5c财务管理体系范文

5c财务管理体系篇1

应收账款是企业拥有的一项重要的资产，反映了一个公司经营管理能力和资产盈利能力的水平。由于国际国内市场竞争日趋激烈，并普遍呈现出买方市场特征，信用交易方式已逐步成为我国众多企业的必然选择。随着企业应收账款数额越来越多，应收账款的管理显得越来越重要。目前企业应收账款中大部分是由于利用商业信用及信用交易所形成的，因此本文将从信用政策方面对企业应收账款进行研究。

1 应收账款的产生原因与管理目标

企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定要发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销，如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

2 信用政策的制定

企业应收账款赊销政策的好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。

2.1 信用期间

信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说企业给予顾客的付款期间。信用期过短，不足以吸引顾客，信用期过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目放宽信用期，所得的收益有时会被因此而增长的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期。

2.2 信用标准

信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。

企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估其赖账的可能性。目前，一般通过“5C”系统来进行。所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件。品质，指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性；能力，指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例；资本，指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景；抵押，指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产；条件，指可能影响顾客付款能力的经济环境。

2.3 现金折扣政策

现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，同时，也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。现金折扣能给企业带来收益，但也会增加成本。当企业给予顾客某种现金折扣时，应当考虑折扣所带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊，抉择决断。

3 企业加强应收账款管理的方法

应收账款是企业营运资金管理的重要环节，在激烈竞争的市场经济中，正确运用赊销，加强应收账款的管理显得非常重要。应收账款管理应从应收账款防范机制的建立和逾期债权的处理两方面入手。企业应设立专门的信用管理部门，并与销售、财务部门对应收账款进行监控、跟踪服务和反馈分析，并由内部审计部门进行监督管理。对于存在的逾期应收账款，企业应成立专门机构进行催讨，并积极寻找债务重组、出售债权的可能，争取及时收回债权。

3.1 加强应收账款的信用管理

（1）建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理。传统的企业组织结构，一般以财务部门担当信用管理的主要角色进行赊销管理，这已不能适应完善企业信用管理的需要。企业信用风险管理是一项专业性、技术性和综合性较强的工作，须特定的部门或组织才能完成。企业对赊销的信用管理需要专业人员大量的调查、分析和专业化的管理和控制，因此设立企业独立的信用管理职能部门是非常必要的。在我国企业中一般采取两种方式设立信用管理部门，一种是财务总监领导下的信用管理部门，另一种是销售总监领导下的信用管理部门。两种方式各有利弊，适应于不同的企业管理体制。信用管理部门要取得财务和销售部门支持，并在赊销管理中起到主导作用。

（2）建立客户动态资源管理系统，专门的信用管理部门必须对客户进行风险管理，其目的是防患于未然。动态监督客户尤其是核心客户，了解客户的资信情况，给客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理，这就是客户的动态资源管理。如果企业对这项工作没有足够的人力也可委托社会征信公司完成，或在其指导下完成。调查的渠道一般包括：销售部门业务员掌握的客户资料、管理人员的实地考察、客户的其他供应商调查的情况、网络数据和其他公开的信息渠道。调查的内容主要有：客户的品质、能力、资本、抵押和条件（“5C”系统），客户与企业往来的历史记录，客户的规模、财务状况、发展前景、行业的风险程度等。

（3）建立应收账款的监控体系，应收账款的监控体系应包括赊销的发生、收账、逾期风险预警等各个环节。

3.2 加强企业财务管理，完善考核制度

3.2.1 制定合理的信用政策

包括三个部分：信用期间、信用标准和现金折扣政策。

（1）信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。综合考虑这些因素的影响，一般可以将不同方案的新增销售收入，扣除由此增加的机会成本、坏账成本、管理成本，利润最大为最优方案。

（2）在信用标准的决策过程中，要认真做好赊销对象客户的资信调查，可以通过查阅客户财务报表、往来记录、银行资信证明等方式，广泛收集有关客户信息资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法，评估客户的信用等级。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估其赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行，所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。

（3）现金折扣政策，现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。因为现金折扣是与信用期间结合使用的，所以确定折扣程度的方法与程序实际上与前述确定信用期间的方法与程序一致，只不过要把所提供的延期付款时间和折扣综合起来，看各方案的延期与折扣能取得多大的收益增量，再计算各方案带来的成本变化，最终确定最佳方案。

3.2.2 强化应收账款的会计核算和监控

（1）企业财务部门应定期统计各客户应收账款的金额、时间及变动情况，提供给企业管理层及相关的销售、市场部门。同时定期向赊销客户寄送应收账款对账单和催款通知单。

（2）采取担保赊销和有条件的销售策略，加强对赊销客户的约束力，将风险转嫁给对方，达到既能控制应收账款的增加，又能保护企业的合法权益。

（3）建立和完善应收账款内部控制制度。针对已经产生的欠款成立专门清欠工作组，加大催收力度。特别是对一些信誉较差，欠款时间长，金额大的客户，应指定专人催收，对于故意拖欠或缺乏清欠能力的客户，必须及时通过法律途径解决。

5c财务管理体系篇2

一、贷款前的会计资料审核、分析

商业银行在贷款前，必须对拟贷款的企业的会计资料进行有关信用情况和偿债能力的审核和分析。为了保证分析的全面性，会计资料的来源可以有多种渠道，以便相互印证，提高会计资料的客观性和完整性。在实务中，具体的分析测算方法有下面几种：

1．信贷调查的“5c”系统，即特点（character）、资本（capital）、能力（capacity）、抵押品（collateral）、条件（conditions）。特点指企业的信誉，即企业履行偿债义务的可能性，这一点被视为企业信用品质的首要因素；资本指企业的财务实力，表明企业可能按时偿还债务的背景；能力指企业偿还债务的能力；抵押品指企业无力偿还债务时能够被用作抵押的资产；条件指可能影响企业偿还债务的经济环境。商业银行可以通过这五个方面的分析，决定贷与不贷、贷多与贷少。

2．cart结构分析法。该方法采用四个财务比率作为分类标准，即现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债总额对资产总额比率、现金对销售总额比率。按照cart方法，这四个指标分别属于不同的级别，其中现金流量对负债总额比率属于一级指标，留存收益对资产总额比率和负债总额对资产总额比率属于二级指标，现金对销售总额比率属于三级指标。这四个财务分析指标按照级别组成一个分类回归分析树，每个指标根据一定的方法确定一个临界值，从而进行分析。

3．企业偿还债务能力的会计报表分析。“5c”系统是一种定性分析，因此还必须辅以会计报表的定量分析，以便进一步加强对信贷风险的防范。

（1）资产负债率。该指标反映债权人提供的资金占企业总资产的比重，表明企业负债经营程度及债权人的债权保证程度。一般认为，企业资产负债率越低，表明企业资金实力越强，企业偿还债务的能力越强。因此，商业银行从贷款安全角度出发，可以设立一个资产负债率的信贷警戒线指标，如60％，对高于这一指标的企业进行贷款时要特别注意。

（2）固定资产与长期负债比率。该指标反映企业的固定资产（净值）与其长期负债之间的比率关系，从商业银行的角度，该指标以大于1为妥。这表明企业的固定资产净值足够用来担保其长期债务，商业银行贷款风险较小。

（3）流动比率。该指标是企业流动资产与流动负债的比率，因为商业银行对企业的贷款有相当一部分是流动资金贷款，所以要利用这个指标分析。由于在进行流动比率的计算时分子包含一些变现能力较差的成分，如存货等，因此为更客观地反映企业的短期偿债能力，必须计算速动比率，即将流动资产中变现能力较差的存货等剔除后计算速动资产与流动负债的比率。速动比率一般要求在100％左右。

