火电企业筹融资规划及实施

一、前言

河北大唐国际唐山热电有限责任公司，是大唐国际发电股份有限公司的控股子公司，座落于河北省唐山市，装机容量2*300MW。唐热是一个有着六十多年历史的老厂，前身为唐山发电总厂。回首2011，唐山热电公司在异常严峻的生产形势下，完成发电量36.27亿千瓦时，实现利润总额724.64万元，安全生产1848天，在连续三年亏损的不利情况下，公司领导班子团结带领广大干部员工化压力为动力，在365个日夜的鏖战中成功“突围”，谱写了一曲生动的争创之歌，为大唐集团在华北地区唯一一家扭亏增盈的火力发电厂。年内，唐山热电公司荣获“全国电力系统学习型组织典范单位”、“国务院国资委‘五五’普法先进单位”、“河北省安全生产管理先进单位”、“河北省和谐企业”、“大唐国际文明单位”、“唐山市先进基层党组织”等荣誉称号。公司生产经营各项工作亮点纷呈，硕果累累。

二、经营形式及融资环境

自2010年10月1日开始，国家首次上调存贷款利率和存款准备金率后又连续进行了4次存贷款利率及存款准备金率的上调，各大银行随即纷纷压缩放贷额度，提高发放贷款利率，对于放贷审批条件更加严格。而随着最近几年燃煤价格一路飙升、我公司的上网电价和售热价格却迟迟不能上调，使得我公司在收入方面没有提升的同时，生产成本却大大增加。我公司在2011年面临偿还到期贷款6.85个亿的同时还要保障燃料材料款及各项费用的支出，这给我公司的融资造成了巨大的压力。

三、筹融资的规划制定三步走

凡事预则立，不预则废。言前定，则不跲；事前定，则不困；行前定，则不疚；道前定，则不穷。企业的筹融资规划也是如此，那么如何做好这个规划呢？我部门分三步来做：

第一步首先了解集团内部能否对我公司提供资金支持，并学习集团下发的关于货币资金的文件。在与集团财务公司沟通后我们得知集团财务公司由于新项目的投资导致其资金非常紧张，不能提供新的资金支持并压缩各个下属公司现有贷款额度。通过学习集团公司下发关于货币资金的文件，对于2011年度的融资要求是：集团公司授信、企业自主融资，在保证企业资金链的前提下贷款利率不得超过基准利率并确保年内完成还贷净额4000万元。

孙子云：“知己知彼，百战不殆。”当我们了解清自己的情况后第二步就需要了解国家相关政策及与我们有业务往来的各大银行的资金政策。2010年末央行已两次提高存贷款利率和存款准备金率，在存款准备金上调的情况下，金融机构将存款用于发放贷款的资金将进一步减少，在逐渐消除物价上涨的货币因素以达到抑制物价、控制CPI涨幅、减少资金流入房地产市场的目的。在与银行沟通后我们得知交行和中行在年内都将减少贷款发放的额度、提高贷款利率、加大发放贷款审核条件力度，以前由市行可以批准的贷款发放将全部提到省行审批。利好的消息是建行与我大唐集团通过集团授信有可能继续给我公司提供新的帮助与支持。这些信息我们可以分析得出在2011年央行很可能还会提升存贷款利率和存款准备金率来保持谨慎的货币资金政策，而交行、中行很可能不会给我们提供新增的额度，在与银行办理相关业务的同时各项资料需要准备的更加详尽、审批流程更加复杂，这就使得我公司在2011年的筹融资难度更大。

第三步就是融资规划的制定，在与公司领导汇报后根据指示财务部制定出2011年的融资策略为：（1）按月制定年内到期贷款表，并在年内及时调整，做好偿还每笔贷款的规划。（2）利用集团授信优势与银行积极沟通，在保证存量贷款的同时争取办理新的业务。（3）与集团财务公司积极沟通，在争取集团公司财务支持的同时努力保持现有存量贷款不减少。（4）不断创新，寻找新的有实力的银行开展贷款业务并尝试办理其他融资产品。（5）严格遵守集团融资条件并确保年内完成还贷净额达到4000万的目标。（6）在确保企业资金需求的同时努力降低财务费用。

四、筹融资规划的实施

有了好的计划就要确保好的计划能够被严格的执行下去。在执行筹融资规划的同时，根据政策环境的变化不断调整，不断回顾，发现有做的不好的地方及时改正，确保企业的筹融资进度严格按照规划实施。

1.确定还款计划、均衡各月还贷压力

在制定出贷款到期表后我们发现2011年的还贷压力主要集中在3、4、6、12这4个月，其中12月分的还贷压力最大，达到2.8个亿，而1、2、10这3个月并没有到期贷款，在实施过程中我们把集中到期的贷款提前到还贷压力小的月份归还，具体操作为：1月偿还12月中行到期贷款5455万元；2月偿还部分交行3月、12月到期贷款8400万元等，有效的缓解了还贷多的月份的压力，达到了削峰填谷的目的，使得企业对于资金的需求趋于平稳。

