借款人归还的本息，在比例上大于其实际占有的贷款比例时，应立即购买借款人按照贷款协议仍欠其他银行的相应数量债务；后者是同样情况下，由行按照比例使所有参加行的贷款本息平等的获得偿还。这一原则作为银团“多数决原则”的补充，应当与其共设共存。
(三)国内银团会议的法律地位
国际银团贷款协议通常还会有一些程序性的规定，这些规定改变了国际银团各成员行彼此独立地与借款人发生法律关系的一般情况，使银团作为一个整体来处理与借款人的法律问题。在确定了“多数决原则”后，银团内部就需要建立起一个平台和机构，来协调、处理银团贷款协议履行过程中所可能出现的各种事件和情况。于是，银团所有成员行之间的协调会、碰头会，逐步演变为正规的银团内部会议，并在实务操作过程中成为理所当然的决策机构。
目前国内的银团贷款项目中，由各成员行所组成的银团会议已成为银团的最高权力机构。该会议由银团贷款的全部成员行共同参加而组成，负责协调各成员行之间的协作事宜和讨论决定银团贷款的重大事项。从法律上分析，银团会议的法律地位类似一家有限公司内部的股东会，他是完全建立在当事各方所认可的章程或契约的基础上。银团会议本身不是一个常设的机构，也不是具有法人资格的组织，但其经过合法召集后就有权决定法律所规定或各方提前约定的银团贷款的重大事项，且一旦银团会议做出决议，该决议对银团的所有成员行均具有法律上的约束力。
(四)国内银团会议的权限
国际银团贷款中，多数贷款权银行的权力通常包括：对借款人违反约定事项时的弃权或放宽约定事项；确定某项不正确陈述或借款人财务状况的不利变化是否属于重大违约事件；发生违约事件后指示行加速到期等。在国内的实践中，不仅是银团会议对借款人或银团成员行的违约行为进行认定和处理构成影响银团贷款合同正常履行的问题，银团贷款合同和担保合同的变更，借款人债务的豁免与缩减，行的辞职与罢免等问题，同样会直接关系到银团各成员行的整体利益。所以，我们认为：为保证银行间合作协议、银团贷款协议得到顺利履行，与银团整体利益有关的重大事项都应当列入银团会议的具体权限，它们至少应该包括以下11项：
1．银团贷款利率的调整；2．借款人申请提前还款或提款计划的调整；3．银团贷款的展期；4．中止或终止银团贷款协议、银行间合作协议；5．追加银团贷款，取消全部或部分银团贷款；6．缩减、豁免、放弃借款人或担保人的全部或部分责任或债务；7．借款人或担保人转让的全部或部分权利、义务；8．借款人或担保人再次对银团以外的人提供担保；9．银团成员行及借款人、担保人重大违约事项的认定及处罚决定；10．通过共同诉讼的方式解决与借款人、担保人之间的纠纷；11．银团行的变更，包括辞职和罢免。
(五)国内银团会议的表决
1．银团会议的表决权计算标准
银团贷款是不同的银行金融机构共同向一名借款人发放贷款，各银行金融机构的贷款额度多少有差异。通常，每个贷款行在银团内部的发言权依其放款数额的多少而定，所以银团会议中成员行的表决权份额一般以贷款额为基准。如果某一银团中牵头行或行所发放的贷款数额比例接近或超过相对或绝对多数时，为了保障贷款数额较小的参加行的利益，银团会议的表决权计算还可以采用以成员行的数量(人头)为标准，或在某些特殊事项的表决上同时推行两套标准。因为银团贷款从筹组到放款之间的时间跨度很长，而许多针对借款人的贷款条件在银团贷款合同签署前就需要银团内部协商和决定。所以，关于各成员行的表决权在不同的阶段，应依据不同的确定标准：贷款尚未发放时，如果需召开银团会议并进行表决时，则表决权份额只能依照成员行之间的贷款承诺额比例计算决定；贷款已经发放后，银团成员行的表决权份额则应根据成员行之间所实际发放的贷款余额比例计算决定；一旦出现借款人不能全额偿还全部贷款本息时，还要引进“资金分享原则”。
2．银团会议决议的通过比例
