天津银行卡产业市场绩效实证分析及建议

摘 要:近几年我国银行卡业务发展迅速,发卡量大幅上升,受理环境不断改善,银行卡联网通用的目标已基本实现｡在这一宏观背景下,天津银行卡产业作为一个区域市场,也呈现出蓬勃发展的态势｡从产业经济学角度来看,分析市场应把握三大主题:市场结构､市场行为和市场绩效,其中市场结构和市场行为反映的是市场经济运行的过程和方式,市场绩效则是市场经济运行的结果,反映的是市场效率｡本文主要从市场绩效的角度来考察天津银行卡产业的市场发展状况｡

关键词:银行卡产业;市场绩效;天津

中图分类号:F830.2文献标识码:B文章编号:1007-4392(2007)07-0053-04

一､指标体系的设计和数据说明

产业组织的三大主题中,市场结构和市场行为反映的是市场经济运行的过程和方式,市场绩效则是市场经济运行的结果,反映的是市场效率(史忠良,1998)｡对银行卡产业市场绩效的测度将直接影响银行卡产业发展状况的判断,这又会进一步影响银行卡产业政策的制定和前景分析,因此建立银行卡产业市场绩效的指标体系,综合考察该产业的市场绩效具有较强的理论意义和现实意义｡根据考察对象的特点,我们模拟银行业绩效测评指标(如表1所示)建立了符合天津银行卡产业市场绩效测度的四大指标体系(如表2所示),包括经营绩效､成本绩效､配置绩效和信用风险绩效｡

经营绩效主要通过收益的考察反映产业的经营效率｡通常考察经营绩效的指标包括资产收益率(税后利润/资产总额),资本收益率(净收益/股本),收入利润率(税后利润/营业收入),人均利润(税后利润/职员数),上述指标比较适合从总量角度考察产业经营状况,但是由于银行卡业务的各项收益或利润指标是和其他业务一起算入中间性业务,这样就很难将这部分指标分解出来｡虽然直接计算存在一定困难,但是我们仍然可以通过一定的转换间接来加以估算｡根据银行卡业务的特点构造一个经营收益率指标:ξ=银行卡收入总额/银行卡交易金额

一般银行业务的成本绩效测度主要通过营业费用率(营业费用/总收入)､存款费用率(营业费用/存款)､贷款费用率(营业费用/贷款)和资产费用率(营业费用/资产)｡从这些指标来看,测度成本绩效最关键的因素在于估算营业费用,如果能较好的测算出营业费用,则能对成本的绩效进行基本判断｡构造的成本率绩效指标为:η=银行卡营业费用/银行卡交易金额｡

资产配置绩效指的是资产性质､构成以及负债对流动性的要求｡一般银行业务中该指标反映分配各种期限和盈利率的资产,使资产达到的最优配置状况｡其中最主要的是存贷比率(贷款总额/存款总额)｡银行卡产业中,银行卡存贷比率δ=卡存款/卡贷款不仅能够反映银行资产配置的绩效,还能反映银行资产流动性的强弱｡此外与一般银行业务不同的是,银行卡市场是一个由多元主体构成的双边市场(程贵孙 孙武军,2006),涉及到各主体之间的利润分配,这不仅能反映各主体之间的博弃能力,也能充分体现资金流和利润流的配置方式和配置水平,因此对利润链的考察也能较好的反映该产业资产配置绩效｡

银行的信用风险指标主要是指资本充足率(资本/总风险资产比率),不良资产比率(不良资产额/全部资产额､风险准备率(风险准备余额/风险资产总额)｡而由于银行卡业务只是银行总体业务的一部分,与银行业其他业务共享银行总体资本,这些指标无法从银行卡产业直接体现,因此我们根据银行卡信用风险的特点,从卡发行､卡交易和卡设施三个方面进行评定,构建三项指标分别为:第一,睡眠卡和死卡的比重σ;第二,卡贷款逾期率μ;第三,机具交易成功率ω｡

二､天津银行卡产业市场绩效的测算

银行卡产业的市场绩效反映的是银行卡的规模结构效率､资源有效配置能力､成本耗费状况和市场竞争力等方面的内容,为了对天津银行卡产业有一个宏观的把握,我们主要考查的是这一产业的市场平均绩效,而不是特定的企业绩效｡下面,我们尝试根据表2的指标对天津银行卡产业市场绩效进行测算｡

