2013上海民营制造业50强与服务业50强经营业绩比较分析

本文依据2013上海民营制造业50强和上海民营服务业50强的2012年和2011年的经营业绩数据，对比分析两类企业的经济总量指标、平均指标、集中度指标、人均效益和资本效益指标，研究分析各类指标反映的制造业与服务业企业在2012年的发展特征。

一、民营制造业50强与民营服务业50强总量指标对比分析

1.营业收入

2012年民营制造业50强共实现营业收入1，891.94亿元。其中营业收入超过100亿元的有4家企业，比2011年减少1家；营业收入在50-100亿元之间的有2家企业，比2011年减少3家。民营服务业50强的营业收入总额为2，581.40亿元，其中营业收入超过100亿元的有7家企业，比2011年增加2家；营业收入在50-100亿元之间的有11家企业，比2011年增加5家。

民营制造业50强中营业收入排列第一至第五位的分别是：上海复星高科技（集团）有限公司、上海人民企业（集团）有限公司、上海胜华电缆（集团）有限公司、上海奥盛投资控股（集团）有限公司、上海浦东电线电缆（集团）有限公司。民营服务业50强中营业收入排列第一至第五位的分别是：上海华信石油集团有限公司、上海华冶钢铁集团有限公司、上海永达控股（集团）有限公司、上海均瑶（集团）有限公司、中国万向控股有限公司。

民营服务业50强的营业收入总额是民营制造业50强1.36倍，绝对数比制造业50强多出689.46亿元，改变了其2011年营业收入指标落后于制造业50强的状况。

2.资产总额

2012年民营制造业50强的资产总额为2，514.87亿元，平均值为50.30亿元，其中有1家企业的资产总额超过1000亿元，即上海复星高科技（集团）有限公司，资产总额在100-1000亿元之间的有2家企业，资产总额在50-100亿元之间的有1家。

民营服务业50强的资产总额为2，525.81 亿元，平均值为50.52亿元，其中有6家企业的资产总额在100-1000亿元之间，10家企业的资产总额在50-100亿元之间。排名第一的是中国万向控股有限公司，资产总额为574.57亿元。

民营制造业50强的资产总额指标与民营服务业50强大体相当。

3.净利润

2012年民营制造业50强的净利润总额为109.57亿元，平均数2.19亿元。其中净利润10-50亿元之间的有2家，净利润总额在1-10亿元之间的有18家企业。

民营服务业50强的该项指标总额为93.31亿元，平均数为1.87亿元。其中净利润总额在10-50亿元之间的有1家企业，净利润总额在1-10亿元之间的有19家企业。

制造业50强的净利润总额是服务业50强1.17倍，从净利润总额来看，制造业50强略强于服务业50强。

4.纳税总额

2012年民营制造业50强的纳税总额为104.47亿元，平均纳税额2.09亿元；其中纳税总额在10-50亿元之间的有2家企业，纳税总额在1-10亿元之间的有18家企业。

民营服务业50强中的47家企业（3家企业未填报该项数据）的该项指标汇总额为110.51亿元，平均纳税额2.35亿元；其中纳税总额在10-50亿元之间的有2家企业，纳税总额在1-10亿元之间的有13家企业。

5.研发费用总额

2012年民营制造业50强中的46家企业的研发费用平均值为0.7382亿元（4家企业没有数据），其中研发费用总额在10-50亿元之间的有1家企业，研发费用总额在1-10亿元之间的有4家企业，研发费用总额在5000万-1亿元之间的有8家企业，排名民营制造业50强研发费用第一的是上海复星高科技（集团）有限公司的12.68亿元。

民营服务业50强中仅12家企业填报该项指标，其平均值为0.2205亿元，其中研发费用总额在1-10亿元之间的有1家企业，其余研发费用总额均在在5000万元以下，排名民营服务业50强研发费用第一的是上海华信石油集团有限公司的1.01亿元。制造业企业平均研发费用是服务业的8.08倍，服务业整体研发投入远低于制造业。

6.从业人数

2012年民营制造业50强共吸纳就业14.88万人，平均每家企业2975人，其中排名第一的是上海复星高科技（集团）有限公司（从业人数32126人），排名第二的是上海人民企业（集团）有限公司（从业人数25312人），就业人数在1000-10000人的企业有29家。

民营服务业50强中的45家企业的该项指标总值为14.77万人（5家未填报数据），平均值3281人。其中排名第一的是上海大众公用事业（集团）股份有限公司（从业人数27539人），就业人数在10000-30000有3家，1000-10000人的企业有14家。这显示出民营服务业50强的从业人数的平均规模已经超过民营制造业50强。