关于银团会议决议的通过比例，完全可以比照《公司法》中关于股东大会的有关规定，以表决事项为标准，划分出银团会议的普通决议和银团会议的特别决议两种不同的表决通过制度：
(1)对于银团贷款的一般事项，如提前还款、提款计划的调整、贷款的追加或取消、贷款利率的变化、行的变更等不需要过高比例赞成票即可表决通过，即全部表决权的二分之一以上即可通过；
(2)对于银团贷款的重大事项，如银团贷款合同和担保合同的修改、借款人义务的转让、贷款展期、中止或终止贷款、对借款人或担保人或成员行重大违约行为的认定及处理等直接关系到贷款能否正常发放和回收的事项，则需要较高比例的赞成票方可通过，一般全部表决权的三分之二以上可通过；
(3)银团会议决议由出席银团会议的成员行统一投票表决，未能出席该银团会议的成员行视为对该银团会议所作的决议弃权。
银团贷款范文第8篇
关键词：银团贷款；阻碍因素；对策
银团贷款是指由一家银行牵头、多家银行参与，由两位或以上贷款人按相同的贷款条件、以不同的分工，共同向同一借款人提供贷款，并签署同一贷款协议的贷款业务。其特点是筹资金额大、贷款期限长，客户可以获得较长期的稳定的巨额资金；贷款风险分散，各贷款行只按照各自的贷款比例承担风险，不承担连带责任，可以加速各贷款行的资金周转；有利于借款人树立良好的市场形象，银团成功的组建是基于各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可，借款人可以借此业务机会扩大声誉。由于银团贷款的明显优势和特点，使它成为国际金融市场中一种重要的信贷模式，其中一些发达国家银团贷款的占比达到20％，这方面我国还有很长的路要走。
一、银团贷款业务发展状况
以河北省为例，从2006年5月16日办理第一笔银团贷款开始，随着银团理念和合作意识提高，业务范围、规模不断发展，到2009年末银团贷款余额586.66亿元，当年增加154.96亿元，占银行业金融机构对公贷款余额的5.03％。如表1所示。
1 从贷款支持的对象情况看。银团贷款主要集中在“三大”，即大企业、大项目、大工程，所涉及产业包括工业、农业和第三产业；涉及的企业和工程项目主要集中在交通、电力、钢铁、港口和制造业，其中2008年以来支持企业和建设项目51项，涵盖曹妃甸系列工程、京唐港、黄骅港、首都钢铁公司搬迁、省内数条高速公路等多项国家、省级重点企业和重点项目建设。如国家开发银行河北分行抓住投资重点，主动改革传统的双边贷款模式，按照公路项目贷款金额大、期限长、风险集中等特点，量体设计了“先承诺再分销”的银团贷款模式，使借款人了解到银团贷款模式利于借贷双方，先后组织了8个公路行业银团，贷款285.6亿元，促进了全省公路交通建设事业的发展。农发行河北分行对水利、农业、林业等三大类省级非经营性项目银团贷款进行营销，贷款资金用于病险水库加固、大型灌溉区续建配套、农村饮水安全、江河治理、优质粮食产业、农村沼气、乡镇兽医站建设等多个项目，对强化“三农”基础地位，促进农村经济和社会发展起到了不可替代的作用。
2 从银团贷款管理模式和机制建设方面看。各银团贷款参与行基本都建立了较为完善的银团贷款管理制度和办法，明确了主管领导、责任部门和具体执行人员；建立了银团贷款考核机制，对开展大型银团贷款业务的单位(部门)和客户经理给予奖励，激发了其开展银团贷款业务的积极性；组织开展了银团贷款业务培训，明确了管理人员和工作职责。各国有和股份制银行省级分行还纷纷明确或组建银团贷款团队，为一线信贷人员提供技术支撑，推动业务发展。