（4）现金债务总额比率。该指标是经营活动现金净流量与负债总额的比率，反映企业承担债务能力，比率越大，企业承担债务能力越强。如果现金债务总额比率为10％，说明企业最大的付息能力是10％，即利息高达10％时企业仍能付息。

通过对企业信用的“5c”系统分析、cart方法分析和会计报表分析，商业银行即可以按照择优扶持的原则决定信贷对象和信贷额度。

二、贷款后的会计监督管理

商业银行决定了信贷对象和信贷额度后，就可以与企业签订贷款合同，发放贷款，进行相应的会计核算和监督。商业银行在会计核算中可以采用谨慎性原则，将可能发生的损失与费用预先估计入账。如商业银行可以计提“贷款坏账准备”、“贷款呆账准备”等。商业银行在提取各种准备金的同时，要定期编制应收贷款的账龄分析表或应收贷款一览表，从中发现哪些贷款还处在安全期内，哪些贷款处在可能收不回来的危险中，从而确定相应的催收措施。另外，商业银行要对贷款企业的会计资料进行定期和不定期的监督分析：①分析企业贷款的使用去向，监督企业是否按照合同规定的用途使用贷款；②分析企业生产经营过程中的偿债能力和盈利能力，以确定是否要提前收回贷款或增加新的贷款。

在对贷款对象偿债能力和盈利能力进行分析时，一定要特别注意对贷款对象利润质量的分析。利润质量包括企业利润的真实性和实现利润的优劣程度。后者又可以分为短期利润质量和长期利润质量两个方面。短期利润质量是从一个会计期间判断企业按照权责发生制原则实现的会计利润的变现能力，它代表按照权责发生制原则实现的会计利润与现金流量之间的差异程度。长期利润质量是指企业各期利润持续稳定增长的能力，强调利润的稳定能力和可持续能力，它主要受会计政策的稳健程度、利润构成以及诸如研究开发费用等特殊费用项目因素的影响。在对利润构成进行分析时，我们首先应当关注营业利润在总利润中的比重和变化趋势。营业利润应当在净利润中所占比重较大，否则说明企业利润构成不合理，其长期利润增长趋势也就不够稳定，长期利润质量自然不高。

商业银行不仅要重视贷款前的会计分析工作，也要重视贷款后的会计监督，从某种意义上讲，后者比前者更重要。

三、贷款的破产清算会计管理

1．一旦发现企业较长时期不能按时偿还债务，继续拖欠下去将会对商业银行更加不利时，商业银行应该及时向人民法院申请宣告企业破产还债，并呈送企业当时的会计报表等资料，如资产负债表、债权债务清册等。

2．在企业申请和解整顿阶段，商业银行要严密监督企业的生产经营活动，并通过债权人会议仔细审查阅读企业的和解协议（草案）及整顿计划，以判断企业和解整顿阶段有无继续损害债权人利益的行为。如果有此类行为，则应该立即要求人民法院中止和解整顿程序，转入破产清算程序；如果企业和解整顿有起色，商业银行要及时帮助企业渡过难关，走出困境，以利于贷款的回收。

5c财务管理体系篇3

分销渠道是完成从商品到货币的最后过程，充满了挑战和不确定性，是制造企业走出微笑曲线盈利低端，迈向可持续盈利高端的重要环节。如果制造企业能把分销看成与产品设计和制造一样，是企业经营不可或缺的条件，并对分销系统有更多的了解，那么制造企业就能从分销渠道中获益。“格力与国美大战”推动了格力分销系统的蜕变，使格力销售异军突起，空调销量连续7年全球领先。本文从财务视角诠释格力分销渠道管理，为制造企业管理分销系统贡献力量。

二、格力电器企业分销渠道管理分析

（一）渠道销售管理 在制造企业世界里，渠道除了连接和服务客户，获得客户需求信息外，还有凸显产品差异，提升品牌价值，推动企业销售成长的功效。苹果公司咸鱼翻身，除了产品设计优秀，性能卓著，乔布斯的激情演说推介外，分销渠道——苹果专卖店，功不可没。透过专卖店的分销渠道，让客户真实体验苹果产品简略、充满人性化设计，是苹果公司打造品牌价值，摆脱其他品牌纠缠，推动企业销售成长的核心战略。格力专业做空调，专注于空调技术，在与家电连锁销售巨头分道扬镳之后，采取了自建分销渠道，不与其他家电企业为伍，以二三线城市为突破口，稳扎稳打的分销战略，同样把格力空调打造成世界名牌产品，异曲同工。

在财务管理方面，评价渠道销售能力的指标可用营业收入和营业收入增长率。营业收入大小反映了企业产品被市场接受和受欢迎的程度，是分销渠道努力的成果，也是确定企业市场地位，评估产品市场占有率的财务指标。如果营业收入只有区区10万元，企业产品只是获得了少数客户青睐和认可，对市场影响力和感召力将是有限的。如果营业收入达上百亿元，产品已扬名天下，企业一举一动将备受市场瞩目。格力电器营业收入达百亿之多（见表1），业务遍及全球100多个国家和地区，成为空调世界的领先者。

格力从窗式到分体式空调，从变频式到中央空调，一路走来，依靠产品不断创新，推陈出新，促进渠道销售成长。从格力自建分销渠道，管理销售增长以来，格力营业收入平均增长29.57%（见表1），2008到2009年度因遭遇金融风暴影响，销售增长起伏较大，尽管高于行业增长率17.22%，但T检验不显著，反映家电行业备受宏观经济波动影响。在正常经济环境下，格力渠道销售保持高增长，超过家电市场自然增长，更超过当年GDP增长，反映格力不断创新产品，依靠分销渠道保留客户，争夺市场份额，管理渠道销售增长。

（二）渠道关系管理 使渠道销售行为符合企业销售策略，杜绝串货，全力以赴地执行既定的销售方针，是渠道关系管理的目标。实现企业销售目标要有相应的渠道关系管理。在渠道关系管理上，存在两种基本的渠道关系管理，这就是产权式渠道关系管理和契约式渠道关系管理。在渠道管理上，格力采取了产权式渠道关系管理策略，透过参股打入渠道企业，影响左右渠道企业运作，使渠道销售行为更符合格力的销售意图。通过向渠道成员受让格力股份，实现交叉持股，进一步巩固和强化格力与渠道企业的产权关系，增强信任。“让经销商赚钱”，既是格力的承诺，也是格力稳定渠道资源的管理策略。在财务上表现为赚取稳定的毛利率和发放现金股利（见表1）。在家电制造行业，行业平均销售毛利率为22.42%，高于格力平均销售毛利率20.29%，但差异并不显著。反映了家电行业市场竞争激烈，产品同质化难以拉开价差的事实。销售毛利率差别不大，但稳定的销售毛利率反映出制造企业与分销渠道之间稳定的价差关系，格力销售毛利率围绕均值20.29%，在很小的范围内波动，体现了格力控制分销渠道，与分销渠道分享产品销售成果的管理理念。

（三）渠道信用管理 信用是无形的力量，也是无形的财富。信用管理恰当，可以增进理解，共享信息，约束行为，强化责任，降低摩擦成本，减少交易成本，放大合作价值。如果渠道经销商信任制造商，信任度高的要比信任度低的销售额高出78%（Nirmalya. kumar 1996）。在财务管理方面，制造企业与渠道企业的资金流表现为应收票据、应收账款和预收款项的流转。应收票据和预收款项管理相对简单，应收账款管理成为渠道信用管理核心内容。