7.专利

2012年民营制造业50强的专利总量为2143项（6家未填报数据），平均每家企业拥有48.70项；发明专利355项，平均每家企业8.07项。排名第一是东昊石油集团有限公司（拥有专利1595项，发明专利190项）。

民营服务业50强拥有专利总量仅166项，发明专利78项。排名第一的是月星集团有限公司（拥有专利和发明专利均为66项）。反映由于行业特点等因素，制造业50强的专利数远大于服务业。

二、民营制造业50强与民营服务业50强成长性对比分析

1.增长状况分析

将反映企业成长性的5类指标与上年进行比较，民营制造业50强和民营服务业50强都有4类指标处于增长态势。其中服务企业表现更好一些，其营业收入、资产总额、纳税总额和从业人数都取得了24%-40%的增长，制造企业的这4项指标的增长幅度在4%-18%之间。值得重视的是，重要的净利润指标，民营制造业50强和民营服务业50强都出现了同比下降的现象，分别下降14.54%和0.81%。总之从整体规模看，民营服务业50强的增长势头超越了民营制造业50强。详见表1。

从营业收入增长率来看，民营制造业50强中有3家企业增幅超过100%，分别是华荣科技股份有限公司229.57%、东昊石油集团有限公司160.69%、上海斐讯数据通讯技术有限公司143.76%。民营服务业50强中则有2家企业增幅超过了1000%，分别是国能商业有限公司1447.11%和上海闵熙钢铁发展有限公司1214.55%；另有5家企业的增长率在100%-1000%之间。营业收入增长率为负数的制造企业有10家，服务企业有16家，下降幅度最大的制造企业是中电电气（上海）太阳能科技有限公司，下降45.98%，服务企业中是上海华江建设发展有限公司，下降60.38%。数据反映两类企业的营业收入增长率个体差距都较大，服务企业尤甚。

从总资产增长率来看，民营制造业50强中有2家增幅超过100%，排名第一的是上海斐讯数据通讯技术有限公司为164.57%。增长率在50%-100%有1家企业。民营服务业50强中则有4家企业增幅超过100%，排名前两位的分别是上海宝闽钢铁集团有限公司791.98%，中国万向控股有限公司397.95%和；增长率在50%-100%的企业有5家。处于负增长的有8家企业。

从净利润增长率看，民营制造业50强，有1家企业增幅超过500%，即雅泰实业集团有限公司，增长708.62%，3家企业增长幅度在100%-500%。制造企业共有16家出现净利润下降，有两家企业亏损。民营服务业50强，有2家企业增幅超过1000%，分别是：国能商业有限公司1340.15%、中国万向控股有限公司1214.76%，另有4家企业的增长率在100%-500%之间。但同时服务企业也有多达24家出现净利润的负增长。

就纳税增长情况而言，民营制造业50强有5家企业增幅超过100%，位列前三甲的是：华荣科技股份有限公司、上海南大集团有限公司和上海斐讯数据通讯技术有限公司。民营服务业50强，有3家企业增幅超过100%，分别是上海中信信息发展股份有限公司、中国万向控股有限公司、上海华信石油集团有限公司。

就从业人数看，民营制造业50强，有1家企业增幅超过100%，即上海斐讯数据通讯技术有限公司，增长率为180.13%。民营服务业50强，有2家企业增幅在超过100%，即中国万向控股有限公司增长率为181.34%、上海朗脉洁净技术股份有限公司增长率为101.84%.

2.集中度分析

集中度主要反映企业的数量及其相对规模的分布结构， 体现市场的竞争和垄断程度。我们采用企业排名前五位CR5和前十位CR10的各项经济指标占50强企业各项经济指标的比率作为集中度指标值。2013年民营制造业50强排名第一的是上海复星高科技（集团）有限公司，其2012年营业收入为529.06亿元，净利润是29.46亿元，资产总额为1，492.87亿元，纳税总额为52.15 亿元，研发费用为12.68 亿元，就业人数是32，126人。民营服务业50强排名第一的是上海华信石油集团有限公司，其营业收入为303.58 亿元，净利润是2.52 亿元，资产总额为 73.21亿元，纳税总额为28.53亿元，研发费用为1.01亿元，就业人数是5005人。同样排名第一的企业，除了营业收入指标差距较小，其它指标上制造业与服务业的总量指标上相差悬殊巨大。