3 从银团贷款作用和运行情况看，银团贷款业务的优势和导向意义正在逐渐显现。首先是增强了贷款议价能力。由于河北省独特的地理和区位状况，公路、电力、港口、钢铁项目成为各家银行竞争的焦点，降低贷款价格也就成为竞争的重要选项，从而压缩了银行盈利空间。尤其在当今大企业、大项目业主强势地位明显的前提下，银行议价处于绝对弱势，而银团贷款能够协调各行统一利率水平，避免强势企业“各个击破”，迫使银行降低贷款标准、放宽贷款条件，甚至一定程度放弃贷款原则的问题，在维护银行业整体利益的同时，也分散了贷款风险。其次是满足了企业大额、长期的资金需要，特别是银团贷款能够满足建设项目对不同币种、不同期限、不同形式资金的需求，由此能够进一步扩大企业影响，提高企业筹资能力。第三是有利于银行、企业双方成本降低。从企业角度，由于银团贷款期限长，借款人一次性获得长期稳定的资金来源，降低了多次(多头)筹资的成本；从银行角度，与多头贷款相比，银团贷款有效提高了银行整体的风险评估能力，参加行减少了前期调查、可行性研究等大量人力、技术投入，且能够相应增加银行中间业务收入，丰富银行的盈利结构。第四是有利于银行利用专业优势，前期介入财务顾问服务，为企业量身打造金融服务方案，增加企业对银行的信赖度，密切两者关系，有利于实现双赢。第五是使贷款项目考察及风险评估能力相对较弱的中小银行机构作为参加行，依托大型银行既从中分一杯羹，又有效提升了自身抗风险能力。
4 银团贷款跨区域、行际间的合作优势凸显。如河北省唐山商业银行和廊坊银行通过参加北京银行牵头筹组的银团，或以牵头行身份邀请北京银行参加筹组银团，一方面将北京银行的资金引进到本地经济建设，壮大了金融对经济发展的支持能力，解决了本地银行资金有限的矛盾，使此类二、三线城市商业银行如虎添翼。另一方面，通过近距离接触北京银行(上市公司)的运营模式和管理经验，借鉴其在资源、管理、人才、技术等方面的优势，在加强业务经营管理、增强风险识别能力、增加资金使用效益方面都得到了很大提高。与此同时，通过跨区域银行间的“内引外联”，有效提高了当地银行的社会影响力和知名度，扩展了业务和市场空间，使其能够在更高、更广和更大的舞台施展身手，充分体现了银团贷款的“合作、发展、共赢”宗旨。
二、银团贷款尚处于起步阶段且存在诸多问题
1 银团贷款占比低、增速慢，滞后于社会经济发展对银行融资的客观需求。2009年河北省银团贷款余额586.66亿元，占省内金融机构各项贷款余额的4.4％；2009年全省银行业金融机构各项贷款增加3776.07亿元，其中银团贷款增加154.96亿元，银团贷款增加额仅为各项贷款增加额的4.0％。
2 银团贷款支持对象的局限性。目前银团贷款主要集中在高速公路、钢铁、港口等传统产业和大企业、大型基础设施建设项目，贷款性质基本属于固定资产和项目投资。从存量银团贷款构成看，其中流动资金贷款、中小企业贷款所占比例很少，而用于经济结构调整和产业升级、转变经济发展方式方面更是微不足道，如在新能源、新材料、生物医药、节能环保、电子信息、先进制造、高技术服务等领域和企业的份额更少。
3 银团贷款业务波动曲线呈现出与国家货币政策的高相关性。当国家实行适度从紧的货币政策，银行信贷规模紧张，单个银行无就快；反之，在货币政策宽松，银行信贷规模不受限制的情况下，筹组银团就变得相当困难。银团贷款往往被商业银行作为应对货币政策的一种被动之策。
4 牵头行限于少数，参加行范围同样窄小。如基本建设和基础设施将近80％的银团贷款牵头人为国开行等少数银行，参加行也多局限于几个国有银行。同时贷款支持对象也存在较大局限，进而弱化了银团贷款在支持产业结构调整、促进经济发展方式转变等方面的作用和影响力。
5 “纵向银团”所占比重偏高。所谓纵向银团，是指同一个商业银行系统内部两个或多个分支机构联合、分担完成贷款的方式，其实就是由于某个企业或项目(借款人)融资额度较大，单个分、支行难以承担，而由总行(总公司)或上一级管理行调动辖属几个分支机构共同分担完成的贷款。就银团贷款的本义而言，这种形式的贷款不能视为严格意义上的银团贷款，但目前存量银团贷款中属于这种情况的约占28％。