对应收账款信用管理常采用“5C”的信用标准。也就是从客户品质、能力、资本、抵押和条件控制信用风险。娃哈哈管理信用的策略是如果客户抵押5万元，拿5万元货，记作5万元应收账款，只有客户下次付了5万货款才能再次进货，抵押的5万元按市场利率计算利息付给客户。这是娃哈哈在“抵押”上的管理创新，简略了其他4个“C”的信用标准和管理费支出。“穷人的银行”每次以十家为一组而不是按户发放小额贷款。一家获得贷款，关乎其他九家将来贷款，通过邻里、乡情关系相互牵制，控制贷款品质，省略了监管成本。穷人依靠小额贷款发家致富，心怀感恩，贷款坏账损失低于国际优秀银行，业绩非凡。这是“穷人的银行”在信用标准第一个“C”，“品质”上的管理创新。企业信用管理功败垂成就在执行细节上。在渠道信用管理上，格力不同于娃哈哈和“穷人的银行”，格力用产权式渠道关系管理替代契约式渠道关系管理，这种策略能从根上降低信用风险隐患，并通过大量使用票据，进行财务运作，在高的财务杠杆下满足企业营运资金需求。

在渠道信用管理方面，格力创新管理表现为应收账款周转率很高（见表1），高出行业均值34.65次，应收票据与应收账款之比的均值为14.02倍，超出行业均值13.05倍。只是格力销售商品，提供劳务收到的现金/营业收入就没那么幸运，每销售1元钱要低于行业均值0.359元，这是应收票据“惹的祸”，原因是格力大量采用票据销售，应收票据延缓了销售现金流入。这是从渠道信用管理的角度折射出的，格力对分销渠道的控制力和影响力。从应收票据和应收账款在流动资产中的比率来看（见表1），格力应收分销渠道款项占流动资产均值达44.6%，高出行业均值12%。从自建分销渠道以来，格力应收款项在流动资产中的比例最高达59%，最低达28%。格力采用更多的应收票据销售，为格力利用高的财务杠杆，提高股东价值创造了条件。

（四）渠道促销管理 促销管理的核心是灌输。灌输要与客户产生共鸣，让产品品质扎入客户心田，在客户需要的时候成为客户首选目录。成功的企业背后有成功的促销策略。“好空调，格力造”，是格力打天下，创品牌，抢市场的经典促销策略。格力采用统一和清晰的广告促销策略，可以向客户灌输产品品质，达成品牌共识，帮助格力分销渠道实现销售质的飞跃。

促销仅靠广告竭力吆喝，单打独斗，效果有限。要有经销商的默契配合，要有组合促销工具，打出促销组合拳，才可能奏效。进货奖励，价格调整，销售返利等促销工具是制造商激励和撬动经销商努力促销的策略，付出的代价显而易见，销售费用在增长，盈利风险在放大。

从财务角度来看，渠道促销的效果是营业收入的增长，代价是销售费用在提高，综合衡量促销成果可采用销售费用与营业收入之比。在保持销售增长的前提下，稳定或降低销售费用/营业收入，是改善促销效果，促进销售长期成长的财务表现。格力90%的空调产品通过设置专卖店和电子商务网直销，为了激活分销渠道促销，格力采取了淡季让利，年终返利的促销策略，推动产品销售成长。为了维持格力空调与众不同，不断灌输格力品牌价值，获得可持续增长目标，格力每年拿出几十亿资金做渠道建设和渠道促销（见表1），促销花费（按自然对数计算）比行业超前3.5年。销售费用/营业收入则稳定在10%到14%之间，高出行业均值2.5%。显示格力在促销方面不遗余力，印证了自建分销渠道，控制和影响渠道促销是要付出高的代价的。

（五）渠道融资管理 企业融资不仅是融企业经营资源，更重要的是融经营资源背后的关系，还有企业承诺的责任。预收款项或其他应付款是制造企业在分销渠道中融资的财务表现。像娃哈哈以抵押的方式，用其他应付款方式从渠道中融资。“穷人的银行”以十家存款为基数向其中一家发放小额贷款方式的融资，是企业分销渠道融资创新管理。

格力利用产权式渠道关系，吸收了大量的渠道资金，表现为预收款项/流动负债最高达31%，均值为24.1%，远超过行业均值的8.1%（见表1）。这是格力控制或对分销渠道实施重大影响的又一例证。由于格力几乎没有长期负债，流动负债就成了格力全部债务。预收款项是企业的准销售，只要货物送达，预收款项就一笔勾销。这样，即便格力资产负债率很高，也不会出现偿债问题。格力资产负债率高达80%，均值为78%，远高于行业均值51.9%。如果扣除预收款项/流动负债均值24.1%，格力资产负债率与行业类似，并没有想象的那么高。高的资产负债率为格力提供了高的财务杠杆，创造了高的净资产收益率。

三、结论

综上所述，可以得到以下结论：

一是如果要削减10%的成本，经营者心领神会，知道该怎么做。如果要提高10%的销售收入，经营者不知如何下手。管理销售增长的切入点是细分收入增长来源，寻找销售增长动力。制造企业销售增长之本源于产品优秀。制造企业唯有专注，专注于设计、技术、性能和细节，才能生产客户喜爱的产品。渠道销售能力源于产品优秀。只有产品给力，分销渠道才能借力打力，发挥渠道优势，取得最佳销售业绩。

二是制造企业管理渠道存在两种基本关系，产权式渠道关系和契约式渠道关系，与制造企业在渠道中的话语权相关。分销渠道关系选择与产品行业特性相关，像软饮料行业选择契约式渠道关系是最佳抉择，产权式渠道关系的运营成本是软饮料行业难以承载之重。企业应根据产品市场竞争特点和管理水平确定企业的分销渠道关系类型。

三是用“5C”信用标准管理信用风险是制造企业常用的管理方法。执行“5C”标准，要求企业结合产品市场竞争力，企业渠道特点进行管理创新。成在细节，在信用管理细节方面，制造企业创新管理就能整合外部渠道资源，控制信用风险，降低交易和管理成本，达到一举多得的目的。在产权式渠道关系下，产权纽带从根上降低了信用风险隐患，可以节省信用管理成本，集中精力做好市场促销。

四是好的产品也要有好的宣传，才能借助分销渠道的力量，尽显产品魅力。企业促销要能吸引眼球，让客户产生心跳，唯有简洁清新的促销策略，才能达到这种灌输的效果。促销需要策划，需要整合渠道资源，需要组合促销工具，才能事半功倍，放大产品市场竞争力。整合渠道企业要有激励措施和利益分享机制，渠道企业才能与企业同心同德，优势互补，合作竞争，实现共赢。

五是企业融资追求的还是经营资源，不同经营资源受制于属性和形态的束缚，使用起来可能不便利，但经营资源本身蕴藏着意想不到的独特能力，或许是市场上买都买不到的，需要开发和利用。如果企业能从渠道资源中获得更多资金，企业渠道管理就是锦上添花的事。

参考文献：

[1]Donald V. Fites：《同经销商合作》，《哈佛商业评论》1996年3/4月号。

5c财务管理体系篇4

[关键词]现代企业 信用管理 信用政策

现代企业所处的时代是一个信用发达的时代,也是一个信用易破产的时代,经营者凭借信用来降低成本使经营规模不断扩大,取得良好的经济效益。然而信用的发展不可避免地给企业带来债务危机,产生坏账,侵蚀企业的经营成果。而对现实环境,企业的经营者变得矛盾起来,多赊销怕收不回货款,产生坏账,有限制地赊销,虽能减少坏账,降低风险,但容易失去市场。要解决好这个矛盾,取得良好的信用效果就必须做好信用管理工作,做好信用管理工作,应从以下几个方面入手:

一、制定合理的信用管理政策

信用管理效果的好坏依赖于企业的信用管理政策,信用管理政策包括信用标准,信用条件,收账政策。

1.确定信用标准

信用标准是企业对客户提供商业信用而提出的最低要求,通常用坏账损失率表示。企业如果把信用标准定得过严将使许多客户因信用品质达不到所设定的标准而被拒之门外,其结果有利于降低违约风险及收账费用,但不利于企业的市场竞争能力提高和销售收入扩大;如果企业将信用标准定的过低,虽有利于企业扩大销售,提高市场竞争力和市场占有率,但同时也会导致坏账损失的风险加大和收账费用的增加。具体到一个企业应采取什么样的信用标准,应视具体情况在成本与收益比较的基础上确定。