2.扬长避短、挖掘潜力充分发挥自身优势

我厂作为一个有着70年悠久历史的老厂在与建行的业务往来一直非常密切，虽然近几年由于燃煤价格大幅飙升造成我公司连续亏损，但这只是暂时的困难，我们准备大量数据材料与建行积极沟通，让建行了解到我们公司在同类企业中各项指标都非常优秀具有稳定的资金收入来源，在年内有望扭亏为盈，并借助大唐国际集团授信的优势，最终在建行办理到新增加的2亿元贷款，更进一步加深了我公司与建行的合作。

3.不断创新、拓展新客户、尝试各种新的理财产品

当传统的融资模式满足不了企业的需求时，企业应根据自身情况，多与银行了解他们的各种新的理财产品来拓展自身的融资视野，从中发掘出有利于自身的产品并加以运用。唐山热电通过应收热费质押的形式开展保理业务取得了8300万元的融资。3月份又与唐山滨河电站借助唐山商业银行办理了1亿元的委托贷款作为我公司的流动资金周转使用，此笔贷款不用时可作为商行存款，既让我公司的资金筹措更加灵活又增加了唐山商业银行的综合收益率，借此业务唐山商业银行又给我公司办理了基准利率下浮10%、金额为人民币1亿元的流动资金贷款，这样利率下浮的贷款在唐山地区仅此一笔。

4.严控财务费用，“勿以善小而不为，勿以恶小而为之”

财务费用的节约是一个长期的过程，在任何一个环节的不注意都有可能造成财务费用的不必要支出，比如偿还贷款，一笔一亿元的贷款每天的财务费用大概在2万元左右，如果对于这笔资金暂时没有需求那么就应及时的偿还。唐山热电公司在每周五根据各个部门反馈上来的下周资金需求，制定下周的资金使用计划，让每一笔资金都做到物尽其用。既满足了企业资金的使用，又不让多余的资金在自己的手中闲置。在与银行签订贷款合同时分毫必争，相关的手续费、管理费等根据银监会出台的各项法规据理力争能免则免并尽量延长付息周期，减少资金频繁调动带来的融资压力。为防止贷款利率的不断上调造成财务费用的增加，抓住年初各大银行贷款额度相对宽松的时机尽快与银行达成合作意向并签订贷款合同。加大电热费的回收力度，稳定企业资金收入来源，从而减少不必要的融资。其他还有很多就不一一赘述，总之控制财务费用必须从细节抓起。

五、筹融资成果

截止到2011年末在保证企业现金流、优化贷款结构、降低财务费用的前提下，唐山热电公司共计偿还贷款111255万元，落实贷款107250万元，年末贷款余额94787万元，其中长贷余额53137万元，短贷余额41650万元，较年初还贷净额为4005万元。2011年发生财务费用5893万元，通过各项措施减少财务费用600余万元。

1.偿还贷款情况

（1）偿还中行基建期长贷9855万元。

（2）偿还建行长贷20000万元、偿还短贷8000万元。

（3）偿还大唐财务公司短贷6800万元。

（4）偿还交行短贷13800万元。

（5）偿还中信银行短贷10000万元。

（6）偿还通过商业银行办理的委托贷款23800万元。

（7）偿还通过交行办理的委托贷款19000万元。

2.落实贷款情况

（1）建设银行：新增融资长贷20000万元、基准利率；新增融资短贷10000万元、基准利率；新增融资短贷1500万、基准利率；新增融资保理业务5000万元、基准利率下浮10%；新增融资保理业务3300万，基准利率。

（2）大唐财务公司：新增融资短贷6300万元、基准利率下浮10%。

（3）商业银行：新增融资短贷10000万元、基准利率下浮10%，委托贷款27550万元，基准利率下浮10%。

（4）交行：新增融资短贷10600万元、基准利率，委托贷款13000万元，基准利率下浮10%。

通过公司上下的共同努力，唐山热电圆满的完成了年初制定的融资计划，并达到了各项融资指标要求，为公司实现2011年扭亏增盈提供了有力支持，受到了集团公司领导的表扬。

六、小结

借用一句话来说“不关注煤炭的银行不是好电厂”，总之这三者之间有着密不可分的联系，因此在提高企业自身竞争力的同时也要多关注上下游企业的发展和动态并及时了解国家关于金融方面的政策法规，通过判断做出正确的筹融资决定，才能使自身的企业立于不败之地。

作者简介：孔墨淋（1981-），男，河北唐山人，助理工程师，现供职于河北大唐国际唐山热电有限责任公司，研究方向：项目工程管理。