6 银团贷款相关费用收取难。由于银团贷款一般金额巨大，且涉及多个贷款人(银行)，银团参加行需要进行相应的前期准备，尤其是牵头行和行，更需要在业务营销、市场调研、可行性分析等方面进行相当的人力、技术甚至经济付出，因此
2 大力提高和增强银团发展理念。银团贷款作为国际金融市场普遍采用的多边贷款方式，明显优于其他贷款方式。对于银行来说，要提高资产质量和收益结构，防范经营风险，提高核心竞争力，必须尽快转变经营理念，树立正确的风险观、竞争观和收益观，学会在竞争中合作、在合作中竞争，“合则两利、分则俱伤”，尤其当面对优质信贷市场时更要头脑冷静，自觉把开展银团贷款业务作为防范信贷风险、改善经营结构、提高业务回报的重要手段，予以高度重视。对于企业而言，要充分意识到银团贷款对于提高企业知名度、扩大企业社会影响，享受现代金融服务，提高企业融资能力，降低财务资金成本等多方面的优势，提高成熟度、增强认同感，放弃短期行为和眼前利益，积极配合银行，实现共赢局面。
3 积极拓展产品服务对象和业务范围。当前，落实中央经济工作要求，增强自主创新能力和发展的内在动力，发展战略性新兴产业，推进产业结构调整、节能减排，抑制产能过剩和高耗能、高污染产业，是未来我国经济发展的战略性选择。银团贷款必须紧紧围绕党和国家大政方针，尤其在经济结构调整和产业升级、转变经济发展方式更为迫切、更为重要的后金融危机时代，更要打破业务局限于传统产业和基础设施的局面，积极拓展服务对象，扩大支持范围，旗帜鲜明地把新能源、新材料、生物医药、节能 环保、电子信息、现代服务业、现代农业、先进制造、高技术服务等领域企业，以及其他领域具有自主创新能力、成长性强的企业，列为银团贷款支持和扶助的重点。反之，对于那些竞争激烈、效益一般、前景不明，或者国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业、企业，要果断退出和减少支持力廖，充分体现银团业务的杠杆驱动和导向引领作用，促进经济社会健康和可持续发展。
4 健全机制，强化银团人才建设。提高信贷人员的银团专业化素质势在必行，因为不论业务创新、市场开拓，还是风险管理、制度建设，最终都要落实到具体的操作人员。(1)加强银团业务培训。鉴于银团贷款参与方多、谈判难度大、合同文本复杂，而当前银团专业人才明显不足的实际，首先应认真学习《银团贷款指引》，制定银团贷款管理办法，明确办理流程，加强银团业务的学习、培训、推广工作，设计、开发培训内容和考试科目，建立上岗资格认证和岗位等级认证。(2)严格业务操作规程，用缜密的制度控制每个具体人员的每项业务和每个操作环节，教育工作人员密切关注国家政策导向和最新信贷政策，做到拓展业务与加强管理，严格防范银团贷款风险有机结合，严禁顾此失彼。(3)在完善规章制度、操作规程的基础上，建立项目主牵头人制，将业绩考核和分配激励组合捆绑，在调动员工积极性的同时，培育形成一支稳定的银团职业化人才队伍。
5 加强沟通，搞好银团信息披露。目前，国内尚未对银团贷款进行分类统计和归纳分析，这既不利于监管部门对业务的监管和客户对贷款银行的选择，也不利于商业银行主动开展银团贷款业务。因此，要加快建立银团统计和信息披露制度，对银团贷款业务情况、利率水平、费率水平、贷款年限、担保条件以及借款人的信用评级等进行统计归纳，并实现信息共享，利于在公开透明的基础上，促进银团贷款业务稳步健康发展。