2.确定信用条件

信用条件是指企业接受客户信用定单时提出的付款要求,主要包括信用期间和现金折扣。企业为客户提供比较优惠的信用条件可以增加销售量,但也会增加成本。因为信用期的延长,会增加管理成本、机会成本、坏账成本;给予现金折扣要增加折扣支出。所以,企业对信用条件的选择应视支出,收益状况而定,哪一种信用条件支出少,收益多就应选择哪一种信用条件。

3.确定收款政策

收款政策是指当信用条件被违反时,企业应采取什么样行动来收回账款。收账政策会影响销售额。当企业采取积极的收款政策时,会减少应收账款及坏账损失,但有可能增加收账成本。反之,如果采取消极的收账政策,会增加应收账款的投资,增加坏账损失,企业在确定收款政策时应根据客户的信用情况,并在收益与成本比较的基础上确定。

二、调查客户信用,建立客户信用档案

1.调查客户信用

调查客户信用是评估客户信用状况建立客户信用档案的前提条件,调查方法有直接调查法和间接调查法。直接调查法,主要依靠营销人员对客户进行询问,观察记录等方式获取信用资料。间接调查法,通过以下渠道获取客户的信用资料:(1)信用评估机构提供的客户信用资料;(2)委托往来银行的信用部门向与客户有关联业务的银行索取信用资料;(3)与同一客户有信用关系的其他企业相互交换该客户的信用资料;(4)客户的财务报告资料;(5)有关媒体的客户资料。

2.评估客户的信用

根据调查来的资料运用特定的方法对客户的信用状况进行分析和评价。常用的评估方法有“5C”评估法和信用评分法,“5C”评估法是从影响信用的五个方面来分析评价客户的信用状况。这五个方面分别是:(1)信用品质,指客户的信誉;(2)偿付能力,指客户偿还货款的能力,用流动比率、现金比率等指标判断;(3)资本,是客户的财务实力和财务状况,用资产负债率,净资产等指标判断;(4)抵押品,指客户提供的可作为资信安全保证的资产;(5)经济状况,指影响客户偿付能力的经济环境;信用评分法是先对客户的一系列财务比率和信用情况的指标进行评分,然后进行加权平均得出客户的信用分数,并以此进行信用评估的一种方法。

3.建立客户信用档案

根据调查来的资料以及客户的信用评估结果加以整理为客户建立信用档案,客户信用档案应记录以下资料:单位,电话,住址,联系人,订货日期,品名,数量,单价,金额,以及付款态度,付款时间,银行往来,付款方式,客户信用的综合评价。

三、采取有效的收款措施

1.建立收款绩效考核制度

信用管理的理想目标是各个期末,应收账款的余额为零,为实现这个目标,应设立量化指标考核业务人员的收款绩效。量化指标有收款率、退货率、折让率、逾期率、应收账款周转率等对收款绩效好的业务人员实行奖励对收款绩效差的业务人员进行处罚,通过奖惩使销售人员树立“收款与销售并重”的观念,采取有效措施加速应收账款的收回,减少坏账损失,保住企业的经营成果。

2.确立合理的收账程序

对逾期的货款催收程序一般是:信函通知,电话催收,派员面谈,法律行动。企业对逾期货款催收时要进行分析,对于过期较短的客户,不要过多催收,以面将来失去这一市场,对于过期稍长的客户,可以措辞婉转地写信催收;对于过期较长的客户,频繁地信件催收并电话催收;对于过期很长的客户,可以在催款时措辞严历,必要时派人面谈。当信函,电话催收,派人面谈失效,最后的办法是采取法律行动。

3.确定合理的讨债方法

根据客户拖欠货款的原因采取相应的讨债方法。客户拖欠货款的原因可能比较多但可以概括为两类:无力偿付和故意拖欠。对于无力偿付的客户,如确实遇到暂时困难,经过努力可以东山再起的,企业应帮助客户渡过难关,以便收回账款;如客户遇到严重困难,已达到破产界限应及时向法院,以期望在破产清算时得到部分清偿。对于故意拖欠的客户可以采用讲理法、恻隐法、疲劳战法、激将法、软硬兼施的方讨法债,还可以委托收账机构催收账款。

参考文献:

[1] 成秉权:财务管理.中国财政经济出版社,2007

5c财务管理体系篇5

2013年1月17日，中国移动版iPhone的首发现场出现了蒂姆·库克的身影，而这也是他出任苹果公司CEO以来第四次访华的主要目的之一，上一次来访则是在去年7月。据本刊记者了解，库克与中国移动董事长奚国华一同现身北京金融街的中国移动营业厅，为移动版iPhone的发售站台——这是极少有运营商能够享受到的待遇，也反映出苹果对中国移动这个全球最大运营商的重视。

华尔街的投资者普遍认为，中国已成为苹果最为重要的销售市场之一——该公司在大中华区的营收仅次于美国和欧洲，而与中国最大运营商中国移动的合作将为其带来相当于美国最大运营商Verizon Wireless 7倍规模的用户群，这正是苹果梦寐以求的。

近一年来，尽管iPhone的销量依旧坚挺，但在竞争对手三星的强势进攻下，苹果创新乏力的弊端日益显现，产品声誉与竞争力也不再如乔布斯在世时那般如日中天，因此，蒂姆·库克更加迫切地需要得到中国移动的支持，全面占领中国这个全球最大的移动终端市场，以稳住阵脚。

对中国移动来说，有了苹果iPhone压阵，不仅让其在高端市场面对联通和电信时更有底气，也对它开拓4G业务大有好处。自去年12月4日工信部正式向三大运营商发放TD-LTE的 4G牌照以来，中国移动便大张旗鼓地宣传和推广4G，不但在广州宣布2014年内建设50万个基站的庞大计划，还了全新的4G商业品牌“和”，并随后公布了全国统一的4G资费方案。种种措施都是为了抢先杀入4G战场，而要想获胜，“高大上”的苹果iPhone是必不可少的竞争利器。

助推移动4G

对于中国移动版iPhone的推出，中国移动和苹果都做足了文章。

首发当日，库克与奚国华的到场吸引了众多中国果粉驻足，首批成功预约的十位用户还得到了有两位CEO亲笔签名的移动4G iPhone。期间，库克为表达亲民之意，特地拿出自己的iPhone 5s与用户们合影留念。

奚国华透露，移动版iPhone 5s/5c自开放预约至正式发售前20天内，预约用户量已达百万。“这是在没有公布手机价格以及合约套餐的情况下取得的预约订单，预约量超过我们的预期，这让我们很受鼓舞。”他乐观地表示，4G版iPhone的销量肯定会超过中移动与苹果双方的约定。不少现场体验的用户则表示，在TD-LTE极速网络环境下，移动4G版iPhone 5s/5c的高配置表现亮眼。

显然，苹果iPhone的加入对中国移动补强手机终端、推广4G网络意义非凡。在发展TD-SCDMA标准的3G网络初期，这家中国最大的运营商便在终端匮乏上吃亏不少，尤其是联通和电信相继和苹果达成合作之后，销售火爆的iPhone帮助它们从移动手中挖走了不少高端用户。

不过近两年，TD-SCDMA终端的发展已经慢慢赶上。据奚国华介绍，中国移动2013年全年TD-SCDMA终端销量预计突破1.55亿部，全年TD终端入网款数超1000款，超过30款TD终端销量超百万部，TD终端产品合作伙伴数量也从2012年的306家增至400家。