(一)天津银行卡产业的经营绩效

银行卡产业的收益率指数:ξ=收入总额/交易金额,其中,交易金额=1497763.28万元,这可以由统计数据直接计算,重点在于测算天津市银行卡的收入总额｡

首先,从信用卡业务的盈利收入来看,一般包括三部分:循环利息收入(及循环信用产生的透支利息)､交换费收入(发卡行从每笔交易中获得的交易金额1%―2%的收入)､费用收入(包括年费收入､取现手续费､滞纳金､换卡费､挂失费等)｡目前,中国信用卡市场利息透支收入平均比例为22%,年费收入平均比例高达55%｡但是由于天津市银行卡业务中90%以上是借记卡业务,因而作为信用卡业务的收入之一的循环利息收入在总收入中就不显著｡这样天津银行卡业务的盈利中主要就由交换费收入和费用收入构成｡

其次,交换费收入主要针对刷卡消费(POS机),这是由收单银行向发卡银行支付的一笔费用,用来弥补发卡银行为吸引和维持卡消费者而花费的成本 (Schmalensee,2002)｡2005年天津市各行POS机的清算金额为133.45亿｡根据近几年天津市各发卡行交易量和消费回佣情况推算,目前天津的平均回佣率为1%｡根据清算金额×0.15%=发卡银行交换费收入(133445×1%=1.3345亿),交换费直接由P0S的交易金额决定,POS机交易金额大则交换费用收入高｡这就是为什么各银行要通过各种手段开拓银行卡客户和争取商户的原因｡

再次,费用收入中主要包括开卡费､使用年费收入､手续费用收入,异地取现收入等｡就开卡费而言,目前各行按不同的标准收取开卡费｡根据天津市的发卡量数据和各行银行卡收费单价数据计算2005年天津市主要银行的费用收入状况｡

天津市各银行借记卡年费总收入:20964709×10元=2.0965亿元

天津市各主要银行贷记卡年费总收入:0.408亿元｡

从上面的计算可以看出,虽然贷记卡的平均年费是借记卡的6―8倍,但是借记卡年费总收入却要高于贷记卡,二者的比重分别为98%和2%｡借记卡年费占绝对比重的主要原因是由于目前天津市借记卡的发行规模远远大于贷记卡｡此外由于准贷记卡的数量不大,因此它对各行的卡费收入影响不大｡

最后,我们把2005年天津市各银行的收益总额加以计算:

收入总额=1.3345+2.0965+0.408=3.839亿元

交易金额=交易金额149.7763亿元

根据经营收益率指标公式:ξ=银行卡收入总额/银行卡交易金额计算得出:2005年天津市各银行的收益率为:ξ=收入总额3.839亿元/交易金额149.7763亿元=2.6%｡

(二)天津银行卡产业的成本绩效

银行卡产业的成本主要包括:银行卡的制作成本､机具的购置成本以及机房､设备等硬件投入､系统和软件的研发､人员维护､运行成本｡天津市银行卡产业最主要的两项成本是银行卡的制作费和机具购置费｡首先,就制作费而言,2005年天津市累计发行各类银行卡2312.9832万张,以一张卡1元的成本来算,制卡成本共计2312.9832万元｡其次,就机具购置费用而言,各行购置POS机具的价格平均在4000元左右,但各行仍然存在一定的差异,主要与机器性能和安装调试等方面的服务差异有关｡而由于ATM机的单机价格较大,平均在20万左右,所以ATM在成本上占有较大比重｡在各机具价格的基础上,我们建立成本测算公式,计算出天津市各银行机具购置成本｡

利用2―3式,我们根据天津布机具数量测算出CATM=4.92亿元

利用2-4式,我们根据天津市机具数量测算出CPOS=0.0896亿元

因此加上该时期制卡成本0.2313亿元,总营业费用C=5.24亿元｡其中总成本中ATM机的购置成本约占94%,POS的购置成本约占1.8%,制卡费和换卡费约占4.7%｡这样成本率绩效η=银行卡营业费用/银行卡交易金额=5.24/149.7763=3.5%｡该指数说明成本占交易金额的比重,由于我们构造的经营收益指标是收入总额占交易金额的比重,因此这两项指标具有较好的可比性｡两项指标的差额说明每单位交易金额中收益与成本的差额,如果差额为正,则说明盈利;差额为负,则说明亏损｡