6 提高效率，加快银团业务发展。首先要提高工作效率，对银团贷款业务开辟“绿色通道”，简化审批程序，减少流转环节，加快办理速度。同时，要进一步发挥银行专业金融服务功能，为优质客户设计优化融资方案，提供票据贴现、项目融资、企业债券、信托计划等具有复合选择权的方案，提高银团贷款业务的技术含量和附加值，避免降低利率、降低贷款条件等不良竞争行为，提高核心客户的综合贡献度。
7 发展项目融资，激活不良贷款。为稳步开拓优质信贷市场，要重点抓好三方面客户的贷款：一是现金流稳定、具有长期良好综合回报、对国计民生至关重要的交通、能源等基础产业领域(公司集团)和基础设施项目；二是在经济发达地区培育一批信用良好、管理规范、市场竞争力较强的优秀民营企业和中小企业；三是世界500强及大型跨国公司及其在华控股公司。与此同时，还要充分发挥银团贷款的工具和杠杆作用，主动参与国企改革和企业单个的债务重组，寻求以最少的银团贷款增量资金，最大限度地激活银行存量不良资产。特别在当前国有资产管理体制改革和国有企业并购、重组、股权转让不断加大的情况下，必须抓住时机，完成信贷资源由劣质资产向优质资产的转化。将企业改制、债务重组和项目融资三个链条紧密衔接，争取在支持基础设施建设、加快产业升级、促进并购重组等方面发挥作用。
银团贷款范文第9篇
关键词：银团贷款；直接银团贷款；法律性质
中图分类号：D922.28 文献标识码：A文章编号：1003-949X(2009)-03-0063-02
一、直接银团贷款的含义
银团贷款是指若干银行或者其他金融机构共同组成银团而向借款人发放的贷款，因此而签订的合同为银团贷款合同。直接银团贷款是指在牵头行的统一组织下，由借款人与各成员行组成的银团直接进行谈判并共同签订同一份贷款合同，各成员行根据贷款合同规定的条件，按照其各自事先承诺的贷款额度向借款行发放贷款，由行统一负责贷款的管理和回收的银团贷款。［1］
直接银团贷款有以下几点特点：（1）牵头行的作用比较有限。（2）成员行相对稳定。（3）对于成员行来说，其相互之间的权利与义务是独立的。（4）所有成员行和借款人订立的贷款条件相同。直接银团贷款的成员行共同与借款人就银团贷款合同进行谈判并一起与借款人签订同一份银团贷款合同，其贷款条件相同。
二、对直接银团法律性质的探讨
1.合营性质说
美国纽约州最高法院审理的Credit Francai International,S.A. v. Socedad Financiera de Comerco S.A.128Misc.2d 564,490 N.Y.S.2d 670(1985) 一案将银团认定为合营企业。本案原告法国国际信贷银行即Credit Francais International要求被告委内瑞拉一家金融机构 Socedad Frnanciera de Comerco 偿还一笔金额为2500万美元的银团贷款项下的200万美元的那部分贷款。借款人Socidad Financiera de Comercio违约的原因是委内瑞拉政府为处理外债问题在1983年实施了限制用外币偿还到期外债本金的措施 。原告Credit Francai International曾邀请其他贷款行共同，但没有得到响应，原告只好单独。该法院法官Greenfield 认为：原告银行无权单独借款人，除非贷款银团整体同意。如果允许一个特定的银行单独借款人，那么该银行因而获得的债务清偿因为比例共享条款的存在也有可能落空，因为根据比例共享条款任何偿还所得均须在银团各个成员行中按比例分享。由此该法院认为贷款银行属于合营企业。