有鉴于此，进入4G时代，中国移动不愿再度掉队。在4G网络启动伊始，中国移动便向产业链上的合作伙伴许下承诺：2014年TD-LTE终端的目标要超过1亿部！

对于中国移动来说，销售1亿部终端并不仅仅是量的完成，还需注重质的突破，因此产品的细分必不可少。

在4G时代，抢先占领高端市场尤为重要。尽管三星在去年底就推出其旗舰机Galaxy Note3及S4的TD-LTE版本，索尼也在今年1月针对中国市场了6英寸屏的Xperia T2 Ultra 4G移动版，但在消费者的心目中，iPhone才是高端的象征，是任何运营商的4G战略中都不可或缺的利器，它也无疑将成为中国移动4G网络的强力助推器。

高企的资费门槛

根据中国移动官方公布的售价，移动版iPhone 5s裸机5288元，5c裸机4488元，与联通和电信并没有多大差别，而除了港版，其他版本的iPhone均不支持中移动TD-LTE网络。

在合约购机方面，中国移动采用机价分离的原则，提供多种套餐供用户选择组合。在iPhone 5s机型上，最低一档入门级的套餐月消费为138元人民币，包含600M流量，以及500分钟通话时间，最高月消费588元的套餐包含5GB流量，以及4000分钟语音通话时间，套餐外语音0.19元/分钟，套餐外流量0.29元/MB。然而，不少消费者都表示中国移动套餐价格偏贵。虽然合约机购机价格与联通电信相差不多，但4G后期的消费要比3G高很多，低消费套餐明显不够用。

在iPhone发售的同时，中国移动也公布了全国统一的4G资费方案。从流量、语音通话、短彩信三个方面提出了不同的套餐价格，让消费者可以根据需要自由组合，并取消长途漫游，采取长市漫统一的语音通话价格。而在其中，最让人关注的无疑是流量价格，包含了从40元400M，到280元10G的7档不同方案。但根据韩国等4G发展较早的国家的经验，4G时代流量将真正进入以G为单位计算的时代。

从理论上讲，4G的下载速度比一般家庭用的固网宽带还要快，上G的流量或许很快就被耗光，不少消费者还是觉得移动的数据流量成本太高。

对中国移动而言，尽管大力建网以及与苹果的合作令其谋划多年的4G战略终于进入实战阶段，但要真正把4G推广到普通消费者中，除了网络和终端，还必须跨过资费这道门槛。

苹果的新机遇

或许，当年形势大好的苹果觉得没有中国移动手中的巨大用户群无足轻重，但此一时彼一时，实用主义至上的库克绝不会这样。

在谈及与中国移动合作推出iPhone一事时，库克表示：“这是一个重大的转折。”他还在与奚国华一同参加CNBC的访谈中宣称，双方在iPhone上的合作只是开始，未来还会在其他多个领域进行合作。“今天是一个起点。我认为双方可以在未来联手做更多的事情。”库克说。

而在2012年初奚国华就任中国移动董事长时，苹果和移动的谈判陷入停顿。但奚国华表示继续推进与苹果的合作会是个双赢的结果，随后他与库克进行了多次面谈，并最终达成了合作。

事实上，苹果对于中国移动的需要或许更为迫切。美国投资银行Piper Jaffray分析报告指出，到2014年3月，苹果将从中国移动获得额外大约300万部iPhone的销售盈利——迄今为止，中国移动已经接到了约120万部预约订单，而移动版iPhone的表现也将成为苹果财报电话会议中投资者所关注的“最大焦点”。

5c财务管理体系篇6

企业信用评价是商业银行贷款风险管理的重要一环，由于贷款企业多层次多样化，因而要求企业信用评价方法既科学可靠，又简单实用。财务报表分析是分析企业信用时普遍采用的方法，可以通过一系列财务分析步骤，提取相关的财务数据，为评价企业信用提供直观具体的参考。

一、企业信用评价体系的主要内容

（一）企业信用和企业信用评价。企业信用是一个内涵丰富、外延模糊的概念，其内容涉及企业历史、现状及前景等多方面。信用评价又称信用分析，是商业银行资产业务、特别是贷款业务经营的核心内容，目的在于评价银行在贷款业务中可能面临的信用风险，即商业银行由于贷款人不能或不愿偿还贷款而遭受风险的可能性，为商业银行贷款决策提供依据。

从系统工程的观点看，企业作为一个系统，它是通过各因素之间的相互联系、相互作用所构成的一个整体，具有变量多、机制复杂、不确定因素作用显著等特点。因此，影响企业信用等级的因素不仅多，而且一个因素往往具有多个层次，对贷款企业的信用评价，必须建立一个科学合理的信用评级体系。

（二）企业信用评级体系。企业信用评级体系作为一个完整的体系来说，应该包括信用评级的要素、信用评级的指标、信用评级的标准、信用评级的权重、信用评级的等级、信用评级的方法等6个方面内容。信用评级的要素决定了信用评级的指标，信用评级的标准及信用评级的权重决定了企业信用评级的等级，信用评级的方法是贯穿在整个信用测评工作中的，不同的企业，由于其所在行业及自身特点的不同，信用评级的要素及其指标、标准、权重、方法也是不同的。

1、信用评级的要素：西方商业银行非常重视借款人的信用评价，并在多年的实践中逐渐形成了一整套衡量标准。国际上传统的信用评估要素有：“5C”、“5P”及“LAPP”三种形式。“5C”即品德 （Character） 、才能 （Capacity）、资本 （Capital）、担保品 （Collateral）、经营环境 （Condition）；“5P”为个人因素（Personal）、目的因素（Purpose）、偿还因素（Payment）、保障因素（Protection）及前景因素（Perspective）；而LAPP则是指流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitablity）及潜力（Potentiality）等四要素。

2、信用评级的指标：即体现信用评级要素的具体项目，一般以指标表示。指标的选择，必须以能充分体现评级的内容为条件。通过几项主要指标的衡量，就能把企业信用的某一方面情况充分揭示出来。例如企业的盈利能力，可以通过销售利润率、资本金利润率和成本费用利润率等指标加以体现；企业的营运能力可以通过存货周转率、应收帐款周转率和营业资产周转率等指标加以体现。

3、信用评级的标准：要把信用状况划分为不同的级别，这就要对每一项指标定出不同级别的标准，以便参照定位。明确标准是建立信用评级指标体系的关键，标准定得过高，有可能把信用好的企业排挤出投资等级；反之，标准定得过低，又有可能把信用不好的企业混入投资等级，两者都对信用评级十分不利。因此，标准的制订必须十分郑重。一般来说，信用评级的标准要根据企业所在行业的总体水平来确定。

4、信用评级的权重：指在评级指标体系中各项指标的重要性。信用评级的各项指标在信用评级指标体系中不可能等同看待，有些指标占有重要地位，对企业信用等级起到决定性作用，其权重就应大一些；有些指标的作用可能小一些，其权重就相对要小。

5、信用评级的等级：即反映信用等级高低的符号和级别。有的采用 5级，有的采用 9级，有的采用 4级。有的用A、B、C、D、E或特级、一、二、三、四级表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用 prime1、prime2、prime3、Notprime表示。一般来说，长期债务时间长，影响面广，信用波动大，采用级别较宽，通常分为 9级；而短期债务时间短，信用波动小，级别较窄，一般分为 4级。在国际上还有一种惯例，即一国企业发行外币债券的信用等级要以所在国家主权信用评级为上限，不得超过。

6、信用评级的方法：通常有自我评议、群众评议和专家评议三种。如由独立的专业评估机构评级，一般多由专家评议。如由政府机关统一组织评级，也可采用自我评议、群众评议和专家评议相结合的方法。至于评级的具体方法可以采用定量分析方法或定性分析方法，也可两者结合运用。在定量分析方法中，还有功效系数法、分段计分法、梯级递减法等多种。