而如果比较营业费用与当期收入,我们会发现营业费用5.24亿元要远远高于当期收入3.839亿元｡这种比较给我们一个基本判断,可见天津银行卡产业从总体上看处于亏损运营的状态,这与全国的情况一致｡为什么我们测算的成本和收益之间存在如此大的差距呢?这主要由两方面原因造成:第一,成本分摊的长期性与收益核算的短期性之间的差异｡收益核算时是以各银行卡业务的独立收入分别加总得到的,具有短期性的特点｡银行卡产业本身具有典型的规模经济的特点,虽然该市场前期投入如ATM机等固定投入较高,但随着银行卡发行量的增多和银行卡交易的增加而不断显示出成本分摊后的成本降低趋势｡第二,市场总成本与各银行独立成本的差异性｡成本测算时最大的投入是机具购置等系统建设的投入与网点设立的成本,而这部分成本目前并不完全是由各银行单独承担的｡截至2005年底,天津市专业化公司的ATM机共有300台,市场上的P0S机则主要由公司开发,这一比例约占95%左右,商业银行投入很少,因此我们把这两部分成本扣除得到:C1=5.24-0.9-0.0896=4.25亿,这样η=4.25/149.77=2.8%｡因此,虽然市场非独立核算的总成本率过高为3.5%,但当专业化公司参与银行卡市场基础建设时,整体成本有了很大的下降,企业独立核算的成本率与收益率之差为2.8-2.6%=0.2%,差额很小,特别是银行卡成本的逐年分摊和递减性,可以认为目前天津市银行F业务基本是盈亏持平｡

(三)天津银行卡产业的配置绩效

从卡存贷比率和利润分配角度考察银行卡配置绩效状况,能够较好的反映银行卡产业的配置效率｡

1.卡存贷比率｡由于数据的限制,我们只能搜集到工､农､中､建四大银行的基础数据,这对结果的考察有一定的影响｡但是由于这四大银行的卡存款和卡贷款量在天津市各银行相应指标的总量中占有绝大部份比重,因此选用这四大银行的指标仍然在一定程度上具有较强的说明性和解释力的｡截至2005年12月,四大银行的卡存款量共计达到96.4785亿元,卡贷款中正常款项为2647.25万元,逾期的贷款项为135.35万元,累计达到2782.85万元｡据此计算出卡存贷比率如下:

δ=0.278285/96.4785=0.288%｡

这一比重较小,至少反映三个方面的问题:(1)目前天津银行卡产业中,从我国消费特点和银行风险控制的角度出发,主要以发展卡存款为主,这造成了天津市银行卡卡存量远大于卡贷款的现象｡(2)卡存款的激增从一个侧面反映出天津银行卡市场仍然以借记卡为主,较少发挥透支消费的功能｡将银行卡作为一种融资手段和融资渠道的做法受到很大的局限性｡(3)就像银行业存贷比例过高或过低都会影响市场绩效一样,银行卡产业的卡存贷比率也应该保持适度的范围｡目前过低的卡存贷比率主要体现了银行对卡业务过紧的风险控制,主要以安全性为重｡因此未来如何平衡卡业务的安全性与盈利性也是一个值得研究的问题｡

2.银行卡的收益分配比例｡银行卡区别于其他银行业务的一种重要特征在于银行卡业务主体之间的交叉网络外部性(Cross-network externali-ty),这种外部性意味着银行卡的价值随着消费该产品或服务的消费者的数量增加而增加 (Katz&Shapioro,1985),而这种价值的增加不仅来自于一个平台的消费者(持卡人),还来自于另一类型平台的消费者(即商户)｡因此这意味着消费者消费银行卡的需求不仅取决于银行卡的费用和其他银行卡消费者的数量,还取决于受理银行卡的商户数量,这种交叉网络外部性的存在使得银行卡的各主体具有相互的依赖性,而这种依赖性必须建立在一种较为平衡的利益分配机制基础上｡一旦这种利益分配机制朝一方倾斜或失衡,则会出现银行卡网络的破坏,如深圳商户拒刷银行卡风波｡