合营企业是按合同约定对某项经济活动所共有的控制，是指由两个或多个企业或个人共同投资建立的企业，该被投资企业的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定。那么按照合营企业的概念，合营企业需要两个或者多个企业或个人共同投资建立的，但直接银团并不是由各个成员行共同投资建立的。各个成员行并没有从自己所拥有的资本中拿出一部分来建设直接银团。其次，合营企业建立之后，该被投资企业的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定。但对于直接银团来说，直接银团成立之后，直接银团的日常事务交由行来处理，各个成员行并不直接参与银团的日常事务。
2.合伙说
合伙有广义和狭义之分。广义的合伙包括营利性合伙、非营利性合伙及临时性合伙。狭义的合伙专指营利性合伙。这里的合伙是指营利性合伙，是指由二人(包括自然人和法人)以上根据共同协议而组成的营利性非法人组织。合伙由合伙合同和合伙组织两个不可分割的部分组成，合伙合同是对合伙人有约束力的内部关系的体现，合伙组织是全体合伙人作为整体与第三人发生法律关系的外部形式。合伙的法律特征是：（1）合伙具有团体性。这主要表现在合伙的人格、财产、利益和民事责任都具有相对的独立性。（2）合伙协议是合伙形成的基础条件。法人组织的成立需有章程行为，而合伙组织的成立只要求有合伙协议，通过合伙协议明确各合伙人之间的权利义务关系。（3）合伙人共同出资、共同经营、共同收益、共担风险，并对合伙组织承担无限连带责任.那么根据合伙的含义和法律特征，直接银团并不属于合伙。首先，直接银团并不是各成员行出资组建的。各成员行并没有从自己的资本中拿出一部分来组建银团，而是由于借款人的委托，牵头行联系愿意借款的银行组成银团。其组建的过程中各成员行并没有把自己的资金交由牵头行统一管理。其次，各成员行并没有共同经营。一般来说，直接银团组建之后，由牵头行担任行的角色，直接银团对日常事务进行管理，而其他各成员行并不介入日常事务。如果牵头行不愿继续担任行，则另选任行，牵头行成为普通行。再次，直接银团的各成员行并不共享收益。各成员行根据各自出借给借款人的额度来决定其收益。最后，虽然直接银团是作为一个银团整体和借款人签订协议，但是直接银团各成员行之间对借款人的权利义务是相互独立的，如果某成员行不能履行自己承诺的贷款额度的义务，其他成员行也不为其承担连带无限责任。
3.贷款平台说
一般来说，直接银团贷款要经过以下几个程序：（1）借款人联系银行，并向该银行提交委托书，该银行接到委托书后，进行必要的调查和分析，决定是否接收委托。如果银行决定接收委托，则向借款人提交承诺书，承诺书一般包括同意接受借款人的委托的承诺，银团贷款的基本条件，和银团贷款的承销方式等。借款人接到承诺书后，同意接受银行在承诺书中提出的各种条件，向该银行出具授权书。（2）接受委托和授权的银行开始组织银团，此时该银行就成为牵头行。首先牵头行起草信息备忘录，信息备忘录是牵头行向有关银行推介银团贷款时的最主要材料，也是有关银行决定是否参加银团及决定所承担的贷款份额的主要依据之一。制定好信息备忘录之后，牵头行向有关银行发送参加银团的邀请。各银行在收到牵头行发送的邀请和信息备忘录时，进行考虑，并在指定的时间内做出答复。（3）银团正式组建之后，牵头行开始组织银团成员行与借款人就银团的贷款合同和担保合同进行谈判并起草有关的合同，同时银团成员行之间就银行间合作协议进行谈判并起草有关合同。（4）履行银团贷款合同和担保合同。上述程序完成且银团贷款合同和担保合同生效后，银团贷款正式进入执行阶段，这个阶段历时很长。在这个阶段发挥主要作用的是行。从上述银团的贷款程序来看，银团发起和成立的目的就是组建贷款人，这个贷款人能够向贷款人提供数额巨大的款项，而且能够负担起巨额款项的风险。当然，由于银团贷款合同项下的银行较多，所以巨额款项的风险在多个银行之间得到分配，单个银行承担的风险就较小一些。同时，银团在法律上并没有独立的法律地位，也不是独立的民事主体。银团不享有任何法律权利，也不承担任何法律义务。真正享有法律权利和承担法律义务的是银团贷款合同项下的各个成员行。因此，我们可以把直接银团定性为贷款平台，通过这个平台，银团贷款合同项下的各个成员行向借款人提供贷款，并获得利息。与此相对应，借款人接受款项，并支付相应的费用。