二、财务报表分析在企业信用评价中的应用

财务报表分析的方法很多，常用的基本方法有：同型分析法、比较分析法、连环替代法、趋势分析法、比率分析法、现金流量分析法等。由于比率分析法具有计算简单、可比性强的优点，因此在企业信用评价中，该方法使用较多，即用企业财务比率从不同侧面定量反映该企业的财务状况。具体来说，运用财务报表分析企业信用，具体应包括以下五个步骤。

（一）确定企业所处行业的经济特征。确定企业所处产业的经济特征是有效财务分析的第一步，是企业财务分析一个非常重要的分析基础，同样的财务报表放在不同产业的企业中，它所体现的经济意义和财务特性很可能完全不同。只有了解和确定一个企业所处特定产业的经济特征，才有可能真正理解财务报表的经济意义，并发挥财务分析在管理决策中的作用。透过产业经济特征的确定，一方面为理解财务报表数据的经济意义提供了一个“航标”；另一方面又缩短了财务比率和相关指标与企业信用测评体系之间的距离，从而使得财务分析的信息对企业信用测评变得更加有意义。

（二）对企业财务报表进行必要的净化。财务报表净化，是指财务分析人员对财务报表中的关键项目所作的调整，以增强其可靠性和公允性。在净化财务报表的过程中，应当注意以下主要方面：（1）不重复发生项目或非常项目。这些项目对盈利的影响是暂时性的，在评估企业真正的经营业绩之前应重点考虑剔除。（2）研究与开发等支出。研究与开发、广告、人力资源培训等支出的人为安排直接影响到企业在不同会计期间的盈利，在财务分析时，对这些支出的人为安排保持一定的警惕是十分必要的。同样，在评估一个企业的持续的经营业绩时，对这些人为的安排进行调整或许是需要的。（3）盈利管理。实证研究表明，在企业中存在大量的盈利管理行为。例如，在会计方法的选择上提前确认收入和延迟确认费用；又如，在对固定资产折旧和工程完工进度等会计方法的应用和会计估计的变动、会计方法运用时点的选择和交易事项发生时点的控制过程中刻意去迎合管理当局的要求，这些盈利管理都可能导致企业财务报表的偏差和不准确。

（三）选用科学的财务分析指标。财务指标有很多，一般根据流动比率和资产负债率评估企业的偿债能力。美国学者通过实证研究表明，在评估企业的偿债能力和破产风险中，资产收益率最有用，其次是现金流量与总负债的比率，最后才是营运资本与总负债的比率、资产负债率和流动比率。因此，必须以实际的资料为依据，进一步研究财务比率和相关指标与企业信用测评的相关性问题，正确选用财务分析指标。如在分析企业盈利能力时，一般采用销售利润率、成本费用利润率、资本金利润率、资产利润率等指标衡量，且一般拿本期指标值同上期或计划指标进行对比，来评价企业经营状况的好坏。这能从某一方面反映企业的经营情况，但为全面了解企业的经营发展，还需要分析本企业在市场竞争中所处的地位，因而需要将该企业的指标与行同业其他企业进行比较，从而得出更全面的分析结论。

（四）采用合理的财务比率和财务比对方法。财务报表分析的方法很多，在运用过程中的核心问题是“比对”，也就是比较标准的问题。由于企业的不同行业，同行业企业的不同规模及企业在不同的经营时期，资产的情况都会发生变化。所以，应合理运用财务比率和相关比对方法。如在分析企业偿债能力时，运用最多的指标是流动比率和速动比率，分别是流动资产和速动资产与流动负债的比率，反映企业资产的变现能力。一般认为这两项比率的比值越高越好，表明企业的短期偿债能力强。不过，当企业资产不变时，流动负债很少或者没有流动负债时，这项比率也会很高，但实际上这样的企业经营状况一般不是太好。因而合理运用财务比对方法是客观得出企业信用等级的关键环节。

（五）对企业信用做出客观评价。为发挥财务分析在企业信用测评中的作用，必须运用以上四个相互关联的步骤，构成有效的财务分析模型，进而为分析人员的科学评价提供从产业经济特征、企业战略到净化的财务报表等方面的合理假设，并从财务分析本身为管理决策服务提供了一个合乎逻辑的理性指南，确保了对企业信用做出客观准确的评价。

三、运用财务报表分析企业信用时应注意的问题

（一）正确认识财务报表分析和企业信用评价的关系。贷款企业信用测评体系的建立及其具体内容，决定了财务报表分析在企业信用测评中的具体运用。财务报表分析，在贷款企业信用测评中处于从属地位。否则的话，财务报表分析将只是一种数字游戏。有效的财务报表分析方法是建立在企业信用测评体系与具体财务分析相融合的基础上的。虽然企业信用测评体系的建立是有效财务报表分析的前提，但具体财务分析方法是企业信用测评中的主要表现形式，两者是互相联系，缺一不可的。

（二）客观理解财务报表对企业经营情况的反映。财务分析主要是基于财务报表的数据，财务报表编制的目的与有效财务分析的目的毕竟有很大的差别。在财务分析过程中，应对财务报表的数据持科学的态度。一是财务报表数据是否真实、公允地反映了企业的财务状况、经营成果和资金变动情况；另一个是财务报表的数据是否可直接用于财务分析。即使企业没有故意作假，由于权责发生制的运用，应计收入、费用摊销等都将受到主观因素的影响，财务分析人员对财务报表的数据选择性使用。另外，财务分析的目的与财务报表编报的目的是不完全相同的，财务分析不应当也不可能全部直接地使用财务报表的数据。

5c财务管理体系篇7

（一）如何健全建筑市场信用管理体系

一是政府相关部门要建立统一的信用信息监管平台。通过平台建设确保建筑市场各方主体行为信息的搜集整理、评价及时准确，并实现社会共享。同时，信用信息平台要作为建筑市场管理部门的办公平台，日常对建筑市场主体行为管理和检查结果要实现与平台数据同步，充分发挥两场联动作用，即将建筑市场管理和施工现场管理联动，将建筑市场和现场的失信、违法违规行为记录及时纳入信用平台，对建筑企业或从业人员做出全面信用评价；通过平台向社会公布评价结果或等级，形成“一处失信处处受罚”的市场环境，以此推进建筑市场诚信制度。二是要以政府对市场主体守法诚信评价为前提和基础，积极推进综合信用评价。对建筑企业进行综合信用评价是以市场为主导，以守法、守信、守德、综合实力为基础进行的综合评价。具体评价指标由相关协会指导社会中介信用机构研究制定。

（二）横向完善建筑市场信用管理体系

一是加强宣传教育，提高信用意识，为诚信奠定文化基础。加强对公民、企业进行诚实守信教育的力度。对企业、个人及银行的信用进行评级，促进它们在经营活动中始终坚持讲信用、守信用及履行信用契约，保持良好的信用状况。二是加强信用法规建设，建立和完善信用信息传导机制和失信约束惩罚机制。必须依靠扎实的、符合市场规律的原则，依靠全社会的力量共同促进建筑市场信用制度体系的完善和发展，以达到制约和惩治失信行为的目的。同时，还需建立守信奖励制度。三是加强政府引导，行业自律。政府推行信用制度体系是社会信用体系建设的关键，建筑市场信用制度也是转变政府职能改革、转变管理模式、缩减政府部门裁量权、提高政府公信力的重要举措。市场信用体系不仅要发挥政府管理职能，还要加快建立健全、完善信用法规体系建设，加大对违法违规行为的监察力度，构建激励机制，着力创建良好的社会信用环境，充分发挥市场的调解能力。建立有针对性的、科学的具体评价指标。