(四)天津银行卡产业的信用风险绩效

银行卡产业的绩效评定离不开对风险的控制,只有有效的防范和控制风险才能最大限度的保证金融安全和提高银行卡产业绩效｡

1.睡眠卡和死卡的比重｡目前虽然发卡量在不断地增加,但是睡眠卡和死卡也呈迅速增长的势头｡从全国情况来看,在发行的银行卡中,睡眠卡超过2/3｡天津市没有这方面的统计,但我们可以利用发卡量和交易量之间的关系测算出天津睡眠卡或死卡的比重｡将天津市银行卡市场的发行量与交易市场的交易金额作OLS(最小二乘法)相关分析,得到Y=-0.000357+0.20718X+ε｡这种检验意味着,就天津市而言,银行卡的发行量与最后的交易金额虽然呈正相关关系,相关度约为21%｡从另一角度看,大量的发行银行卡,如果没有有效的转换成现实消费力的话,那么最终的结果就是大量的睡眠卡或死卡的出现,即睡眠卡比重为79%(1―21%)｡这一比例远远高于国家平均水平,说明天津市存在着盲目提高卡发行量的现象｡

2.卡贷款逾期率｡我们根据天津四大银行的卡贷款情况来计算该指标得:

ε=逾期卡贷款/卡贷款总量:135.35/2782.85=4%

从一般银行业务来看,不良资产达到或超过3%可认为银行经营风险较大,银行绩效受到威胁｡目前对银行卡的逾期贷款率并没有准确的预警线,如果以通常银行不良资本比例来考察,天津市卡贷款逾期率超过了3%,具有一定的风险性｡但是由于目前天津市卡贷款的总量只占很小的比重,存贷比仅为0.288%,因此虽然贷款逾期率较高,但由于规模较小,可以认为并不对总量造成威胁｡

三､结论及启示

第一,天津银行卡产业正处于蓬勃发展阶段｡近年来,天津借记卡和贷记卡市场都有较大增幅｡虽然市场总体成本率仍然较高约为3.5%,但企业单独核算成本率约为2.8%,与天津市银行卡产业的平均经营绩效2.6%相比,各银行独立核算基本盈亏持平,市场绩效要优于全国平均状况｡

第二,天津银行卡市场具有较大的不平衡性｡从资源配置绩效来看,天津市主要以发展借记卡为主,目前贷记卡市场严重滞后,作为具有不同特点的银行卡品种,应形成不同的市场定位,保持不同的市场占有率｡然而借记卡和贷记卡如此大的市场悬殊,将会使未来市场拓展乏力,因此如何调整借记卡和贷记卡的市场份额,发挥不同卡种的特殊优势,将是未来天津银行卡市场的调整方向之一｡

第三,银行卡市场战略应由重视规模向重视效率转型｡从风险控制来看,天津市银行卡产业的睡眠卡和死卡比重过高,这反映出各银行为扩大市场占有率而盲目发卡的特点,大量的睡眠卡和死卡造成了资源的极大浪费｡因此,天津银行卡市场需要改变依靠规模评定市场绩效的做法,强调银行卡市场交易量和实际收入｡

第四,在高质量硬件设施基础上重点提高软件环境和服务水平｡银行卡风险绩效指标反映,天津银行卡交易和机具设施的信用风险得到了很好的控制,但是与深圳､上海等城市相比,天津银行卡无论在发行和交易上都存在较大的差距,因此在较高质量的硬件设施基础上重点是创新产品品种､促进品牌宣传和提供精品服务,从而促使天津银行卡产业的成熟与发展｡

参考文献:

1.水.产业经济学.北京.高等教育出版社.2005年

2.刘廷焕.万建华.中国银行卡产业发展报告(2004).上海.文汇出版社.2004年

3.刘廷焕.万建华.中国银行卡产业发展报告(2005).上海.上海文化出版社.2005年

4.何 刚.银行卡市场的竞争特点和策略.中国信用卡.2001(1)

5.胡昌苗.我国银行卡的现状与发展.西部论丛.2004(6)6.林采宜.银行卡研究资讯.2006(1)

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