参考文献：
银团贷款范文第10篇
一、银团贷款规范的沿革
我国的银团贷款，始于改革开放后的20世纪80年代。银团贷款支持了许多关系国计民生的重大建设项目，对促进经济的发展起到了非常积极的作用。
（一）中国人民银行《贷款通则》规定的银团贷款
1996年6月28日，中国人民银行《贷款通则》（〔1996〕第2号令）。该通则第五十六条规定，银团贷款应当确定一个贷款人为牵头行，并签订银团贷款协议，明确各贷款人的权利和义务，共同评审贷款项目。牵头行应当按协议确定的比例监督贷款的偿还。银团贷款管理办法由中国人民银行另行规定。
（二）中国人民银行制定的《银团贷款暂行办法》
1997年10月7日，中国人民银行根据《贷款通则》制定并《银团贷款暂行办法》（银发〔1997〕415号）。
该办法第二条规定，银团贷款是由获准经营贷款业务的多家银行或者非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。国内银团贷款的参加者为境内中资银行和非银行金融机构。
（三）银监会制定的《银团贷款业务指引》
2007年8月11日，中国银行业监督管理委员会根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定并印发《银团贷款业务指引》（银监发〔2007〕68号）。该指引第三条规定，银团贷款是指由两家或者两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过行向借款人提供的本外币贷款或者授信业务。
（四）银监会修订的《银团贷款业务指引》
2011年8月1日，中国银行业监督管理委员会印发《银团贷款业务指引》（修订）的通知（银监发〔2011〕85号），公布了中国银行业监督管理委员会第103次主席会议审议通过，经修订的《银团贷款业务指引》。该指引第三条采用原指引第三条的规定，定义银团贷款。
（五）中国人民银行废止《银团贷款暂行办法》
2011年11月15日，中国人民银行公告（〔2012〕第1号），废止了《银团贷款暂行办法》（银发〔1997〕415号）。
（六）银团贷款的上位法依据
从可以见到的资料看，中国人民银行《贷款通则》首次规定了银团贷款。经修订的中国银行业监督管理委员会《银团贷款业务指引》，应当是房屋登记机构办理银团贷款房屋抵押权登记，必须适用和遵守的行政规章。本文以经修订的《银团贷款业务指引》为依据，试说银团贷款和房地产抵押权登记。
二、银团贷款的参加人
（一）银行业协会
银行业协会负责维护银团贷款市场秩序，推进市场标准化建设，推动银团贷款与交易系统平台搭建，协调银团贷款与交易中发生的问题，收集和披露有关银团贷款信息，制定行业公约等行业自律规范，制定银团贷款合同示范文本。各地银行业协会可以根据《银团贷款业务指引》的规定，结合本地区实际情况，组织辖内会员银行共同确定银团贷款额度的具体下限。开办银团贷款业务的银行应当定期向当地银行业协会报送银团贷款有关信息。
（二）银团会议
银团贷款存续期间，银团会议由行负责定期召集，或者根据银团贷款合同的约定由一定比例的银团成员提议召开。银团会议的主要职能是讨论、协商银团贷款管理中的重大事项。
（三）银团成员
参与银团贷款的银行均为银团成员。银团成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承担份额享有银团贷款项下相应的权利，履行相应的义务。