二、探索建筑市场信用评价体系的科学性

收集整理建筑市场主体行为是信用体系管理的起点。健全企业信用数据征集制度必须建立多种征信渠道，开展征信活动，进行企业信用资料库建设。信用评价阶段是信用管理的核心。这一阶段主要是信用评价的主体，可以是政府行政机构、信用中介机构或行业协会等，通过此前收集的数据，选择合适的评价指标体系，运用恰当的信用评级方法，最终对评价客体即被评企业或个人的信用做出恰当的评价。

（一）信用评价体系常用模型

1.特征分析模型。特征分析作为目前国外信用评级机构在信用管理工作中使用较为普遍的一种分析模型。该模型的主要用途就是对所要评价分析的客户的信用状况做出综合判断和评估，并以量化的方式对所评价客户的信用等级做出评定。特征分析的技术理论涵盖了被评价客户经营实力的重要指标。该模型将定性或定量的特征全部进行定量处理，将一些模糊的或直觉的、感观的印象和信息指标变为确定指标，使信用分析更加精确、直观和易于理解。2.5C模型。5C法主要考察企业的品德、赢利及还款能力、资本实力、抵押品和经营环境。在我国综合类企业信用评估中，采用5C引申出来的五性分析法来评价企业信用状况。所谓五性，即安全性、收益性、成长性、流动性和生产性。具体到实际的信用评级体系中，评级要素一般包括管理能力、偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力等。3.骆驼分析模型。骆驼评级体系是目前美国金融监管机构对商业银行及其他金融经营机构的业务经营状况、信用状况等数据进行的一整套规范化、标准化、制度化和指标化的综合评级制度。骆驼分析模型包含5项考核指标，即资本的充足性、资产的总量、资产管理水平、利润水平和资产流动性，采用五级评分制来评定商业银行的经营状况及管理水平（一级最高、五级最低）。骆驼评级方法因其有效性已被世界上大多数国家所采用。

（二）建立适合国情的信用评价体系

近年来，我国已在建筑市场信用信息的归集和使用方面取得了初步成效。目前，部分省市在工程招投标中简单地应用各种信用信息，具有很大的局限性，并没有真正客观地反映企业的综合信用程度。为此，在初步应用信用数据的基础上，通过对施工企业的多方面征信，深入研究建筑业企业信用评价指标体系，建立信用定量考核和评价标准，确定信用评价模型，根据5C模型和3F模型的思路，并结合其特殊性，形成完整的建筑业企业信用评价体系，以此建立起建筑业管理与信用管理的长效机制，使信用管理成为推动建筑业健康发展的内在动力。根据我国建筑市场和建筑业的企业特点，信用评价内容可分为对建筑业企业自身经营能力、资产充足度的评价；对其承担建设项目履行合同能力、履行行为的信用评价两大类。企业基本情况按照目前国内外成熟的企业信用评价体系，按照信用评价工作的可执行性、可实践性和可区分性，对建筑业企业的评价内容可分为企业经营能力、财务状况、技术能力及获奖受罚记录等几个方面。

现场履约行为记录，结合当前我国在工程建设招投标活动及履行项目合同实施过程中，可能出现的主要问题及社会反馈建筑行业的问题，可分为市场交易行为、质量控制行为、安全控制行为、文明施工控制行为、劳务招募和使用行为以及承包合同履行行为6个主要方面。建筑业信用评价体系指标的设立实现了工程建设现场与招标投标活动的有效联动，将建筑业的企业施工现场各种行为表现纳入企业综合信用评价体系，通过对工程质量、安全生产的监督，以及对建筑市场的检查、劳务用工分包情况等，由各建设行政管理部门、建设业主单位和分包单位，将各种行为作为指标进行量化，然后对评价对象进行综合评价计分，最终将通过量化评价的结果运用到招投标活动中的评标定标环节，实现从“两场脱节”到“两场联动”的彻底转变。这样做必将促使企业改变以往注重招标市场经营、轻视工程管理的行为，以利于信誉良好、施工现场管理好的企业中标，以利于引导企业注重标后管理，踏踏实实搞好项目本身，认认真真做好多方主体评价行为，注重长远发展。

三、探索创新建筑市场监管手段，建立“守信激励、失信惩戒”的信用管理机制

党的十八届三中全会强调，必须通过全面深化改革，推行在创新理论、创新制度、创新科技、创新文化以及其他各方面创新的实践基础上，始终把改革创新精神贯彻到各个环节上来。信用体系建设要从长远着想，科学规划，也要立足当前，从现在做起。总理在国务院常务会议上部署加快建设社会信用体系建设、构筑诚实守信的市场经济环境。建筑市场信用体制是社会主义市场经济的“基石”。加快建立建筑市场信用体系，是完善社会主义市场经济体制的基础性工程，既有利于发挥市场在资源配置中的决定性作用、规范市场秩序、降低交易成本、增强经济社会活动的可预期性和效率，又是推动政府职能转变、简政放权、做好“放与管”结合的必要条件。因此，按照“守信激励、失信惩戒”的信用管理机制，在行政许可、市场准入、招标投标、资质资格管理、工程担保与保险、评优表彰等工作中，应当将信用信息作为依据或参考。同时，考虑鼓励社会投资项目在工程发包过程中使用信用评价结果，查验信用主体的信用状况。

四、加快建筑市场信用体制立法工作

建筑市场信用体制的建立，将促进建筑市场各主体树立诚实守信的意识，在市场经营中奉行守信原则，保障建筑市场规范有序的良性运行。在建立信用体系的过程中，建立法制框架下的信用制度具有特殊意义。首先，作为社会道德规范的诚信要求，不足以达到规范建筑市场主体行为的目的。原因很简单，单纯的道德规范不能通过强制手段得到实施，其约束力较弱，在当前逐利渐成市场主流观念的大背景下，作为道德规范的诚信要求更难发挥其规范主体行为的作用。其次，当前市场经济运行模式下，诚实守信不再是单纯的道德规范范畴。因此，在当前我国全面推进社会信用体系建设的大背景下，需要有目的、有针对性地完善现有做法，提炼总结制定法律法规，尽快制定建筑市场信用体制管理规定，制定建筑市场信用体系归集标准、信用等级评定标准等，建立统一的建筑市场信用体系原则，强化建筑市场各方主体诚信意识，遵守诚信原则，特别是通过建立市场准入监督约束机制，加大失信惩罚力度，使其失信成本加大。同时，对诚实守信的企业加大奖励力度，在工程招标、投标准入条件中给予宽松政策，以此激励建筑市场主体自觉营造良好市场环境，提升建筑市场信用体系的公信力。

5c财务管理体系篇8

对信用风险的管理是商业银行信贷工作的首要和关键环节，事关银行的生存和社会的稳定。随着我国金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，开发适合自身特点的信用风险管理模型，强化信用风险管理，以适应《巴塞尔新资本协议》的需要。

一、商业银行信用风险管理的主要模型和方法

商业银行传统的信用风险度量方法主要有信贷决策的“5C”法和信用评分方法等。“5C”法是指由有关专家根据借款人的品德和声望(Charac－ter)、资格与能力(Capacity)、资金实力(Capital)、担保(Collat－eral)和经营条件或商业周期(Condition)等5个因素评定其信用程度和综合还款能力，决定是否最终发放贷款。信用评分方法主要有Z值模型等。Z值模型由Altman于1968年提出，采用五个财务指标进行加权计算，对借款企业实施信用评分，并将总分与临界值进行比较，低于临界值的企业被归入不发放贷款的企业行列。

20世纪80年代末以来，随着金融全球化趋势及金融市场波动的加剧，金融机构迫切需要更加有效的分析工具进行信用风险度量、研究者们开始把统计学、运筹学方法以及现代金融理论，引入到信用风险度量之中，在传统信用评级的基础上提出了一批新的信用风险模型。目前国际银行业流行的信用风险管理模型主要包括：J．P．摩根的信用计量模型(CreditMetrics)、KMV模型、CSFP的信用风险附加模型(CreditRisk)和麦肯锡的信贷组合模型(Credit Portfolio View)。