就CR5企业而言，制造业除研发费用和从业人数指标集中度低于服务业企业，其他的如营业收入、净利润、资产总额和纳税总额指标的集中度都超过服务业企业，尤其是在资产总额和纳税总额指标上都有显著的集中性；针对CR10企业而言，与CR5显示的状况一致。

总体情况看，制造业50强大企业比服务业50强企业集中度更高，说明上海民企中制造业企业的差异悬殊更大，反之也说明服务业企业别是企业营业收入和盈利状况较为相当。但是服务业企业的研发费用指标只有12家企业的数据，体现出高度集中的结果。具体数据见表2。

3.人均效率、资产效益和企业效益差距指标分析

人均产出和单位资产产出指标反映企业的实际经济效益。服务业50强人均指标中的人均营业收入、人均总资产、人均纳税都略优于制造业50强。在单位资产产出指标上，服务业50强的营业收入资产比率、净资产利润率较高，而总资产收益率和资产负债率比制造业稍高，但制造业50强和服务业50强的人均产出和单位产出指标大都比上年有所回落。

（1）人均指标

从人均营业收入与人均净利润看，服务业50强和制造业50强的指标均比上年回落，服务业50强的指标下降幅度较大，其人均营业收入下降38.01%，人均净利润下降幅度达65.60%，人均净利润指标已经落后于制造业50强。在人均总资产、人均纳税指标上，制造业50强处于增长态势，而服务业50强的这两项指标比上年分别下降24.43%和27.27%，但具体数值仍略高于制造业50强。详细数据见表3。

（2）单位资产的产出

从总资产收益率、营业收入资产比率、净资产利润率方面看，服务业50强和制造业50强均出现回落，其中营业收入资产比率下降幅度较大，制造业50强比上年下降13.21个百分点，服务业50强下降26.33个百分点。但2012年服务业50强的营业收入资产比率和净资产利润率指标仍高于制造业，而总资产收益率比制造业低0.66个百分点。总体而言服务业50强的单位资产产出略优于制造业50强。详细数据见表4。

（3）企业之间经济效益的差距

就入围50强的企业2012年指标整体而言，企业的经济效益差距较大，而服务业企业在总资产收益率、营业收入资产比率和净资产利润率上的差距都远比制造业企业大，分别相差13.95、762.62和95.31个百分点。具体就制造业企业的经济效益而言，从总资产收益率看，最高企业（33.14%）与最低企业（-0.84%）相差33.98个百分点；从营业收入资产比率，最高企业（720.01%）与最低企业（25.59%）相差694.42个百分点；从净资产利润率看，最高企业（86.75%）与最低企业（-3.62%）相差90.37个百分点。再看服务业企业的经济效益，从总资产收益率看，最高企业（47.95%）与最低企业（0.02%）相差47.93个百分点；从营业收入资产比率，最高企业（1457.04%）与最低企业（16.40%）相差1440.64个百分点；从净资产利润率看，最高企业（185.74%）与最低企业（0.06%）相差185.68个百分点。

三、民营制造业50强与服务业50强总体发展特征

1.根据2012年数据，制造业50强和服务业50强企业规模继续增长，其营业收入、资产总额、纳税总额和从业人数都是上升的，但净利润总额指标却出现下降，尤其是制造业下降幅度更大。说明企业规模的扩大并没有使企业利润同步增加，而纳税总额的增长可能压缩了企业的利润空间。

2.在成长性方面，服务业50强表现更好一些，其营业收入、资产总额和纳税总额都取得了24%-40%的增长，而制造业50强的这4项指标的增长幅度在4%-18%之间。但值得重视的是，重要的净利润指标，民营制造业50强和民营服务业50强都出现了下降的现象，分别下降14.54%和0.81%。从总体看，民营服务业50强增长势头还是略强于民营制造业50强。

3.企业发展不均衡的状况有所加剧，大企业的指标份额扩大。总体情况看，制造业50强企业集中度指标比上年有所提高，同时也高于服务业50强。

4.经济效益方面，制造业和服务业企业的主要效率指标大都比上年回落，其中人均净利润指标均大幅回落，服务业50强回落幅度更大一些。民营服务业经过前几年的良好发展以后，出现发展速度趋缓的现象在意料之中，但净资产利润率和人均净利润指标的大幅回落应引起重视。

5.制造业企业的自主创新能力依然明显优于服务业企业，2012年制造业企业平均研发费用是服务业的8.08倍。服务业较少拥有专利、特别是发明专利，服务业企业的整体研发费用投入较少且高度集中，一定程度上制约广大服务业企业自身核心竞争力的形成，不利于其进一步发展。

（作者系上海师范大学商学院副教授）