按照在银团贷款中的职能和分工，银团成员通常分为牵头行、行和参加行等角色，也可根据实际规模与需要在银团内部增设副牵头行、联合牵头行等，并按照银团贷款合同履行相应职责。
1.银团贷款牵头行
银团贷款牵头行是指经借款人同意，负责发起组织银团、分销银团贷款份额的银行。在牵头行有效委任期间，其他未获委任的银行不得与借款人就同一项目进行委任或者开展融资谈判。牵头行应合理确定各银团成员的贷款份额。在超额认购或者认购不足的情况下，牵头行可按事先约定的条件或者与借款人协商后重新确定各银团成员的承贷份额。
2.银团贷款行
银团行是指银团贷款合同签订后，按照相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按照银团贷款合同约定进行银团贷款事务管理和协调活动的银行。行经银团成员协商确定，可以由牵头行或者其他银行担任。银团贷款的日常管理工作主要由行负责。银团行应当代表银团利益，借款人的附属机构或者关联机构不得担任行。行应当勤勉尽责。因行行为导致银团利益受损的，银团成员有权根据银团贷款合同约定的方式更换行，并要求行赔偿相关损失。
对担保结构比较复杂的银团贷款，可以指定担保行，由其负责落实银团贷款的各项担保及抵（质）押物登记、管理等工作。
3.银团贷款参加行
银团贷款参加行是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人提供贷款的银行。参加行应当按照约定及时足额划拨资金至行指定的账户，参加银团会议，做好贷后管理，了解掌握借款人日常经营与信用状况的变化情况，及时向行通报借款人的异常情况。
（四）借款人
中国人民银行《贷款通则》第二条规定，借款人系指从经营贷款业务的中资金融机构取得贷款的法人、其他经济组织、个体工商户和自然人。贷款人，系指在中国境内依法设立的经营贷款业务的中资金融机构。贷款，系指贷款人对借款人提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金。
（五）房屋他项权证发放银团贷款的各银团成员
《中华人民共和国物权法》第一百七十九条第二款规定，“债权人为抵押权人”。建设部《房屋登记办法》（第168号令）第二十五条规定，“房屋登记机构应当根据房屋登记簿的记载，缮写并向权利人发放房屋权属证书。房屋权属证书是权利人享有房屋权利的证明，包括房屋所有权证、房屋他项权证等。”住房和城乡建设部《房屋权属证书、登记证明填写说明》（建办住房〔2008〕36号）规定，“房屋他项权利人：他项权利为抵押权的，填写房屋登记簿上记载的抵押权人”“债权数额：属于一般抵押权的，填写房屋登记簿上记载的‘被担保主债权的数额’；属于最高额抵押权的，填写房屋登记簿上记载的‘最高债权额’”。
根据以上规定，房屋登记机构记载和发放《房屋他项权证》（按照国务院《不动产登记暂行条例》整合不动产登记的机构、职能后，为不动产权证书；下同）应当注意以下问题：
（1）银团贷款的“银团”，不能作为抵押权人，不能对“银团”发放房屋他项权证；
（2）银团贷款的各银团成员，可以作为抵押权人，银团贷款房地产抵押权登记的房屋他项权证，应当发放银团贷款的各银团成员；
（3）房屋登记簿和房屋他项权证中，“债权数额”记载各银团成员提供贷款对应的“被担保主债权的数额”或者“最高债权额”；
（4）同一银团贷款中，各银团成员的抵押权顺位应当相同，房屋登记簿和房屋他项权证中，应当记载相同的登记时点（登记事项记载于房屋登记簿的时点）；
（5）房屋他项权证附记栏中，应当记载：
①该抵押为银团贷款房地产抵押；
②该银团贷款的银团成员总数、各银团成员的全称；
③该银团贷款其他银团成员提供贷款对应的“被担保主债权的数额”或者“最高债权额”。
（六）银团贷款转让交易的变更登记