与商业银行传统的信用风险管理相比，创新后的信用风险管理具有如下特点：1．从定性分析向定量分析转变；2．从指标化向模型化转变或二者相结合；3．从单个资产分析向资产组合分析转变；4．从基于财务数据向基于资本市场信息转变；5．从离散形式向连续形式度量转变；6．从单一的风险度量模式向多样化的风险度量模式转变；7．积极运用现代金融理论研究成果，诸如资产组合选择理论、资本资产定价理论和期权定价理论等；8)更多融入经济计量学、保险精算方法、最优化理论等相关领域的最新研究成果。

二、我国商业银行信用风险管理的现状及不足

我国商业银行目前已逐步建立起信用风险管理体系，但是与国际性银行相比，在数据的采集、加工、度量方法的运用上都存在着相当的差距，尤其是风险的定量管理还很落后。从当前的实际情况来看，我国商业银行在信用风险管理的理念、技术、体制等方面都存在着不足之处。与发达国家商业银行相比较，我国商业银行信用风险管理的不足主要表现在以下几个方面：

(一)我国商业银行尚未形成正确的信用风险管理的理念

目前我国商业银行依法、合规经营意识比较淡薄，多数银行工作人员对信用风险管理的认识不够充分，信用风险管理理念比较陈旧，不能适应新时期业务高速发展及风险环境复杂的需要。突出表现为如下几个方面：第一，对银行发展的眼前利益与长远目标的协调认识不够充分。第二，对银行业发展与信用风险管理的关系认识不够充分。第三，信用风险管理的意识在全行职员中和银行经营管理的全过程中贯彻得还不够充分，让银行的职员产生了信用风险管理只是风险控制部门的职责的认识误区。

(二)银行信用风险定量管理落后，尚未建立商业银行信用风险的度量与管理的先进技术

现代商业银行的信用风险管理技术非常丰富，与传统的信用风险管理不同的是，现代信用风险管理越来越注重定量分析，大量运用数理统计模型和金融工程技术。而我国商业银行的量化管理还停留在资产负债指标管理和头寸匹配管理的水平上，风险测算统计工作还未能实现制度化和科学化，在信用风险测量方面存在工作量过大、有效性不足、外部评级资料缺乏等现实挑战，在信用风险管理的模型应用和管理技术上还有待进一步的发展。

(三)基础数据库有待充实，管理结果有待检验

根据历史数据资料对不同信用级别的实际违约率和损失程度进行统计分析，是检验信用风险管理结果客观性的重要手段：但是由于我国大多数银行开展信用风险管理的时间较短，相关数据积累不足。同时，我国在信息披露、管理等方面与发达国家尚有相当大的差距，不少企业的财务资料无从搜集，已公开的一些企业的财务数据存在失真现象。这使得由于数据的质量问题，导致分析的结果缺乏可信度，从而无法建立各种信用风险管理模型，无法把先进的信用风险管理技术运用到银行实际的信用风险管理当中去。

(四)部评级方法比较简单，侧重于报表数据；评级对象不全面，风险揭示不充分；评级结果有待检验

首先，我国各商业银行的内部评级系统虽然各有侧重，但评级的基本方法都很类似，采用的是简单的打分法，缺乏客观依据。其次，我国商业银行开展客户评级的时间较短，大多数银行只对客户进行信用评级，未对贷款进行评级。再次，目前我国各商业银行的评级结果仪用于银行内部授信额度的确定，并未对外公开，这就使得评级结果的准确性难以判断。最后，与先进的国际性银行相比，我国大多数商业银行内部评级不论是在评级方法、评级结果的检验，还是在评级组织结构、基础数据库等方面都存在着相当大的差距，从而极大地限制了内部评级在揭示和控制风险方面的作用。

(五)尚未建立起一个健康的社会信用体系，企业信用情况难以真实反映

由于我国社会上普遍缺乏信用意识，企业的财务数据真实性不高，加上信用评级未完全在贷款决策，贷款定价中起到核心作用，而且基层信贷人员对信用风险管理的重要性认识不足，没有积极去核准企业财务数据，导致信用风险管理中的财务数据不全面、不准确，风险得不到真实反映，以至于信用评级的结果与企业的实际风险等级并不匹配，不能真正反映企业目前的真实经营状况。因此，我国商业银行信用风险管理的外部环境还很不完善，它直

接给我国商业银行的信用风险管理带来了巨大的困难。

(六)信用风险管理人才匮乏，缺少相应的技术专家

由于我国商业银行开展信用风险管理的时间较短，无论是管理经验的积累，还是管理人才的培训都相当匮乏，严重制约了国际先进信用风险管理模型和方法在我国的推广和运用。

三、加强我国商业银行信用风险管理的建议

尽管发达国家现代信用风险管理技术已经比较成熟和完善，很多方法和技术值得我们借鉴，但绝不能照搬。因为目前我们利用发达国家商业银行现代信用风险管理模式的条件还不具备。具体来说：一是数据的采集问题；二是相关的信用评级不够权威；三是我国目前还没有成熟的金融衍生产品，更没有新兴的信用衍生工具市场。

然而，随着我国金融业竞争的加剧，金融风险的不断增加，加强信用风险管理已经成为一种必然的趋势，只有借鉴发达国家信用风险管理的成功经验，结合我国银行业的现状认真研究和总结，才能有效地防范和控制金融风险，保持我国银行业的健康发展。因此，笔者就加强我国商业银行信用风险管理提出如下几点建议：

(一)培育商业银行信用风险管理文化

要使信用风险管理有效实施，除了制定适当的信用风险管理的决策与适时监督银行整体的风险外，更为积极的一种方法就是促使信用风险管理的理念深植于商业银行的组织文化中，让银行充满着重视信用风险管理的文化。

(二)提高商业银行信用风险度量和管理技术

新协议在信用风险的度量中纳入了统计模型计算风险，这种数量化的计算模型代表的是系统的、科学化的处理方法。我国商业银行短期内可能无法建构符合新协议规定的风险评估系统，但只要实事求是地建立起系统性的风险衡量方法，仍可达到风险度量的目标。新协议的核心内容之一是内部评级法，它体现了国际上现代商业银行信用风险管理的先进成果。我国商业银行不仅要学习其模型，更要学习其信用风险管理的理念。

(三)构建商业银行数据库

商业银行数据库技术提供了信息整合的手段，是量化信用风险的基础。而商业银行数据库恰恰是我国商业银行所缺少的。当务之急是以四大国有商业银行为主体构建独立的数据库，为信用风险的度量与检测提供基础数据支持。

(四)建立科学有效的信用风险部评级系统，加强对部评级系统的管理，积累大量高质量的数据；经常对部评级系统进行检验、升级和维护；发展信用评估中介机构，完善外部信用评级体系

目前我国信用评估中介机构刚刚起步，覆盖面小，技术性差，因此，商业银行很难获得外部评估中介机构的信息支持。我们可以在加强商业银行现有评估体系的同时发展独立的信用评估中介机构，运用外部力量加强对借款人进行监督与评估，以增强市场信号的力度和透明度，解决信息不对称问题。

(五)建立规范社会信用体系，推动社会信用文化建设

只有加强社会信用文化体系建设，通过立法对社会信用问题加以规范，才能更加准确地评价借款人的风险等级。根据我国的实际情况，首先，建立健全有关社会信用的法律体系。其次，建立以商业银行为主体、各类征信机构和评级公司为辅助的征信和评级架构。最后，加强政府主管部门对征信和信用评级行业的监管，发挥征信和信用评级行业协会的自律和协调作用，为社会信用体系的发展创造良好的宏观环境。

(六)加强对商业银行信用风险管理人员的培训，培养专业化的风险管理队伍